کپی تریدینگ چیست؟ نحوه ی کار، هزینه ها و ریسک ها

پلتفرمی تریدری را نشان می دهد که در پنج ماه ۸۵ درصد سود کرده است و کنارش دکمه ای هست که همه ی معامله های او را در حساب شما کپی می کند. پیش از زدن این دکمه بهتر است بدانید کپی تریدینگ چیست، حجم معامله های شما چطور حساب می شود، در این مسیر چه کسانی پول می گیرند و جدول رتبه بندی چه چیزهایی را نشان نمی دهد.

پاسخ کوتاه: کپی تریدینگ حساب معاملاتی شما را به حساب یک تریدر دیگر وصل می کند تا معامله های او خودکار در حساب شما باز شوند، به نسبت پولی که برایش کنار گذاشته اید. کنترل حساب دست خودتان است و هر وقت بخواهید می توانید کپی را قطع کنید، اما هر ضرری مال شماست. کارمزدها، لغزش قیمت و ریسک پذیری تریدر تعیین می کنند واقعاً چه چیزی برایتان می ماند.

کپی تریدینگ چیست؟

کپی تریدینگ خدمتی است که همان معامله های یک تریدر دیگر را در حساب خود شما باز می کند. به این تریدر ارائه دهنده یا تریدر منبع (در بعضی پلتفرم ها استراتژی پرووایدر یا لید تریدر) می گویند. نرم افزاری در پلتفرم، که معمولاً موتور کپی نام دارد، حساب او را زیر نظر دارد. هر وقت او پوزیشنی باز کند، تغییر دهد یا ببندد، موتور کپی سفارش مشابهی برای حساب شما می فرستد که اندازه اش به مبلغی بستگی دارد که برای آن تریدر کنار گذاشته اید.

غیر از شما و تریدر، دو طرف دیگر هم هستند: پلتفرم، که موتور کپی را اجرا می کند، آمار را منتشر می کند و کارمزدها را می گیرد، و بروکر، که پول شما را نگه می دارد و سفارش هایتان را اجرا می کند. پلتفرم ممکن است خود بروکر باشد یا شرکتی جدا که به چند بروکر وصل است.

سوشال ترید اسم کلی تری است برای پلتفرم هایی که در آن ها تریدرها معامله هایشان را منتشر می کنند و در جدول های عمومی رتبه بندی می شوند؛ کپی تریدینگ تماشا کردن را به اجرای خودکار تبدیل می کند. برخلاف حساب PAMM که پول ها در یک صندوق مشترک جمع می شوند، در کپی تریدینگ هر دنبال کننده حساب جداگانه ی خودش را دارد و پول به نام خود شما نزد بروکر می ماند.

همین نکته تعیین می کند یک ساختار تحت نظارت چطور از شما محافظت می کند. تریدر می تواند از طریق کپی با پول شما معامله کند، اما نمی تواند آن را برداشت کند. پیشنهادهایی که در آن ها پول را برای کسی می فرستید تا برایتان معامله کند جور دیگری کار می کنند و یکی از راه های رایج کلاهبرداری اند؛ درس «مدیریت حساب» و پیشنهادهای تقسیم سود در آکادمی تفاوت این دو را توضیح می دهد.

انتخاب تریدر، مبلغ و راه خروج همچنان با شماست، و این سه تصمیم به اندازه ی مهارت تریدر روی نتیجه ی شما اثر دارند. درس کپی تریدینگ و حساب های PAMM در آکادمی همین زنجیره را همراه با یک آزمون کوتاه دنبال می کند.

حجم معامله ها در کپی تریدینگ چطور تعیین می شود؟

تریدر در حساب خودش با لات معامله می کند. حساب شما اندازه ی دیگری دارد، پس موتور کپی باید هر معامله را ترجمه کند. پلتفرم ها یکی از چند روش زیر را به کار می برند و روشی که انتخاب می کنید بیشتر از هر تنظیم دیگری روی ریسک شما اثر دارد.

