دراودان چیست؟ افت سرمایه در معامله و راه برگشت از آن

دیر یا زود هر معامله گری می بیند که حسابش از سقف خود پایین می آید و از خودش می پرسد نکند چیزی خراب شده باشد. این سراشیبی همان دراودان یا افت سرمایه است. دراودان چیست و با آن چه باید کرد؟ باید آن را اندازه بگیرید و پیش از آن که پیش بیاید، برایش قانون بنویسید.

پاسخ کوتاه: دراودان (افت سرمایه) یعنی پایین آمدن حساب از بالاترین نقطه اش (قله) تا پایین ترین نقطه (کف)، پیش از ثبت یک سقف تازه، و معمولاً به درصد بیان می شود. افت سرمایه عادی است، اما جبرانش از خود ضرر سخت تر است: افت ۲۰ درصدی به ۲۵ درصد سود نیاز دارد. راه برگشت کم کردن ریسک، مرور ژورنال و فرصت دادن به یک روش آزموده است، نه بزرگ تر معامله کردن.

دراودان در معامله چیست؟

دراودان نشان می دهد حساب شما چقدر از آخرین قله اش پایین آمده است. این عدد همیشه از سقف حساب اندازه گرفته می شود، نه از پولی که واریز کرده اید. اگر ۱۰٬۰۰۰ دلار واریز کنید، آن را به ۱۱٬۰۰۰ دلار برسانید و بعد به ۹٬۹۰۰ دلار برگردید، فقط ۱ درصد پایین تر از سپرده تان هستید، اما در افت سرمایه ی ۱۰ درصدی قرار دارید: ۱٬۱۰۰ دلار از قله ای ۱۱٬۰۰۰ دلاری از دست رفته است.

هر دراودان سه بخش ثابت دارد:

• قله: بالاترین ارزشی که حساب پیش از افت به آن رسیده است.
• کف: پایین ترین نقطه، پیش از آن که حساب دوباره بالا برود.
• بازیابی: صعود از کف تا قله ی قبلی. دراودان فقط وقتی تمام می شود که حساب یک سقف تازه ثبت کند.

به فاصله ی زمانی میان قله و سقف تازه معمولاً زمان زیر آب می گویند. معامله گرها بیشتر به عمق افت سرمایه توجه می کنند، اما چیزی که آدم را فرسوده می کند طول آن است. افت ۱۰ درصدی که دو هفته ای جبران شود، حس کاملاً متفاوتی دارد با افت ۱۰ درصدی که ترمیمش پنج ماه طول بکشد.

بالانس (موجودی) حساب فقط وقتی تغییر می کند که معامله ها بسته شوند. اکوئیتی سود یا ضرر شناور معامله های باز را هم در خود دارد. دراودان اکوئیتی می تواند عمیق تر از چیزی باشد که بالانس نشان می دهد، چون معامله ای که پیش از برگشتن ۳ درصد در ضرر بوده، اصلاً در تاریخچه ی بالانس دیده نمی شود. اگر معامله ها را در نوسان های بزرگ نگه می دارید، به اکوئیتی نگاه کنید، نه بالانس؛ اکوئیتی پولی است که اگر همین حالا همه چیز را ببندید واقعاً در دست دارید.

حداکثر افت سرمایه، افت نسبی و افت مطلق

بیشتر پلتفرم ها و گزارش های بک تست بیش از یک عدد برای دراودان می دهند و این عددها به راحتی با هم قاطی می شوند. عدد اصلی حداکثر افت سرمایه است: بزرگ ترین افت از قله تا کف در کل دوره. این عدد نشان می دهد معامله با یک روش چقدر دردناک بوده است؛ چیزی که رقم سود نهایی کاملاً پنهانش می کند.

گزارش هایی مثل استراتژی تستر متاتریدر معمولاً آن را به سه معیار تقسیم می کنند:

• افت مطلق (Absolute Drawdown): حساب چقدر زیر سپرده ی اولیه رفته است. هر قله ای بالاتر از سپرده را نادیده می گیرد و برای همین وقتی حساب رشد کرده باشد، چیز زیادی نمی گوید.
• افت حداکثری (Maximal Drawdown): بزرگ ترین افت از قله تا کف، به پول.
• افت نسبی (Relative Drawdown): بزرگ ترین افت از قله تا کف، به درصد.

دو معیار آخر معمولاً از یک دوره ی افت می آیند، اما نه همیشه. افتی در ابتدای کار، از قله ای کوچک تر، ممکن است درصد بزرگ تری داشته باشد، در حالی که افتی دیرتر، از قله ای بالاتر، پول بیشتری از حساب ببرد. نمودار زیر دقیقاً همین را نشان می دهد.

