جفت ارز یورو ین (EUR/JPY): اقتصاد اروپا در برابر ین ژاپن

جفت ارز EUR/JPY دلار ندارد، قیمتش به جای حوالی ۱٫۰۸ در محدوده ی ۱۶۰ به بالاست و در بیشتر پلتفرم ها زیر عنوان «کراس ها» آمده است. راحت می شود آن را فرعی دانست. اما معامله در جفت ارز یورو ین ارزش توجه دارد، چون در صبح های پرتنش اغلب اولین نموداری است که به شما می گوید حال بازار چطور است.

پاسخ کوتاه: جفت ارز یورو ین (EUR/JPY) قیمت یک یورو به ین ژاپن است و در عمل برابر یورو به دلار ضرب در USD/JPY. هر پیپ ۰٫۰۱ است و در هر لات استاندارد ۱٬۰۰۰ ین می ارزد، یعنی وقتی USD/JPY در ۱۵۰ است حدود ۶٫۶۷ دلار. این جفت ارز فاصله ی نرخ بهره ی بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن را دنبال می کند و معمولاً در فضای ریسک پذیری بالا می رود و در ریسک گریزی پایین می آید.

جفت ارز یورو ین چیست؟ توضیح کراس یورو و ین به زبان ساده

جفت ارز EUR/JPY نرخ برابری یورو و ین ژاپن است. یورو ارز پایه و ین ارز مظنه است، پس قیمت ۱۶۲٫۷۵ یعنی هر یورو ۱۶۲٫۷۵ ین می خرد. وقتی قیمت بالا می رود، یورو در برابر ین قوی تر می شود. وقتی پایین می آید، ین در برابر یورو قوی تر می شود. اگر فکر می کنید ین قوی تر خواهد شد، معامله ی شما فروش EUR/JPY است.

چون هیچ کدام از دو طرف دلار آمریکا نیست، معامله گرها به EUR/JPY کراس یا جفت ارز فرعی (مینور) می گویند. این یک اصطلاح بازاری است، نه حرفی درباره ی اندازه: این جفت ارز یکی از پرمعامله ترین کراس های جهان است. قوانین اهرم در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا تعریف محدودتری به کار می برند. طبق قوانین سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA)، هر جفتی که از دو ارز از میان دلار، یورو، ین، پوند، دلار کانادا و فرانک سوئیس ساخته شده باشد، از نظر اهرم جفت ارز اصلی حساب می شود؛ پس معامله گران خرد می توانند EUR/JPY را با اهرمی تا ۱:۳۰ معامله کنند. راهنمای انواع جفت ارز در فارکس این تفاوت را توضیح می دهد.

چیزی که EUR/JPY را جالب می کند ناهمخوانی دو نیمه ی آن است. یورو ارزی بزرگ و نسبتاً خنثی است که جهتش بیشتر به بانک مرکزی اروپا بستگی دارد. ین ارزی کم بازده برای تأمین مالی و یک دارایی امن کلاسیک است. این دو را کنار هم بگذارید تا جفت ارزی به دست بیاید که هم به دو بانک مرکزی واکنش نشان می دهد و هم به اشتهای بازار برای ریسک.

قیمت از کجا می آید؟

بانک های بزرگ EUR/JPY را مستقیم معامله می کنند، اما قیمتش هیچ وقت نمی تواند از چیزی که دو جفت ارز دلاری نشان می دهند خیلی دور شود. در عمل، این قیمت یک یورو را دو بار تبدیل می کند: اول به دلار، بعد به ین.

امتحان کنید: ۱٫۰۸۵۰ × ۱۵۰٫۰۰ = ۱۶۲٫۷۵. اگر EUR/JPY روزی با فاصله ی محسوسی از این عدد معامله شود، بانک ها طرف ارزان را می خرند و طرف گران را می فروشند تا فاصله بسته شود؛ به این فرایند آربیتراژ می گویند. اگر هر کدام از این مفاهیم برایتان تازه است، درس جفت ارزها و مظنه ها ارز پایه و ارز مظنه را توضیح می دهد.