• تناسبی (نسبت اکوئیتی). موتور کپی مبلغ تخصیصی شما را بر اکوئیتی تریدر تقسیم می کند و هر معامله را در این نسبت ضرب می کند. اگر ۲٬۰۰۰ دلار به تریدری با ۵۰٬۰۰۰ دلار اختصاص دهید، نسبت ۰٫۰۴ است و معامله ی ۱٫۰۰ لاتی او در حساب شما ۰٫۰۴ لات می شود. قرار است ریسک شما به درصد با ریسک او یکی باشد.
• ضریب ثابت. شما ضریبی از حجم تریدر را انتخاب می کنید، مثلاً ۰٫۱ برابر یا ۲ برابر، بدون توجه به موجودی تان. ضریب ۲ برابر روی حساب کوچک می تواند ریسکی خیلی بیشتر از ریسک خود تریدر بسازد.
• لات ثابت. همه ی معامله های کپی شده با یک حجم باز می شوند، مثلاً ۰٫۰۵ لات. ساده است، اما حجم بندی خود تریدر را نادیده می گیرد، پس معامله ی کوچک و محتاطانه ی او و معامله ی بزرگ و پراطمینانش در حساب شما یکسان به نظر می رسند.

کپی تناسبی ریسک درصدی شما را نزدیک ریسک تریدر نگه می دارد، اما یک محدودیت سخت دارد. بروکرها با پله های مشخص معامله می کنند، معمولاً ۰٫۰۱ لات (۱٬۰۰۰ واحد)، و حجم کوچک شده باید به یکی از این پله ها گرد شود. روی مبلغ تخصیصی کوچک، این گرد کردن می تواند ریسک تک تک معامله ها را خیلی تغییر دهد.

گرد کردن، بستن بخشی از پوزیشن را هم به هم می زند: اگر تریدر نیمی از یک معامله ی ۰٫۲۰ لاتی را ببندد، کپی ۰٫۰۱ لاتی شما نصف نمی شود. پلتفرم ها برای محدود کردن این مشکل برای هر تریدر یک حداقل مبلغ تخصیص تعیین می کنند.

سه جزئیات دیگر تعیین می کنند کپی شما با نتیجه ی تریدر جور در می آید یا نه:

• معامله های باز هنگام شروع. بعضی موتورها پوزیشن هایی را که از قبل باز بوده اند هم کپی می کنند، با قیمت امروز و نه قیمت ورود تریدر، پس معامله ای را با قیمتی تحویل می گیرید که تریدر هرگز نگرفته است.
• واریز و برداشت تریدر. موتور تناسبی وقتی اکوئیتی تریدر تغییر کند نسبت را دوباره حساب می کند، پس برداشت تریدر می تواند حجم شما را نسبت به حجم او بالا ببرد.
• سقف اهرم. سقف اهرم بروکر شما روی حساب شما اعمال می شود، نه حساب تریدر. تریدری که در حساب آفشور با اهرم ۱:۵۰۰ معامله می کند می تواند پوزیشن هایی باز کند که حساب شما، زیر سقف اهرم خرد مثل ۱:۳۰ برای جفت ارزهای اصلی در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا، مارجین کافی برایشان ندارد. در این حالت کپی رد می شود یا کوچک تر باز می شود.

کارمزد کپی تریدینگ و های واتر مارک

کپی تریدینگ لایه های کارمزد بیشتری از معامله ی معمولی دارد و این لایه ها روی هم جمع می شوند. مدل های رایج این ها هستند و یک تریدر ممکن است چند تا را هم زمان به کار ببرد.

• کارمزد عملکرد. سهمی از سودی که تریدر برای شما می سازد، طبق شرایط منتشرشده اغلب ۲۰ تا ۳۰ درصد، که در دوره های مشخصی مثل ماهانه یا سه ماهه کسر می شود.
• اشتراک. مبلغ ثابت ماهانه برای دنبال کردن تریدر، چه آن ماه سود داشته باشد چه نه.
• اسپرد اضافه یا کمیسیون. هزینه ی اضافه روی هر معامله ی کپی شده، چه برد چه باخت، اغلب کسری از یک پیپ یا مبلغی ثابت برای هر لات. دیدنش سخت است، چون در قیمت پنهان است و نه در یک ردیف صورت حساب.
• پرداخت بر اساس حجم به تریدر. در بعضی پلتفرم ها تریدر به ازای هر لاتی که دنبال کننده هایش معامله می کنند پول می گیرد. گزارش نظارتی ESMA از شرکت ها می پرسد آیا دستمزد تریدرهای کپی شده بر اساس تعداد معامله های کپی شده یا تعداد دنبال کننده ها تعیین می شود، به عنوان بخشی از بررسی تضاد منافع: چنین دستمزدی به جای معامله ی خوب، معامله ی زیاد را پاداش می دهد.