برای معامله های خودتان، عدد درصدی را دنبال کنید، چون میان حساب های با اندازه ی متفاوت و در طول زمان مقایسه ی منصفانه ای می دهد. دو عدد دیگر هم از هر گزارش یا ژورنالی ارزش یادداشت کردن دارند: طولانی ترین زمان زیر آب و طولانی ترین رشته ی ضررهای پشت سر هم. این دو در کنار حداکثر افت سرمایه نشان می دهند زندگی کردن با آن روش چه حسی خواهد داشت.

حداکثر افت سرمایه گذشته را ثبت می کند. هرچه یک روش بیشتر اجرا شود، فرصت بیشتری دارد که یک دوره ی بد را پشت سر هم بچیند. در شبیه سازی خود ما از روشی که ۴۰ درصد معامله هایش را با نسبت ۲:۱ می برد و در هر معامله ۱ درصد ریسک می کند، بدترین افت معمول در ۲۰۰ معامله حدود ۱۲ درصد بود، اما در ۵۰۰ معامله حدود ۱۶ درصد. همان روش و همان قوانین؛ معامله ی بیشتر یعنی جای بیشتر برای یک دوره ی بدشانسی. اگر بک تست یک ساله حداکثر افت ۱۵ درصدی نشان می دهد، در حساب واقعی برای افتی عمیق تر برنامه بریزید.

ریاضیات جبران افت سرمایه: چرا ضرر از سود سنگین تر است؟

ضرر را با رشد دادن موجودی کوچک تر جبران می کنید؛ پس درصد سودی که لازم دارید همیشه بزرگ تر از درصدی است که از دست داده اید:

سود لازم = ۱ ÷ (۱ − افت سرمایه) − ۱

در حسابی ۱۰٬۰۰۰ دلاری، نتیجه این است:

افت سرمایه	موجودی در کف	سود لازم برای برگشت
‎−۵٪	۹٬۵۰۰ دلار	‎+۵٫۳٪
‎−۱۰٪	۹٬۰۰۰ دلار	‎+۱۱٫۱٪
‎−۱۵٪	۸٬۵۰۰ دلار	‎+۱۷٫۶٪
‎−۲۰٪	۸٬۰۰۰ دلار	‎+۲۵٪
‎−۲۵٪	۷٬۵۰۰ دلار	‎+۳۳٫۳٪
‎−۳۰٪	۷٬۰۰۰ دلار	‎+۴۲٫۹٪
‎−۴۰٪	۶٬۰۰۰ دلار	‎+۶۶٫۷٪
‎−۵۰٪	۵٬۰۰۰ دلار	‎+۱۰۰٪
‎−۶۰٪	۴٬۰۰۰ دلار	‎+۱۵۰٪
‎−۷۵٪	۲٬۵۰۰ دلار	‎+۳۰۰٪

تا حدود ۱۵ درصد افت، فاصله کم است: کمی بیشتر از آنچه از دست داده اید لازم دارید. بعد از ۲۵ درصد این فاصله سریع باز می شود و بعد از ۵۰ درصد، سود لازم از هر چیزی که بیشتر روش ها در چند سال به دست می آورند فراتر می رود. منحنی زیر همین را به شکل یک نمودار نشان می دهد.

درصدها فقط نیمی از مسئله اند. نیم دیگر زمان است. روشی با مزیت معاملاتی متوسط آهسته رشد می کند، پس بیرون آمدن از یک گودال عمیق معامله های زیادی لازم دارد. روشی را در نظر بگیرید که ۴۰ درصد معامله هایش را با نسبت ریسک به ریوارد ۲:۱ می برد و در هر معامله ۱ درصد ریسک می کند. امید ریاضی آن در هر معامله ‎+۰٫۲R است که با اثر مرکب، به طور میانگین به رشدی حدود ۰٫۱۹ درصد در هر معامله می رسد، پیش از هزینه ها. این است که برگشتن از هر سطح افت به طور میانگین چقدر طول می کشد.

برای کسی که هفته ای پنج معامله انجام می دهد، افت ۱۰ درصدی یعنی چند ماه کار صبورانه. افت ۵۰ درصدی خیلی بیشتر از یک سال طول می کشد، آن هم به این شرط که روش در تمام این مدت مزیتش را حفظ کند و شما هم خونسردی تان را. هزینه های معامله همه ی این میله ها را بلندتر می کنند. به همین دلیل درس ریاضیات افت سرمایه در آکادمی می گوید وظیفه ی اول شما جبران افت های عمیق نیست، بلکه دوری از آن هاست.