یورو ین چطور حرکت می کند: یک کراس، دو جفت ارز دلاری

این ضرب یک نتیجه ی عملی دارد. به درصد، حرکت EUR/JPY تقریباً برابر حرکت یورو به دلار به علاوه ی حرکت USD/JPY است. اگر یورو به دلار ۰٫۵ درصد بالا برود و USD/JPY ثابت بماند، EUR/JPY حدود ۰٫۵ درصد بالا می رود. اگر هر دو ۰٫۵ درصد بالا بروند، EUR/JPY حدود ۱ درصد بالا می رود. اگر یکی بالا برود و دیگری به همان اندازه پایین بیاید، EUR/JPY به زحمت تکان می خورد.

این کاربردی ترین مدل ذهنی برای معامله ی EUR/JPY است، چون به شما می گوید چه نوع خبری می تواند این جفت ارز را حرکت دهد. هر تیتر خبری را در یکی از سه جعبه بگذارید:

خبر یورو چشم انداز منطقه ی یورو یا بانک مرکزی اروپا را تغییر می دهد: غافلگیری انقباضی بانک مرکزی اروپا، رقم تورم داغ یا نظرسنجی ضعیف در آلمان. این خبر یورو به دلار را حرکت می دهد و EUR/JPY هم دنبالش می رود.

خبر ین و ریسک چشم انداز بانک مرکزی ژاپن یا اشتهای بازار برای ریسک را تغییر می دهد. این خبر USD/JPY را حرکت می دهد و EUR/JPY دنبالش می رود. در روزهای ریسک گریزی معمولاً همین جعبه فرمان را در دست دارد.

خبر دلار، مثل گزارش اشتغال آمریکا، معمولاً یورو به دلار و USD/JPY را در جهت های مخالف هل می دهد. یک رقم قوی دلار را در برابر یورو و ین بالا می برد؛ پس یورو به دلار پایین می آید و USD/JPY بالا می رود و بخش زیادی از اثر در کراس خنثی می شود. داده های آمریکا هنوز هم می توانند EUR/JPY را حرکت دهند، وقتی بازده جهانی اوراق قرضه یا حال وهوای ریسک را تغییر دهند، اما اثر مستقیمشان کم است. اگر درباره ی یورو در برابر ین دیدگاهی دارید اما درباره ی دلار نه، این کراس به شما اجازه می دهد آن را با یک پوزیشن و یک اسپرد اجرا کنید.

همین حساب وکتاب درباره ی ریسک هم هشدار می دهد. خرید EUR/JPY در حالی که پوزیشن خرید USD/JPY هم دارید، دو ایده ی جداگانه نیست: هر دو شرط علیه ین اند. درس ریسک همبستگی نشان می دهد این ریسک را چطور بشمارید و راهنمای همبستگی ارزها توضیح می دهد چرا با گذشت زمان تغییر می کند.

چرا یورو ین بیشتر از یورو به دلار پیپ حرکت می کند؟

حرکت ۱ درصدی EUR/JPY در ۱۶۲٫۷۵ برابر ۱٫۶۳ ین یا حدود ۱۶۳ پیپ است. حرکت ۱ درصدی یورو به دلار در ۱٫۰۸۵۰ حدود ۱۰۹ پیپ است. یک حرکت درصدی یکسان روی نمودار EUR/JPY حدود یک ونیم برابر بزرگ تر دیده می شود و چون این کراس هم محرک های یورو را دارد و هم محرک های ین را، معمولاً در روز بیشتر از یورو به دلار پیپ طی می کند. حد ضرر و هدف را به درصد یا به مضربی از میانگین دامنه ی خود همین جفت ارز مقایسه کنید، نه با پیپ هایی که از جفت ارز دیگری قرض گرفته اید. راهنمای اندیکاتور ATR یکی از راه های این کار را نشان می دهد.

ارزش پیپ یورو ین، اسپرد و سوآپ

پیپ در EUR/JPY رقم دوم اعشار یعنی ۰٫۰۱ است، مثل همه ی جفت ارزهای ین. حرکت از ۱۶۲٫۷۵ به ۱۶۳٫۲۵ یعنی ۵۰ پیپ. بیشتر پلتفرم ها رقم سوم اعشار را هم نشان می دهند که پیپت نام دارد و یک دهم پیپ می ارزد.