کارمزد عملکرد منصفانه بالاتر از های واتر مارک گرفته می شود، یعنی بالاترین ارزشی که کپی شما بعد از کارمزدهای قبلی به آن رسیده است. وقتی برای یک سود کارمزد داده اید، برای برگرداندن همان مقدار بعد از یک ضرر دوباره کارمزد نمی دهید.

بدون های واتر مارک، برگشت ۸۰۰ دلاری فصل سوم سود تازه حساب می شد و ۱۶۰ دلار دیگر کارمزد داشت، برای پولی که یک بار کارمزدش را داده بودید. دو جزئیات را در شرایط بخوانید. اول، مارک برای هر دنبال کننده و روی کپی خود شما تعیین می شود یا روی حساب تریدر؛ اگر روی حساب تریدر باشد، ممکن است برای سودی کارمزد بدهید که پیش از پیوستن شما به دست آمده است. دوم، آیا مارک هیچ وقت از نو تنظیم می شود، مثلاً اول هر سال.

کارمزدها روی این هم اثر دارند که کپی کردن کدام تریدرها منطقی است. اشتراک ثابت از مبلغ تخصیصی کوچک درصد بیشتری می برد: ۳۰ دلار در ماه روی ۱۰٬۰۰۰ دلار ۳٫۶ درصد در سال است و روی ۲٬۰۰۰ دلار ۱۸ درصد در سال. اسپرد اضافه ی هر معامله بیشترین ضربه را به تریدرهایی می زند که زیاد و با هدف های کوچک معامله می کنند. مقاله ی هزینه های معامله در فارکس نشان می دهد اسپرد و کمیسیون روی معامله های خود شما چطور جمع می شوند؛ در کپی تریدینگ همین حساب روی تعداد معامله های یک نفر دیگر اجرا می شود.

چرا جدول رتبه بندی و بازدهی گذشته گمراه کننده اند؟

جدول رتبه بندی تریدرها را بر اساس بازدهی، معمولاً در یک دوره ی اخیر، مرتب می کند. این جدول فهرست بازمانده هاست و رتبه بندی اش به ریسک به اندازه ی مهارت پاداش می دهد.

سوگیری بقا. حساب هایی که صفر می شوند، یا صاحبشان بعد از یک دوره ی بد می بندد، از جدول حذف می شوند. تریدرهایی که هنوز دیده می شوند کسانی اند که فعلاً شکست نخورده اند و بسیاری از آن ها از سر شانس آن جا هستند. این را با حساب می شود آزمود. ۱٬۰۰۰ حساب را در نظر بگیرید که با روشی بدون هیچ مزیت معاملاتی معامله می کنند: نرخ برد ۵۰ درصد با نسبت ریوارد به ریسک ۱:۱، ریسک ۵ درصد موجودی در هر معامله، به مدت ۱۰۰ معامله. ما نتیجه ها را پیش از هر هزینه ای، دقیقاً از روی توزیع دوجمله ای حساب کرده ایم.

هیچ کدام از این ۱٬۰۰۰ حساب مهارتی نداشتند، با این حال حدود ده تا از آن ها با بازدهی نزدیک ۲۰۰ درصد صدر جدول می نشستند. شبیه ساز زیر هر بار یکی از همین حساب ها را اجرا می کند. ده بار دکمه را بزنید و بهترین موجودی نهایی را یادداشت کنید.

ریسک هر معامله: نرخ برد: نسبت ریوارد به ریسک:

اجرای دوباره ی ۱۰۰ معامله

موجودی نهایی

بدترین افت سرمایه

طولانی ترین زنجیره ی ضرر

هر اجرا همان تنظیمات را دارد، فقط شانس فرق می کند. چند بار اجرا کنید: شکل منحنی عوض می شود، اما افت سرمایه از بین نمی رود.