افت سرمایه ی شما چقدر خواهد بود؟ رشته ی ضررها و شبیه سازی

افت سرمایه بیشتر از ضررهای متوالی می آید و ضررهای متوالی از شانس محض. حتی روشی با مزیت واقعی هم رشته هایی از ضرر می سازد که به نظر می رسد ثابت می کنند روش دیگر کار نمی کند. دیدن این احتمال ها مفید است، چون از چیزی که شهودمان می گوید بالاترند.

رشته ی ضرر از راه ریسک هر معامله به افت سرمایه تبدیل می شود. هشت ضرر پشت سر هم با ریسک ۰٫۵ درصد حدود ۳٫۹ درصد هزینه دارد، با ۱ درصد ۷٫۷ درصد، با ۲ درصد ۱۴٫۹ درصد و با ۵ درصد ۳۳٫۷ درصد. رشته ی ضرر در همه ی این حالت ها یکی است؛ عددی که خودتان انتخاب کرده اید تعیین می کند نتیجه یک خراش باشد یا یک فاجعه.

البته افت های واقعی به ندرت یک رشته ی تمیز از ضررند. بیشتر خوشه هایی از ضررند که گاهی یک معامله ی برنده هم لابه لایشان هست. برای دیدن تصویر کامل، ۱۰۰٬۰۰۰ مسیر شبیه سازی شده ی ۲۰۰ معامله ای را برای همان روش با نرخ برد ۴۰ درصد و نسبت ۲:۱ در پنج سطح ریسک اجرا کردیم و بدترین افت هر مسیر را ثبت کردیم.

سه نکته به چشم می آید. اول، حتی با ریسک ۱ درصد، افت ۱۲ درصدی کاملاً عادی است و در یک مسیر از هر چهار مسیر، بدترین افت ۱۵ درصد یا بیشتر بود. اگر قرار است روش را در افت ۱۰ درصدی کنار بگذارید، روشی را کنار می گذارید که کار می کند. دوم، بدترین حالت ها تقریباً به نسبت ریسک بزرگ می شوند: در این اجراها، با ریسک ۱ تا ۲ درصد، افت «۱ از ۲۰» نزدیک به ۲۰ برابر ریسک هر معامله بود. سوم، با ریسک ۵ درصد، مسیر معمول در جایی از راه نصف حساب را از دست می دهد و طبق جدول جبران، این یعنی فقط برای برگشتن به ۱۰۰ درصد سود نیاز دارید. یک روش سودده هم می تواند معامله گری را که حجمش را این طور تعیین می کند نابود کند.

لازم نیست حرف ما را قبول کنید. شبیه ساز زیر را چند بار با ریسک ۲ درصد اجرا کنید، بعد آن را به ۱ درصد برسانید و عدد بدترین افت را مقایسه کنید.

ریسک هر معامله: نرخ برد: نسبت ریوارد به ریسک:

اجرای دوباره ی ۱۰۰ معامله

موجودی نهایی

بدترین افت سرمایه

طولانی ترین زنجیره ی ضرر

هر اجرا همان تنظیمات را دارد، فقط شانس فرق می کند. چند بار اجرا کنید: شکل منحنی عوض می شود، اما افت سرمایه از بین نمی رود.

کاربرد عملی همه ی این ها این است که ریسک را از روی افتی انتخاب کنید که تحملش را دارید، نه از روی سودی که امیدش را دارید. عمیق ترین افتی را که می توانید بدون عوض کردن قوانینتان پشت سر بگذارید تعیین کنید، بعد ریسکی را انتخاب کنید که حالت بدشانسی اش در همان محدوده بماند. برای بیشتر افراد این عدد ۱ درصد یا کمتر از آن درمی آید و به همین دلیل درس ریسک هر معامله و راهنمای قانون ۱ درصد ریسک از همین جا شروع می کنند.

قوانین کنترل دراودان: در افت ۵، ۱۰ و ۲۰ درصدی چه کنیم؟

بدترین زمان برای تصمیم درباره ی شیوه ی برخورد با افت سرمایه، وسط خود افت است. قوانین دراودان را وقتی آرام هستید در برنامه ی معاملاتی خود بنویسید، به شکل یک نردبان از سطح هایی که از قله ی اکوئیتی اندازه گرفته می شوند و هر کدام یک اقدام ثابت دارند.