ارزش پیپ همیشه اول به ارز مظنه حساب می شود و این جا ارز مظنه ین است. یک لات استاندارد ۱۰۰٬۰۰۰ یوروست و ۱۰۰٬۰۰۰ × ۰٫۰۱ = ۱٬۰۰۰ ین برای هر پیپ. برای تبدیل آن به ارز حسابتان، بر نرخ میان ارز خودتان و ین تقسیم کنید:

اندازه ی لات	یوروی معامله شده	هر پیپ به ین	به دلار (USD/JPY در ۱۵۰٫۰۰)	به یورو (EUR/JPY در ۱۶۲٫۷۵)
لات استاندارد	۱۰۰٬۰۰۰	۱٬۰۰۰ ین	حدود ۶٫۶۷ دلار	حدود ۶٫۱۴ یورو
مینی لات	۱۰٬۰۰۰	۱۰۰ ین	حدود ۰٫۶۷ دلار	حدود ۰٫۶۱ یورو
میکرولات	۱٬۰۰۰	۱۰ ین	حدود ۰٫۰۷ دلار	حدود ۰٫۰۶ یورو

قدمی که بیشتر اشتباه می شود، عدد مقسوم علیه است. اگر حسابتان دلاری است، بر USD/JPY تقسیم می کنید، نه بر EUR/JPY، چون ین را به دلار تبدیل می کنید. تقسیم ۱٬۰۰۰ ین بر ۱۶۲٫۷۵ می شود ۶٫۱۴ یورو که برای حساب یورویی جواب درست است و برای حساب دلاری جواب غلط.

چون نرخ تبدیل حرکت می کند، ارزش هر پیپ EUR/JPY به ارز شما هر روز کمی تغییر می کند؛ پس پیش از تعیین حجم دوباره حسابش کنید. راهنمای پیپ در فارکس چیست؟ و درس پیپ و لات در آکادمی همه ی حالت ها را قدم به قدم مرور می کنند.

اسپرد در یورو ین

اسپرد در EUR/JPY معمولاً کمی بازتر از یورو به دلار یا USD/JPY است، چون شرکت کنندگان کمتری برای خود کراس مستقیم قیمت می دهند، اما در ساعت های لندن با معیار کراس ها پایین است. در بازه ی کم حجم بعد از بسته شدن نیویورک، حوالی رول اوور روزانه و در ثانیه های اطراف گزارش های مهم هر دو طرف باز می شود.

سوآپ: کری در این جفت ارز

نگه داشتن پوزیشن در طول شب سوآپ دارد؛ اعتبار یا هزینه ای کوچک بر اساس فاصله ی نرخ بهره ی دو ارز، منهای مارک آپ بروکر. وقتی نرخ های منطقه ی یورو بالاتر از نرخ های ژاپن باشد، پوزیشن خرید EUR/JPY معمولاً کمی درآمد دارد و پوزیشن فروش هزینه می پردازد. وقتی هر دو بانک نرخ را در صفر یا زیر صفر نگه داشته بودند، همان طور که سال ها این طور بود، در هیچ جهتی تقریباً چیزی برای به دست آوردن نبود. راهنمای سوآپ در فارکس چیست؟ توضیح می دهد این رقم چطور تعیین می شود و چرا مارک آپ اغلب بخش زیادی از اعتبار را می خورد.

چه چیزی یورو ین را حرکت می دهد: فاصله ی نرخ بانک مرکزی اروپا و بانک ژاپن

در بازه ی چند هفته و چند ماه، EUR/JPY همان نیرویی را دنبال می کند که بیشتر جفت ارزها: فاصله ی دو نرخ بهره و جایی که بازار انتظار دارد این فاصله بعداً برود. این جا دو بانک مرکزی یکی بانک مرکزی اروپا است که برای کل منطقه ی یورو سیاست تعیین می کند و دیگری بانک مرکزی ژاپن. هر دو تورم ۲ درصدی را هدف گرفته اند و هر دو سالی هشت بار جلسه دارند.

در بیشتر دهه ی ۲۰۱۰، این فاصله تقریباً وجود نداشت. بانک مرکزی اروپا در سال ۲۰۱۴ نرخ سپرده اش را به زیر صفر برد و بانک مرکزی ژاپن در سال ۲۰۱۶ با نرخ منفی خودش دنبال آن رفت و کنترل منحنی بازده را هم اضافه کرد تا بازده اوراق قرضه ی ژاپن را نزدیک صفر نگه دارد. با چسبیدن هر دو بانک به کف، EUR/JPY بیشتر با حال وهوای ریسک و رشد اقتصادی حرکت می کرد تا با داستان نرخ بهره.

