درس ۸ از ۹ · ۷ دقیقه
کالاها و همبستگی ارزها
چرا دلار کانادا دنبال نفت می رود، دلار استرالیا دنبال سنگ آهن، و این همبستگی برای جفت ارزهایی که معامله می کنید چه معنایی دارد.
در پایان این درس می توانید
- ارزهای کالایی اصلی را به کالاهایی که حرکتشان می دهند ربط دهید
- با دو مفهوم ارز مشترک و محرک مشترک توضیح دهید چرا جفت ارزها همبستگی دارند
- از همبستگی برای تأیید دیدگاهتان یا پرهیز از دو برابر کردن یک شرط استفاده کنید
دوره ی رایگان
برای شروع این درس، در دوره ی «تحلیل فاندامنتال» ثبت نام کنید
ثبت نام رایگان است. پیشرفت، نمره ی آزمون ها و گواهی شما در حسابتان و روی همه ی دستگاه ها نگه داشته می شود.
- ۹ درس کوتاه با آزمون و ابزارهای تعاملی
- ویدیوی درس ها برای اعضا
- گواهی پایان دوره
نفت یک شبه ۵ درصد بالا می رود و دلار کانادا پیش از انتشار هر داده ای از کانادا قوی تر شده است. ارزها همسایه دارند و شناختن این همسایه ها بسیاری از حرکت هایی را که در ظاهر بی دلیل اند توضیح می دهد.
ارزهای کالایی
ارز کالایی ارز کشوری است که مواد خام زیادی صادر می کند. وقتی قیمت این مواد بالا می رود، درآمد کشور بیشتر می شود، تراز تجاری اش بهتر می شود و ارزش پولش معمولاً به همان سمت می رود:
| ارز | دنبال چه می رود | چرا |
|---|---|---|
| دلار کانادا (CAD) | نفت خام | کانادا صادرکننده ی بزرگ نفت است، بیشتر به آمریکا |
| دلار استرالیا (AUD) | سنگ آهن، زغال سنگ، طلا | بزرگ ترین صادرات استرالیا، بیشتر به چین |
| دلار نیوزیلند (NZD) | لبنیات، محصولات کشاورزی | به علاوه ی ارتباط قوی با دلار استرالیا و تقاضای چین |
| کرون نروژ (NOK) | نفت و گاز | صادرات اصلی نروژ |
برای واردکننده ها برعکس است. ژاپن تقریباً همه ی انرژی اش را وارد می کند، پس قیمت بالای نفت معمولاً بر ین فشار می آورد.
چرا جفت ارزها با هم حرکت می کنند؟
جفت ارزها به دو دلیل همبستگی دارند. دلیل اول ارز مشترک است: در EUR/USD و GBP/USD دلار در یک سمت قرار دارد، پس حرکت دلار هر دو را جابه جا می کند. دلیل دوم محرک مشترک است: جفت ارزهای AUD/USD و NZD/USD هر دو به تقاضای چین و حال وهوای ریسک در بازار جهانی واکنش نشان می دهند، پس حتی فراتر از دلار مشترکشان با هم حرکت می کنند.
همبستگی ها ثابت نیستند. وقتی یکی از ارزها داستان خودش را دارد، مثلاً یک تصمیم نرخ بهره ی غیرمنتظره، همبستگی ضعیف می شود و در زمان وحشت بازار که همه چیز به معامله ای روی دلار تبدیل می شود، قوی تر می شود.
امتحان کنید
همبستگی معمول بین جفت ارزها
| EUR/USD | GBP/USD | AUD/USD | USD/JPY | USD/CHF | USD/CAD | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | ||||||
| GBP/USD | ||||||
| AUD/USD | ||||||
| USD/JPY | ||||||
| USD/CHF | ||||||
| USD/CAD |
روی هر خانه بزنید تا ببینید آن همبستگی برای دو معامله ی باز چه معنایی دارد.
در واقع چند بار روی دلار شرط بسته اید؟
گرایش های بلندمدت، برای نمونه. روی هر خانه بزنید تا معنی اش را ببینید؛ پوزیشن ها را تیک بزنید تا میزان واقعی درگیری تان با دلار را ببینید.
دقت کنید در این جدول، همه ی جفت ها در بلوک بالا سمت چپ مثبت اند و هر جفتی که به بلوک جفت ارزهای با پایه ی دلار می رسد منفی است؛ این همان اثر دلار مشترک است.
آزمون کوتاه
سؤال ۱ از ۳
قیمت نفت به شدت بالا می رود. کدام ارز به احتمال زیاد قوی تر می شود؟
سؤال ۲ از ۳
چرا EUR/USD و GBP/USD معمولاً با هم حرکت می کنند؟
سؤال ۳ از ۳
همبستگی بین جفت ارزهای دلار معمولاً چه زمانی قوی تر می شود؟
بیشتر بخوانید: جفت ارز استرالیا دلار (AUD/USD): چین، کالاها و بانک مرکزی · ارزهای کالایی: اثر نفت و فلزات بر دلار کانادا و استرالیا · جفت ارز نیوزیلند دلار (NZD/USD): لبنیات، نرخ بهره و ریسک · جفت ارز دلار کانادا (USD/CAD): نفت و بانک مرکزی کانادا