سابقه ی کوتاه. سه یا شش ماه برای جدا کردن مهارت از شانس معامله ی کافی ندارد و مقاله ی امید ریاضی در ترید توضیح می دهد چرا چند ده معامله نمی تواند میانگین را مشخص کند. سابقه ی کوتاه معمولاً فقط یک نوع بازار را هم پوشش می دهد.

استراتژی هایی که تا لحظه ی شکستن صاف به نظر می رسند. بعضی از زیباترین منحنی های هر جدول از روش های مارتینگل یا گرید می آیند. مارتینگل بعد از هر ضرر حجم را دو برابر می کند تا یک برد همه چیز را جبران کند؛ گرید با حرکت قیمت علیه پوزیشن، در فاصله های مشخص پوزیشن تازه اضافه می کند. هر دو نرخ برد بالا و خطی آرام و رو به بالا می سازند، چون ضررها نگه داشته می شوند و بسته نمی شوند. هزینه یک جا می رسد، وقتی قیمت بیشتر از توان مالی حساب در جهت اشتباه ادامه می دهد.

حجم اولین معامله: تعداد دو برابر کردن ها پیش از تسلیم: احتمال برد هر معامله:

اجرای دوباره ی ۵۰۰ معامله

دوره هایی که با سود بسته شدند

بزرگ ترین ضرر یک باره

موجودی نهایی

بدترین افت سرمایه

ربات مارتینگل شبیه سازی شده: ۱۰٬۰۰۰ دلار، ۵۰۰ معامله ی ۱:۱، و دو برابر شدن حجم بعد از هر ضرر تا هشت بار. بیشتر دوره ها با سود کمی بسته می شوند و منحنی آرام بالا می رود، تا این که یک زنجیره ی ضرر سود چند ماه را پس می گیرد. تنظیمات را عوض کنید و دوباره اجرا کنید. معامله های شبیه سازی شده اند، نه یک ربات واقعی.

دنبال کننده تا روزی که این چرخه بشکند فقط بخش صاف منحنی را می بیند. درس نشانه های خطر در ربات های «تضمینی» در آکادمی نشان می دهد چطور حجم هایی را که بعد از ضرر بزرگ می شوند تشخیص دهید، یعنی نشانه ی مشترک هر دو روش.

لغزش قیمت: چرا کپی شما در قیمت دیگری پر می شود؟

سفارش کپی شده ی شما بعد از سفارش تریدر فرستاده می شود، نه در همان لحظه. موتور کپی باید معامله را تشخیص دهد، حجم شما را حساب کند و سفارش را بفرستد، و بعد بروکر آن را در بهترین قیمت موجود در آن لحظه پر می کند. فاصله ی قیمت تریدر و قیمت شما لغزش قیمت (اسلیپیج) است و در کپی تریدینگ معمولاً به ضرر دنبال کننده تمام می شود: کمی گران تر می خرید و کمی ارزان تر می فروشید، چون حرکتی را دنبال می کنید که از قبل شروع شده است.

این فاصله وقتی بیشتر می شود که بازار سریع حرکت کند، بروکر شما با بروکر تریدر فرق داشته باشد، دنبال کننده های زیادی هم زمان کپی کنند، یا خروج ها را موتور کپی مدیریت کند و نه سفارش هایی که نزد بروکر شما ثبت شده اند، چون در این حالت خروج شما منتظر می ماند تا خروج تریدر تشخیص داده شود.

اثر این فاصله بیش از هر چیز به سبک تریدر بستگی دارد. تریدری که در هر معامله ۵ پیپ هدف دارد، بخش بزرگی از آن را به ۰٫۳ پیپ تأخیر و ۰٫۴ پیپ اسپرد اضافه می بازد: ۰٫۷ ÷ ۵ یعنی ۱۴ درصد از هر معامله ی برنده. سوئینگ تریدری که ۸۰ پیپ هدف دارد با همین هزینه ها کمتر از ۱ درصد می بازد. کپی کردن استراتژی های اسکالپ سریع جایی است که نتیجه ی دنبال کننده بیشترین فاصله را با عددهای منتشرشده ی تریدر پیدا می کند. یک سفارش مارکت را در بازار آرام و پرشتاب امتحان کنید و بعد مقاله ی اسلیپیج در فارکس چیست؟ را برای دلیل های آن در معامله های خودتان بخوانید.