این وضعیت در سال ۲۰۲۲ تغییر کرد. با جهش تورم، بانک مرکزی اروپا نرخ سپرده اش را تا سپتامبر ۲۰۲۳ از ‎−۰٫۵۰ درصد به ۴٫۰۰ درصد رساند، در حالی که بانک مرکزی ژاپن نرخ منفی اش را تا مارس ۲۰۲۴ نگه داشت. فاصله ای حدود چهار واحد درصد به نفع یورو باز شد و EUR/JPY در آن دوره قوی بالا رفت. تا میانه ی ۲۰۲۴ جهت برعکس شده بود: بانک مرکزی ژاپن افزایش نرخ را با قدم های کوچک و ازپیش اعلام شده آغاز کرده بود و بانک مرکزی اروپا با کم شدن تورم منطقه ی یورو شروع به کاهش نرخ کرد. فاصله ای که از هر دو سر کم می شود، باد مخالف کلاسیک این جفت ارز است، هرچند در عمل سرعت هر بانک و حال وهوای ریسک به اندازه ی جهت اهمیت داشته اند.

جدول زیر ساده ترین راه برای نگه داشتن کل داستان در ذهن است.

سه نکته ی عملی از این جا به دست می آید.

انتظارها اول حرکت می کنند. تا روز جلسه، تصمیم مورد انتظار معمولاً در قیمت لحاظ شده (پرایس این) است. جفت ارز EUR/JPY به غافلگیری واکنش نشان می دهد: تصمیمی متفاوت، یا لحنی که انقباضی تر یا انبساطی تر از تصور بازار باشد. بانک مرکزی ژاپنی که نرخ را ثابت نگه دارد اما به افزایش اشاره کند، می تواند ین را به اندازه ی خود افزایش نرخ بالا ببرد.

دو بانک در ساعت های بسیار متفاوتی حرف می زنند. بانک مرکزی اروپا تصمیمش را ساعت ۱۳:۱۵ به وقت بریتانیا اعلام می کند و نشست خبری اش ساعت ۱۳:۴۵ است. جلسه های دوروزه ی بانک مرکزی ژاپن با تصمیمی تمام می شوند که ساعت ثابتی ندارد و معمولاً حوالی ظهر توکیو اعلام می شود، یعنی ساعت های اولیه ی بامداد در بریتانیا. نشست خبری رئیس بانک بعدازظهر توکیو برگزار می شود. این یعنی EUR/JPY ممکن است با غافلگیری بانک ژاپن، وقتی معامله گران اروپایی خواب اند، گپ شبانه بزند.

داده ها از مسیر بانک ها اثر می گذارند. در سمت یورو، برآورد مقدماتی تورم HICP از یورواستات را حوالی پایان و شروع هر ماه و نظرسنجی های مقدماتی کسب وکار PMI را در هفته ی سوم یا چهارم دنبال کنید. در سمت ین، تورم توکیو و تورم سراسری، نظرسنجی فصلی تانکان (Tankan) و مذاکرات دستمزد بهاره که به آن شونتو (shunto) می گویند را دنبال کنید. یک مسیر دیگر هم هست: وقتی بازده جهانی اوراق قرضه بالا می رود و بازده ژاپن عقب می ماند، ین معمولاً به طور کلی ضعیف می شود؛ پس بازده اوراق آمریکا و آلمان می تواند از مسیر پایه ی ین به EUR/JPY برسد.

راهنمای بانک مرکزی و فارکس بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن را کنار هم مقایسه می کند و درس بانک های مرکزی و نرخ بهره در آکادمی زنجیره ی تصمیم تا قیمت را توضیح می دهد.

یورو ین و ریسک پذیری: دماسنج حال وهوای بازار

نرخ ها روند بلندمدت را تعیین می کنند. صبح هایی را توضیح نمی دهند که EUR/JPY بدون هیچ خبری در تقویم اروپا ۱۲۰ پیپ پایین می آید. برای این صبح ها، به حال وهوای بازار نگاه کنید.