رایج ترین قانون، که در راهنمای مدیریت ریسک در فارکس هم از آن استفاده کرده ایم، این است: در افت ۱۰ درصدی ریسک هر معامله را نصف کنید و فقط وقتی حساب سقف تازه ای ثبت کرد آن را برگردانید. این قانون محافظه کارانه به نظر می رسد، پس آزمایشش کردیم. در همان شبیه سازی، با ریسک ۱ درصد در ۵۰۰ معامله، این قانون بدترین افت «۱ از ۲۰» را از حدود ۲۵ درصد به حدود ۱۸ درصد رساند. با ریسک ۲ درصد آن را از حدود ۴۵ درصد به حدود ۳۰ درصد کاهش داد.

این قانون هزینه دارد و بهتر است پیش از پذیرفتنش آن را بدانید. نصف شدن ریسک یعنی تقریباً نصف شدن رشد در هر معامله؛ پس جبران از نقطه ای که ریسک را کم کرده اید حدود دو برابر معامله لازم دارد. در دوره های خوب هم کمی کمتر سود می کنید. در عوض جبرانی کندتر، بدترین حالتی کم عمق تر به دست می آورید. به نظر ما این معامله ی خوبی است، به خصوص در چند صد معامله ی اول، چون افت عمیق از آن نوعی است که به کار معامله گری پایان می دهد.

تعیین حجم هر معامله به صورت درصد ثابتی از موجودی فعلی، خودش آسیب را کند می کند. بعد از افت ۱۰ درصدی، ۱ درصد از حساب به پول ۱۰ درصد کوچک تر است، بی آن که شما تصمیمی گرفته باشید. راهنمای محاسبه ی حجم معامله در فارکس این محاسبه را نشان می دهد. قانون دراودان یک قدم آگاهانه روی این سازوکار اضافه می کند.

دو سطح دیگر هم باید در برنامه باشد. سقف ضرر روزانه نمی گذارد یک روز بد به یک ماه بد تبدیل شود. یک کف قطعی هم، مثلاً افت ۲۰ درصدی از قله، شما را به حساب دمو برمی گرداند تا پیش از درگیر شدن پول واقعی بیشتر، بفهمید روش تغییر کرده، بازار یا رفتار خودتان. درس برنامه ی معاملاتی یک صفحه ای همه ی بخش های آن را قدم به قدم مرور می کند.

جبران افت سرمایه، قدم به قدم

برای برگشتن از افت سرمایه، با هر اندازه ای، این قدم ها را به ترتیب بردارید.

1. بایستید و اندازه بگیرید. قله، اکوئیتی فعلی و درصد افت را یادداشت کنید. آن را با دامنه ای مقایسه کنید که از بک تست یا شبیه سازی ای مثل شبیه سازی بالا انتظار داشتید. افت ۹ درصدی با ریسک ۱ درصد در دامنه ی عادی است؛ افت ۳۰ درصدی نیست.
2. ضررها را دسته بندی کنید. ژورنال معاملاتی خود را مرور کنید و معامله های بازنده را در دو دسته بگذارید: معامله هایی که طبق برنامه بودند و معامله هایی که قانون را شکستند. ضرر معامله های طبق برنامه هزینه ی خود روش است. ضرر معامله های خلاف قانون مشکل رفتاری است.
3. علت را مشخص کنید. نوسان طبیعی نتایج، شکستن قوانین یا تغییر واقعی در بازار؟ هر کدام راه حل جداگانه ای دارد. درس کنار آمدن با دوره های ضرر آزمون کوتاهی برای تشخیص این ها از هم دارد.
4. حجم را کم کنید، هرگز زیاد نکنید. قانون دراودان خود را اجرا کنید. حجم کوچک تر از حساب محافظت می کند و به همان اندازه مهم، فشار احساسی هر معامله را هم پایین می آورد.
5. کمتر معامله کنید، نه بیشتر. فقط ستاپ هایی را بگیرید که برنامه تان تعریف کرده، آن هم در ساعت های همیشگی. وسط افت سرمایه وقت امتحان کردن جفت ارزها یا ایده های تازه نیست.
6. فرایند را بسنجید. به جای خیره شدن به فاصله تا قله ی قبلی، بشمارید چند معامله را دقیقاً طبق برنامه گرفته اید و نتیجه تان را به R ثبت کنید.
7. حجم را طبق قانون برگردانید. ریسک کامل با سقف تازه ی اکوئیتی برمی گردد، نه با اولین هفته ی خوب.