بازار آرامانتشار خبر

خرید مارکتبای استاپبای لیمیت

درخواستی

قیمت اجرا

لغزش قیمت

هزینه روی ۱ مینی لات

ارسال دوباره ی سفارش

نمونه ی فرضی. سفارش مارکت و استاپ در نزدیک ترین قیمت موجود پر می شوند که در بازار پرشتاب ممکن است چند پیپ دورتر باشد. سفارش لیمیت در قیمت شما یا بهتر پر می شود، یا اصلاً پر نمی شود.

از پلتفرم بپرسید آیا نتیجه های منتشرشده ی تریدر همان اسپرد اضافه و همان کیفیت اجرایی را دارند که به شما می رسد. درس کیفیت اجرای سفارش در آکادمی توضیح می دهد سیاست اجرای سفارش یک بروکر باید چه چیزهایی را به شما بگوید.

آمار تریدر را در کپی تریدینگ چطور بخوانیم؟

اول بر اساس ریسک و سابقه مرتب کنید، بعد بازدهی. آماری که در ادامه می آید در صفحه ی بسیاری از تریدرها با اسم های مختلف دیده می شود. دنبال تک تک آن ها بگردید و نبودن هر عدد را دلیلی برای صبر کردن بدانید.

• طول سابقه. دست کم دوازده ماه معامله ی واقعی، در دوره های آرام و پرنوسان.
• تعداد معامله ها. صدها، نه چند ده، تا نرخ برد و میانگین نتیجه روی نمونه ی قابل استفاده ای اندازه گیری شده باشند. درس آزمودن استراتژی در آکادمی توضیح می دهد چرا اندازه ی نمونه مهم است.
• حداکثر افت سرمایه. بزرگ ترین افت از یک سقف، به درصد. ببینید روی معامله های بسته حساب شده یا روی اکوئیتی، همراه با ضرر معامله های باز. حساب های گرید و مارتینگل می توانند افت بسیار کوچکی روی معامله های بسته نشان دهند، در حالی که پوزیشن های بازشان ۴۰ درصد در ضرر است.
• میانگین ریسک هر معامله. یک معامله ی بازنده ی معمولی چه سهمی از حساب را می برد. ریسک کوچک و ثابت، مثلاً ۰٫۵ تا ۱ درصد، راحت تر از سابقه ای که روی شرط های ۵ درصدی ساخته شده دنبال می شود.
• حجم معامله ها بعد از ضرر. حجمی که بعد از ضرر بزرگ می شود نشانه ی هشدار مارتینگل است؛ حجمی که ثابت می ماند یا کوچک می شود نشانه ی کنترل ریسک است.
• حد ضرر روی معامله ها. تریدری که هیچ وقت حد ضرر نمی گذارد به برگشت قیمت تکیه کرده است.
• منبع سابقه. آماری که پلتفرم از معامله های واقعی حساب حساب کرده باشد، نه اسکرین شات یا بازدهی ای که خود تریدر گزارش می دهد.

حداکثر افت سرمایه را هم افتی در گذشته ببینید و هم هزینه ی جبران. افت ۲۰ درصدی برای جبران ۲۵ درصد سود لازم دارد، افت ۴۰ درصدی ۶۷ درصد و افت ۵۰ درصدی ۱۰۰ درصد. مقاله ی دراودان چیست؟ همین حساب را برای حساب خود شما توضیح می دهد.

سابقه ی خوب هم فقط گذشته را توصیف می کند، و تریدری که دنبال کننده های زیادی پیدا کرده ممکن است با کسی که آن سابقه را ساخت متفاوت معامله کند. از آمار برای کنار گذاشتن تریدرها استفاده کنید، نه برای پیش بینی سودشان.