وقتی سرمایه گذاران اطمینان دارند، وضعیتی که معمولاً ریسک پذیری (ریسک آن) نامیده می شود، سهام و دارایی های پربازده تر می خرند و ارزهای کم بازده ی تأمین مالی مثل ین را می فروشند. وقتی ترس غالب می شود، برعکس عمل می کنند. نقشه ی زیر را جابه جا کنید و ببینید یورو و ین کجا قرار می گیرند.

ریسک پذیری (اطمینان)ریسک گریزی (ترس)

AUDدلار استرالیاNZDدلار نیوزیلندCADدلار کاناداGBPپوند انگلیسEURیوروUSDدلار آمریکاJPYین ژاپنCHFفرانک سوئیس

روی یک ارز بزنید تا ببینید چرا این طور رفتار می کند.

میان ریسک پذیری و ریسک گریزی جابه جا شوید. یورو نزدیک وسط قرار دارد و ین کنار دارایی های امن؛ پس EUR/JPY معمولاً وقتی اطمینان بیشتر می شود بالا می رود و وقتی ترس پخش می شود پایین می آید. این ها گرایش اند، نه قانون.

یورو نزدیک به خنثی است و ین محکم کنار دارایی های امن ایستاده است. همین ترکیب EUR/JPY را به دماسنجی مفید تبدیل می کند. همان طور که بالاتر دیدیم، بخش زیادی از اثر دلار خنثی می شود و آنچه می ماند بیشتر واکنش ین به ترس و طمع است. در دوره های طولانی، این جفت ارز معمولاً همراه با بازارهای سهام جهانی بالا و پایین رفته است، همان طور که در طرح زیر می بینید.

این پیوند از مسیر کری ترید می گذرد. وقتی نرخ های منطقه ی یورو بالاتر از نرخ های ژاپن است، سرمایه گذاران می توانند ین ارزان قرض بگیرند، آن را بفروشند و یورو یا دارایی های یورویی نگه دارند. در بازار آرام این منبعی آهسته و پیوسته از فروش ین است که به بالا رفتن تدریجی EUR/JPY کمک می کند. وقتی شوکی می رسد، این پوزیشن ها بسته می شوند، ین قرض گرفته شده دوباره خریده می شود و این جفت ارز می تواند خیلی سریع تر از بالا رفتنش پایین بیاید. بسته شدن گسترده ی پوزیشن های متکی بر ین در اوایل اوت ۲۰۲۴، که در راهنمای جفت ارز دلار ین (USD/JPY) شرح داده شده، به همین شکل به EUR/JPY هم ضربه زد. راهنمای کری ترید چیست؟ توضیح می دهد این پوزیشن ها چطور ساخته می شوند و چرا با هم بسته می شوند.

یک پیچیدگی هم مخصوص همین جفت ارز است. گاهی مشکل از خود اروپا شروع می شود. در بحران بدهی منطقه ی یورو در سال های ۲۰۱۰ تا ۲۰۱۲، یورو به عنوان منشأ ترس فروخته می شد و ین به عنوان پناهگاه خریده می شد؛ پس هر دو پایه ی EUR/JPY در یک جهت فشار می آوردند و این جفت ارز به شدت سقوط کرد. وقتی خبر بد اروپایی است، EUR/JPY می تواند بیشتر از دیگر کراس های ین پایین بیاید.

در میان خویشاوندانش، جفت ارز AUD/JPY را اغلب خالص ترین سنجه ی ریسک می دانند و GBP/JPY معمولاً نوسان تندتری دارد، چون پوند از یورو به ریسک حساس تر است (راهنمای جفت ارز پوند ین (GBP/JPY) را ببینید). جفت ارز EUR/JPY جایی میان این دو قرار می گیرد. راهنماهای ریسک پذیری و ریسک گریزی و ارزهای امن نشان می دهند چطور حال وهوای بازار را از روی سهام، بازده اوراق و طلا بخوانید.

پیش از ادامه ی مطلب، تصمیم زیر را امتحان کنید.

