ریسک آن و ریسک آف

بعضی روزها هیچ گزارش اقتصادی حرکت بازار را توضیح نمی دهد. سهام پایین می آید، طلا بالا می رود و ین در برابر همه ی ارزها جهش می کند. این احساسات ریسک است و ارزها را در گروه هایی قابل پیش بینی حرکت می دهد.

دو حال وهوای بازار

ریسک پذیری (اطمینان)ریسک گریزی (ترس)

AUDدلار استرالیاNZDدلار نیوزیلندCADدلار کاناداGBPپوند انگلیسEURیوروUSDدلار آمریکاJPYین ژاپنCHFفرانک سوئیس

روی یک ارز بزنید تا ببینید چرا این طور رفتار می کند.

حال وهوای بازار را عوض کنید. این ها گرایش اند، نه قانون: ارزی که خبر مهم خودش را دارد ممکن است به حال وهوای کلی بازار اعتنا نکند.

ریسک پذیری (ریسک آن) یعنی سرمایه گذاران اطمینان دارند. سهام، کالاها و ارزهایی را می خرند که بهره ی بالاتری می دهند. ریسک گریزی (ریسک آف) یعنی می ترسند. همان ها را می فروشند و دارایی های امن را می خرند: دلار آمریکا، ین ژاپن و فرانک سوئیس.

محرک های ریسک گریزی می تواند ترس از بحران بانکی، شوک ژئوپلیتیک، سقوط تند بازار سهام یا خبر بد درباره ی رشد جهانی باشد. وقتی ترس فروکش کند، ریسک پذیری برمی گردد.

چرا ین در وحشت بازار بالا می رود؟

سال ها نرخ بهره ی ژاپن نزدیک صفر بود. سرمایه گذاران ین را ارزان قرض می گرفتند و ارزهای پربازده تر می خریدند؛ این همان کری ترید است. در بازار آرام، این معامله هر روز اختلاف نرخ بهره را درآمد می کند. در زمان وحشت، این پوزیشن ها بسته می شوند: ارز پربازده فروخته می شود و ین قرض گرفته شده دوباره خریده می شود. به همین دلیل ترس ین را بالا می برد، حتی وقتی در خود ژاپن اتفاقی نیفتاده است.

امتحان کنید

شما چه می کنید؟

بازارهای سهام به دلیل یک شوک ژئوپلیتیک به شدت در حال سقوط اند. شما یک پوزیشن خرید (لانگ) روی AUD/USD دارید که دیروز با یک ستاپ خوب نموداری باز کرده اید. چه می کنید؟

نگهش می دارم. ستاپ نموداری تغییری نکرده استپوزیشن را می بندم یا کوچک می کنم: حال وهوای بازار حالا مستقیم علیه آن استپوزیشن را دو برابر می کنم، چون افت قیمت فرصت خرید است

دقت کنید تصمیم از تشخیص فضای کلی بازار آمد، نه از دوباره خواندن نمودار.

آزمون کوتاه

1. سؤال ۱ از ۳

   در حرکت ریسک گریزی معمولاً کدام ارزها خریده می شوند؟

   الفدلار آمریکا، ین ژاپن و فرانک سوئیسبدلار استرالیا، دلار نیوزیلند و دلار کاناداجیورو و پوند

بیشتر بخوانید: ریسک پذیری و ریسک گریزی: احساسات بازار چطور ارزها را حرکت می دهد · جفت ارز دلار ین (USD/JPY): پیپ ین، دارایی امن و بانک ژاپن · کری ترید چیست؟ چطور کار می کند و چه زمانی یکباره بسته می شود · جفت ارز یورو ین (EUR/JPY): اقتصاد اروپا در برابر ین ژاپن · ارزهای امن: چرا دلار، ین و فرانک در بحران بالا می روند · جفت ارز دلار فرانک (USD/CHF): فرانک سوئیس، دارایی امن · معامله ی طلا در فارکس: رفتار انس طلا (XAU/USD) برای تریدرها