رگولاتوری کپی تریدینگ: مدیریت پرتفوی یا مشاوره؟

کپی تریدینگ در قانون اروپا دسته ی جداگانه ای نیست، پس نهادهای ناظر آن را بر اساس آنچه واقعاً اتفاق می افتد دسته بندی می کنند. سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) در گزارش نظارتی ۳۰ مارس ۲۰۲۳ درباره ی کپی تریدینگ انتظارات نهادهای ناظر اتحادیه ی اروپا را بیان کرد. نکته های اصلی آن برای دنبال کننده:

• کپی خودکار معمولاً مدیریت پرتفوی است. وقتی معامله ها بدون تأیید تک تک آن ها توسط شما در حسابتان کپی می شوند، شرکت در عمل پول شما را بر اساس یک وکالت مدیریت می کند و برای مدیریت پرتفوی مجوز لازم دارد. زدن دکمه ی «کپی» یا «دنبال کردن خودکار» می تواند همین وکالت باشد.
• تأیید هر معامله می تواند آن را به مشاوره تبدیل کند. اگر پیش از هر معامله باید کاری انجام دهید، بسته به طراحی خدمت، ممکن است مشاوره ی سرمایه گذاری یا اجرای سفارش باشد.
• خود تریدرها هم ممکن است مشاوره بدهند. ESMA یادآوری می کند تریدری که معامله هایش کپی می شود، حتی کسی که معامله هایش را در شبکه های اجتماعی منتشر می کند، ممکن است مشاوره ی سرمایه گذاری بدهد، و شرکت ها باید بررسی کنند تریدرهای کپی شده دانش، صلاحیت و تجربه ی معاملاتی لازم را دارند.
• تبلیغ باید متوازن باشد. بازدهی گذشته نباید برجسته ترین بخش تبلیغ باشد، باید پنج سال گذشته را پوشش دهد (یا کل دوره را اگر کوتاه تر است، در دوره های کامل ۱۲ ماهه) و باید با هشدار منصفانه درباره ی ریسک ها همراه باشد. هزینه ها و کارمزدها هم باید به مشتری خرد اعلام شوند.

FCA، نهاد ناظر بریتانیا، هم همین دیدگاه را دارد. صفحه ی کپی تریدینگ FCA برای شرکت ها می گوید خدمتی که در آن صاحب حساب هیچ دخالت دستی ندارد مدیریت پرتفوی است و وقتی ابزارهای مالی در کار باشند به مجوز مدیریت پرتفوی FCA نیاز دارد، که بررسی تناسب و گزارش دهی منظم را به دنبال دارد.

برای شما این یعنی چند بررسی کوتاه. نام حقوقی شرکتی را که خدمت کپی را اجرا می کند و شرکتی را که پول شما را نگه می دارد پیدا کنید، که ممکن است دو شرکت جدا باشند. هر دو را در فهرست رسمی خود نهاد ناظر جست وجو کنید، نه از طریق لینکی در پلتفرم، و ببینید مجوزها در جایی که خدمت لازم دارد شامل مدیریت پرتفوی یا مشاوره هست یا نه. درس بررسی مجوز در رجیستر نهاد ناظر در آکادمی روشش را نشان می دهد و مقاله ی رگولاتوری بروکر فارکس نهادهای ناظر اصلی را مقایسه می کند.

به «کپی تریدینگ» بیرون از پلتفرم ها بدبین باشید: کسی در تلگرام یا اینستاگرام که از شما می خواهد نزد بروکری که او انتخاب می کند حساب باز کنید، رمز ورودتان را به او بدهید یا پول برایش بفرستید. این مدیریت حساب توسط کسی است که معمولاً مجوز ندارد و یکی از الگوهایی است که در مقاله ی کلاهبرداری در فارکس آمده است.

پیش از کپی کردن چه تنظیماتی بگذارید؟

معامله های تریدر دست شما نیست، اما می توانید تعیین کنید چه مقدار از ریسک او به شما برسد. این تنظیمات را پیش از کپی شدن اولین معامله انجام دهید، نه بعد از یک هفته ی بد.