شما چه می کنید؟

ساعت ۰۸:۱۵ به وقت بریتانیاست. دیشب بازارهای سهام آسیا به خاطر نگرانی از رشد اقتصاد جهانی به شدت افت کرده اند و EUR/JPY بدون هیچ خبر اروپایی ۱۲۰ پیپ پایین آمده است. برنامه تان خریدی در یک سطح حمایت بود که قیمت همین حالا به آن رسیده است. چه می کنید؟

طبق برنامه می خرم: سطح همان سطح استکنار می ایستم یا حجم را کم می کنم و صبر می کنم تا حال وهوای بازار آرام شودمحکم می فروشم تا بقیه ی سقوط را بگیرم

درس ریسک آن و ریسک آف در آکادمی یک آزمون کوتاه برای تشخیص این وضعیت ها دارد.

زمان معامله ی یورو ین: توکیو، لندن و تحویل میان آن ها

جفت ارز EUR/JPY دو بازار خانگی دارد که هشت یا نه ساعت با هم فاصله دارند؛ پس در بخش بیشتری از روز نسبت به بیشتر جفت ارزها فعال است. بانک ها، صادرکنندگان و سرمایه گذاران ژاپنی آن را در ساعت های توکیو معامله می کنند و با باز شدن لندن میزهای معاملاتی اروپا کار را به دست می گیرند. ساعت زیر سشن های اصلی را به وقت خودتان نشان می دهد.

سشن های باز: …

• سیدنی۲۱:۰۰–۰۶:۰۰ UTC
• توکیو۰۰:۰۰–۰۹:۰۰ UTC
• لندن۰۷:۰۰–۱۶:۰۰ UTC
• نیویورک۱۲:۰۰–۲۱:۰۰ UTC

چهار سشن فارکس به وقت محلی شما. جفت ارز EUR/JPY در سشن توکیو فعال است، حوالی تحویل توکیو به لندن و در طول صبح لندن از همه شلوغ تر است و وقتی میزهای اروپایی تعطیل می شوند آرام تر می شود.

نمودار زمانی زیر یک روز معمولی را به وقت زمستانی بریتانیا نشان می دهد، وقتی بریتانیا روی GMT است. ژاپن ساعت تابستانی ندارد، پس در تابستان بریتانیا ساعت های توکیو روی ساعت شما یک ساعت دیرتر قرار می گیرند.

به وقت بریتانیا، روز EUR/JPY معمولاً این طور پیش می رود:

• از اواخر شب تا صبح زود (حدود ۲۳:۳۰ تا ۰۹:۰۰): بیشتر داده های ژاپن اواخر شب به وقت بریتانیا منتشر می شوند و تصمیم های بانک ژاپن در ساعت های بامداد می آیند. حرکت ها اغلب آرام تر از لندن است، اما غافلگیری بانک ژاپن می تواند این جفت ارز را به گپ بکشاند.
• تحویل توکیو به لندن (حدود ۰۸:۰۰ تا ۰۹:۰۰ به وقت بریتانیا، در تابستان دیرتر): بعدازظهر توکیو با رسیدن میزهای اروپایی هم زمان می شود، پس هر دو بازار خانگی با هم بیدارند. محدوده ی شبانه اغلب همین جا آزموده می شود.
• صبح لندن (حدود ۰۹:۰۰ تا ۱۳:۰۰): داده های منطقه ی یورو، از جمله شاخص های مقدماتی PMI و تورم HICP، منتشر می شوند و معمولاً سمت یورو فرمان را به دست می گیرد.
• بعدازظهر (حدود ۱۳:۰۰ تا ۱۷:۰۰): تصمیم های بانک مرکزی اروپا ساعت ۱۳:۱۵ در روزهای جلسه و داده های آمریکا ساعت ۱۳:۳۰ در بیشتر ماه های سال. اثر مستقیم دلار کم است، اما یک غافلگیری بزرگ هنوز می تواند حال وهوای ریسک را تغییر دهد.
• بعد از بسته شدن لندن: فعالیت کم می شود، اسپردها باز می شوند و حرکت ها کمتر قابل اتکا هستند.

این ریتم را با ساعت های آسیایی بسیار آرام تری مقایسه کنید که در راهنمای جفت ارز یورو به دلار شرح داده شده است. راهنمای ساعت کاری بازار فارکس و درس سشن های معاملاتی منطقه های زمانی و ساعت تابستانی را کامل پوشش می دهند.

چک لیست معامله ی یورو ین و تعیین حجم معامله

همه ی آنچه گفتیم در یک روال کوتاه جا می شود. از آن استفاده کنید تا ببینید امروز کدام یک از سه جعبه احتمالاً این جفت ارز را می راند و آیا احتمال یک حرکت ناگهانی بیشتر از معمول است. پیش از شروع معامله فهرست را تیک بزنید؛ در مرورگر شما ذخیره می شود.

چک لیست روز معامله ی EUR/JPY

۰ از ۸

• تقویم این هفته را برای جلسه های بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن، تورم و PMI منطقه ی یورو و تورم ژاپن بررسی کنید
• حال وهوای ریسک را بخوانید: بازارهای سهام آرام اند یا در حال فروش، و آیا شب آسیا آرام گذشت؟
• محدوده ی شبانه ی توکیو و جایگاه فعلی EUR/JPY در آن را یادداشت کنید
• بپرسید امروز کدام جعبه فرمان را در دست دارد: خبر یورو، خبر ین و ریسک، یا خبر دلار
• ارزش پیپ را با نرخ فعلی به ارز حسابتان دوباره حساب کنید
• حجم هر معامله را از روی حد ضرر و ریسک ثابت هر معامله، معمولاً ۱ درصد یا کمتر، تعیین کنید
• کل ریسک ین خود را در EUR/JPY، USD/JPY و هر جفت ارز ین دیگری بشمارید
• سوآپ را بدانید: نگه داشتن پوزیشن در طول شب در این جهت درآمد دارد یا هزینه؟

ببینید یک معامله روی EUR/JPY در یک نمودار نمونه چطور برنامه ریزی می شود: روندی صعودی در فضای ریسک پذیری، پولبک به حمایت و بعد ورود با حد ضرری آن سوی سطح. با دکمه ها قدم به قدم جلو بروید.

→ قبلیبعدی ←

نمودار نمونه ی EUR/JPY، نه قیمت های واقعی: یک پولبک در روند صعودی، با ورود، حد ضرر و هدفی که پیش از معامله تعیین شده اند. حد ضرر ۷۵ پیپی ورودی محاسبه ی حجم معامله است.

چون هر پیپ ین در حساب دلاری ۱۰ دلار نمی ارزد، میان بر معمول یورو به دلار در محاسبه ی حجم معامله شما را به اشتباه می اندازد. این محاسبه ی کامل است.

راهنمای محاسبه ی حجم معامله در فارکس و درس حجم معامله بر پایه ی ریسک این روش را برای همه ی انواع جفت ارزها توضیح می دهند.

اشتباه های رایج در معامله ی یورو ین

تبدیل پیپ با نرخ اشتباه

تقسیم ۱٬۰۰۰ ین بر قیمت EUR/JPY رقمی به یورو می دهد. اگر حسابتان دلاری است، این رقم حدود ۸ درصد کمتر از مقدار درست است (۶٫۱۴ یورو در برابر ۶٫۶۷ دلار) و حجم معامله تان از همان اول اشتباه است. از نرخ میان ارز حسابتان و ین استفاده کنید.

فراموش کردن این که معامله ای روی ین است

جفت ارزهای EUR/JPY، USD/JPY، GBP/JPY و AUD/JPY همه ین را مشترک دارند. سه تا از آن ها را بخرید تا یک شرط بزرگ علیه ین داشته باشید که یک شب ریسک گریزی می تواند هم زمان به همه شان ضربه بزند. ریسک ین خود را بشمارید، نه تعداد معامله هایتان را.

خواندن فقط خبرهای اروپا

معامله گری که بانک مرکزی اروپا را با دقت دنبال می کند اما بانک مرکزی ژاپن، تورم ژاپن و حال وهوای ریسک را نادیده می گیرد، فقط نیمی از این جفت ارز را می بیند. سمت ین اغلب همان سمتی است که فرمان را در دست دارد، به خصوص در روزهایی که سهام در حال افت است.

قرض گرفتن اندازه ی حد ضرر از یورو به دلار

حد ضرر ۳۰ پیپی که برای یورو به دلار مناسب است، در EUR/JPY حد ضرر خیلی نزدیک تری است، چون هر پیپ سهم کوچک تری از قیمت است و این کراس معمولاً در روز پیپ بیشتری طی می کند. حد ضرر را از روی ساختار و دامنه ی خود همین جفت ارز تعیین کنید.