مبلغ تخصیص. پولی را اختصاص دهید که از دست دادنش برنامه هایتان را تغییر ندهد و آن را طوری تقسیم کنید که هیچ تریدری به تنهایی آسیب جدی نزند. بررسی کنید پلتفرم شما مبلغ تخصیص را سقف قطعی ضرر می داند یا نه. اگر نمی داند، یک حرکت سریع با اهرم می تواند بیش از مبلغ تخصیصی ضرر بزند، مگر این که حد ضرر کپی پیش از آن پوزیشن ها را ببندد.

حد ضرر کپی. پلتفرم های کپی معمولاً اجازه می دهند سطحی از اکوئیتی تعیین کنید که در آن کپی متوقف می شود و پوزیشن های کپی شده بسته می شوند، مثلاً وقتی کپی ۲۵ درصد مبلغ تخصیصی را از دست داده باشد. آن را از روی سابقه ی تریدر تعیین کنید: اگر بدترین افت اکوئیتی او ۱۸ درصد بوده، حد ۲۵ درصدی برای یک دوره ی بد معمولی جا می گذارد و باز هم جلوی استراتژی شکسته را می گیرد. این حد را موتور کپی بررسی می کند، پس در بازار سریع ممکن است آن طرف تر از سطح شما پر شود.

محدودیت ها. هرجا پلتفرم اجازه دهد، برای حجم هر معامله ی کپی شده و تعداد پوزیشن های باز سقف بگذارید و فقط معامله های تازه را کپی کنید.

تاریخ بازبینی. سه ماه بعد، نتیجه ی کپی خودتان را بعد از همه ی کارمزدها با عدد منتشرشده ی تریدر مقایسه کنید. فاصله ی این دو هزینه ی واقعی شماست.

پیش از زدن دکمه ی کپی

۰ از ۹

• مبلغ تخصیصی پولی است که از دست دادنش برنامه هایم را تغییر نمی دهد
• حد ضرر کپی گذاشته شده و از بدترین افت اکوئیتی تریدر بازتر است
• تریدر دست کم ۱۲ ماه سابقه ی واقعی و صدها معامله دارد
• میانگین ریسک هر معامله ی تریدر را می دانم و می دانم معامله هایش حد ضرر دارند یا نه
• حجم ها بعد از ضرر بزرگ نمی شوند (الگوی مارتینگل یا گرید نیست)
• همه ی کارمزدهای یک سال جمع زده شده: عملکرد، اشتراک، اسپرد اضافه
• فقط معامله های تازه کپی می شوند، نه پوزیشن هایی که از قبل باز بوده اند
• پلتفرم و بروکر در فهرست رسمی خود نهاد ناظر بررسی شده اند
• تاریخ بازبینی برای مقایسه ی نتیجه ی خودم با نتیجه ی تریدر تعیین شده است

اشتباه های رایج در کپی تریدینگ

انتخاب صدر ستون بازدهی

بالاترین بازدهی ها معمولاً با بالاترین ریسک هر معامله می آیند و حساب پرریسکی که هنوز صفر نشده شبیه حساب یک تریدر ماهر است. اول بر اساس طول سابقه و افت سرمایه مرتب کنید، بعد به بازدهی نگاه کنید.

پیوستن بعد از یک دوره ی برد

وسوسه انگیز است بعد از یک ماه خوب بپیوندید، همان وقتی که تریدر بیشتر از همیشه دیده می شود. افتی که بعد از آن می آید مال شماست و سودهایی که شما را جذب کردند پیش از پیوستنتان به دست آمده اند. پیش از شروع تصمیم بگیرید چه مقدار افت سرمایه را تحمل می کنید.

نادیده گرفتن جمع کارمزدها

اشتراکی که در برابر حساب بزرگ ناچیز به نظر می رسد، می تواند بیشتر سود یک حساب کوچک را ببرد و اسپرد اضافه روی تریدر پرمعامله معامله به معامله جمع می شود. پیش از انتخاب، کارمزدهای یک سال را به دلار حساب کنید، همان طور که در مثال عددی دیدید.

کپی بدون راه خروج

بدون حد ضرر کپی، تنها راه خروج تصمیمی است که وسط یک زنجیره ی ضرر گرفته می شود، یعنی درست وقتی که گرفتنش از همیشه سخت تر است. سطح خروج را از قبل تعیین کنید. مقاله ی چرا بیشتر تریدرها ضرر می کنند و چطور جزو آن ها نباشیم؟ نشان می دهد وقتی خروج زیر فشار تصمیم گرفته می شود ضررها چطور بزرگ می شوند.