نگه داشتن برای سوآپ بدون شمردن ریسک

سوآپ مثبت روی پوزیشن خرید EUR/JPY ممکن است شبیه درآمد مجانی به نظر برسد. در برابر ریسک قیمت کوچک است و پوزیشن های کری درست وقتی ترس می رسد از همه سریع تر بسته می شوند. سوآپ را یادداشت کنید؛ هرگز آن را دلیل معامله نکنید.

پرسش های متداول

ارزش ۱ پیپ در یورو ین چقدر است؟

هر پیپ در EUR/JPY برابر ۰٫۰۱ است و در یک لات استاندارد ۱۰۰٬۰۰۰ یورویی ۱٬۰۰۰ ین، در مینی لات ۱۰۰ ین و در میکرولات ۱۰ ین می ارزد. برای حساب دلاری بر USD/JPY تقسیم کنید: با نرخ ۱۵۰٫۰۰ هر پیپ لات استاندارد حدود ۶٫۶۷ دلار است. برای حساب یورویی بر EUR/JPY تقسیم کنید: با قیمت ۱۶۲٫۷۵ حدود ۶٫۱۴ یوروست.

چرا یورو ین دماسنج ریسک پذیری بازار است؟

چون ارزی نسبتاً خنثی، یعنی یورو، را با ارزی امن و کم بازده برای تأمین مالی، یعنی ین، جفت می کند. وقتی سرمایه گذاران اطمینان دارند، ین می فروشند تا دارایی های پربازده تر بخرند و EUR/JPY معمولاً بالا می رود. وقتی ترس پخش می شود، پوزیشن هایی که با ین تأمین مالی شده اند بسته می شوند و این جفت ارز معمولاً پایین می آید، اغلب هم زمان با بازارهای سهام.

قیمت یورو ین چطور محاسبه می شود؟

قیمت EUR/JPY از ضرب یورو به دلار در USD/JPY به دست می آید. با یورو به دلار در ۱٫۰۸۵۰ و USD/JPY در ۱۵۰٫۰۰، قیمت EUR/JPY برابر ۱۶۲٫۷۵ است. بانک ها این کراس را مستقیم هم معامله می کنند، اما آربیتراژ قیمتش را با دو جفت ارز دلاری هماهنگ نگه می دارد؛ پس حرکت هر کدام از دو پایه در کراس دیده می شود.

بهترین زمان معامله ی یورو ین چه ساعتی است؟

بهترین زمان واحدی وجود ندارد، اما EUR/JPY در ساعت های توکیو فعال است، حوالی تحویل توکیو به لندن و در طول صبح لندن، تقریباً از ۰۷:۰۰ تا ۱۳:۰۰ به وقت بریتانیا، از همه شلوغ تر است و بعد از بسته شدن لندن آرام تر می شود. ساعت های فعالی را انتخاب کنید که واقعاً می توانید پای بازار باشید و اول رویدادهای بانک مرکزی اروپا و بانک ژاپن را بررسی کنید.

چه چیزی بیشترین اثر را روی یورو ین دارد؟

در طول زمان، فاصله ی نرخ بهره ی بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن و انتظارها از آن. در مقیاس روزانه، بزرگ ترین حرکت ها معمولاً از تغییر حال وهوای ریسک جهانی، غافلگیری از سوی هر یک از دو بانک مرکزی و داده های تورم منطقه ی یورو یا ژاپن می آیند. خبرهای صرفاً دلاری معمولاً در این کراس خنثی می شوند.

آیا یورو ین برای مبتدی ها مناسب است؟

می تواند باشد، بعد از این که روی یک جفت ارز اصلی مثل یورو به دلار تمرین کرده باشید. نقدشوندگی خوبی دارد و در ساعت های آسیا و اروپا فعال است. اما در روز پیپ بیشتری حرکت می کند، ارزش پیپش باید تبدیل شود و به شوک های ریسک گریزی تند واکنش نشان می دهد؛ پس این ویژگی ها را پیش از معامله با پول واقعی در حساب دمو یاد بگیرید.