کپی به جای یادگیری

تصمیم های معاملاتی را کس دیگری می گیرد، اما ریسک در حساب شما می ماند. هنوز باید اهرم، افت سرمایه و هزینه ها را آن قدر بفهمید که بتوانید تریدر را بسنجید. اگر کپی تریدینگ را با چالش پراپ فرم مقایسه می کنید، همان سؤال ها را بپرسید: چقدر ممکن است از دست بدهید، چه کسی پول می گیرد و سابقه واقعاً چه نشان می دهد.

پرسش های متداول

کپی تریدینگ چیست و چطور کار می کند؟

کپی تریدینگ حساب معاملاتی شما را به حساب یک تریدر دیگر وصل می کند تا معامله های او خودکار در حساب شما باز شوند. موتور کپی هر معامله را به نسبت مبلغ تخصیصی شما، معمولاً به نسبت اکوئیتی تریدر، کوچک می کند و بروکر شما آن را اجرا می کند. هر وقت بخواهید می توانید کپی را قطع کنید و سود و زیان حسابتان مال خودتان است.

آیا کپی تریدینگ سودآور است؟

هیچ چیز در خود این روش آن را سودآور نمی کند. نتیجه ی شما نتیجه ی تریدر است منهای کارمزد عملکرد، اشتراک، اسپرد اضافه و لغزش قیمت، و تریدرهای صدر جدول ممکن است فقط از سر شانس آن جا باشند. تریدر را با سابقه ی طولانی و تأییدشده و افت سرمایه اش بسنجید و فقط پولی را اختصاص دهید که توان از دست دادنش را دارید.

هزینه ی کپی تریدینگ چقدر است؟

کارمزدهای رایج یکی کارمزد عملکرد است، اغلب ۲۰ تا ۳۰ درصد سود تازه بالاتر از های واتر مارک؛ دیگری اشتراک ثابت ماهانه؛ و سومی اسپرد اضافه یا کمیسیون روی هر معامله ی کپی شده. لغزش قیمت هم هزینه ای پنهان اضافه می کند. در مثال فرضی ما، سال ۱۵ درصدی تریدر پیش از اشتراک برای دنبال کننده ۹٫۹ درصد شد و با اشتراک ماهانه ی ۲۵ دلاری ۲٫۴ درصد.

های واتر مارک در کپی تریدینگ یعنی چه؟

بالاترین ارزشی است که کپی شما بعد از کارمزدهای قبلی به آن رسیده است. کارمزد عملکرد فقط از سود بالاتر از آن گرفته می شود، پس برای برگرداندن پولی که از دست داده بودید دو بار کارمزد نمی دهید. بررسی کنید مارک روی کپی خود شما تعیین می شود یا روی حساب تریدر، و آیا هیچ وقت از نو تنظیم می شود.

آیا کپی تریدینگ رگوله است؟

در اتحادیه ی اروپا و بریتانیا معمولاً بله. گزارش نظارتی ۲۰۲۳ ESMA می گوید کپی تریدینگی که شرکت ها ارائه می دهند احتمالاً مدیریت پرتفوی یا مشاوره ی سرمایه گذاری است و FCA کپی خودکار را مدیریت پرتفوی می داند که به مجوز آن نیاز دارد. شرکت ارائه دهنده را در فهرست رسمی خود نهاد ناظر بررسی کنید و از کپی ای که از طریق آشنایان شبکه های اجتماعی پیشنهاد می شود دوری کنید.

چطور تریدری را برای کپی انتخاب کنیم؟

پیش از رتبه بندی، تریدرها را کنار بگذارید. دنبال دست کم دوازده ماه سابقه ی واقعی، صدها معامله، حداکثر افت سرمایه ی مشخص روی اکوئیتی، ریسک ثابت در هر معامله، حد ضرر روی معامله ها و حجم هایی باشید که بعد از ضرر بزرگ نمی شوند. بعد کارمزدها را مقایسه کنید و حد ضرر کپی را بازتر از بدترین افت سرمایه ی تریدر بگذارید.