اگر ژورنال نشان دهد خود روش دیگر کار نمی کند، مثلاً نرخ برد در ۱۰۰ معامله ی آخرِ طبق برنامه خیلی پایین تر از چیزی است که آزموده بودید، یا افت خیلی فراتر از دامنه ی «۱ از ۲۰» مورد انتظارتان رفته، معامله ی واقعی را متوقف کنید. پیش از ریسک بیشتر، روش را دوباره در حساب دمو بیازمایید. راهنمای امید ریاضی در ترید نشان می دهد چطور بررسی کنید روشی هنوز مزیت دارد یا نه.

این فهرست را جایی نگه دارید که وقتی افت بعدی رسید، جلوی چشمتان باشد.

چک لیست جبران افت سرمایه

۰ از ۶

• قله، اکوئیتی فعلی و درصد افت سرمایه را یادداشت کرده ام
• آن را با دامنه ی عادی روش و ریسکم مقایسه کرده ام
• ضررهایم را به معامله های طبق برنامه و معامله های خلاف قانون تقسیم کرده ام
• قانون دراودانم را اجرا کرده ام و ریسک هر معامله را کم کرده ام
• فقط ستاپ های برنامه ام را، در ساعت های همیشگی، معامله می کنم
• می دانم ریسک کامل در چه سطحی از اکوئیتی برمی گردد

حالا تصمیمی را امتحان کنید که بیشتر وقت ها وسط افت سرمایه معامله گرها را زمین می زند.

شما چه می کنید؟

حسابتان بعد از سه هفته ضرر، ۱۲ درصد زیر قله اش است. ژورنالتان نشان می دهد نه معامله از چهارده معامله ی آخر ضرر داده اند و دو تا از آن ها خلاف قوانینتان بوده اند. امشب ستاپی ظاهر می شود که بی نقص به نظر می رسد. چه می کنید؟

با ریسک ۲ درصد واردش می شوم. یک ستاپ قوی فرصتی است برای این که ضررها را سریع تر برگردانمبا همان ریسک کاهش یافته ی ۰٫۵ درصدی که قانون دراودانم تعیین کرده واردش می شوم و اول آن دو قانون شکنی را ثبت می کنماز آن صرف نظر می کنم و تا پیدا کردن استراتژی بهتر معامله نمی کنم

روان شناسی افت سرمایه

عددها می گویند افت سرمایه چیست. نمی گویند چرا آسیب آن از پولی که از دست می رود فراتر می رود. این بخش به شیوه ی واکنش آدم ها به ضرر برمی گردد.

پژوهش های کانمن و تورسکی درباره ی زیان گریزی نشان می دهد درد یک ضرر تقریباً دو برابر لذت سودی به همان اندازه است. در دوره ی افت سرمایه، این درد هر روزی که به حساب نگاه می کنید سراغتان می آید و مغز می خواهد از سریع ترین راه ممکن تمامش کند. راهنمای زیان گریزی در ترید پژوهش ها را مرور می کند؛ این جا چهار واکنشی را می بینید که معمولاً از آن ناشی می شوند.

• چسبیدن به قله. سقف قبلی تنها عددی می شود که اهمیت دارد. هر معامله با این سنجیده می شود که شما را به آن جا برمی گرداند یا نه و همین سودهای کوچک و معقول را بی ارزش جلوه می دهد.
• معامله برای پس گرفتن ضرر. پوزیشن های بزرگ تر، معامله های اضافه، ستاپ هایی بیرون از برنامه. این همان معامله ی انتقامی است و سریع ترین راه برای تبدیل افت ۱۰ درصدی به افت ۳۰ درصدی. راهنمای معامله ی انتقامی نشانه های هشدار را توضیح می دهد.
• خشک شدن. واکنش برعکس: کنار گذاشتن ستاپ های معتبر چون چند تای آخر ضرر دادند. کنار گذاشتن تصادفی، هم برنده ها را حذف می کند و هم بازنده ها را، و در روشی که ۴۰ درصد مواقع می برد، همان چند معامله ی برنده ای که به افت پایان می دهند دقیقاً معامله هایی اند که نمی توانید از دستشان بدهید.
• دست کاری مداوم. عوض کردن اندیکاتور، تایم فریم یا جفت ارز بعد از هر ضرر. هر تغییر شواهد شما را به صفر برمی گرداند و هیچ وقت نمی فهمید چیزی جواب می دهد یا نه.

چند عادت مقاومت در برابر این واکنش ها را آسان تر می کند. امتیاز را به R و با تعداد معامله های طبق برنامه نگه دارید، نه به پول؛ پنهان کردن موجودی حساب در طول معامله به بعضی معامله گرها خیلی کمک می کند. قوانین دراودان را از قبل تعیین کنید تا تصمیم آن لحظه فقط این باشد که اجرایشان کنید یا نه. ژورنال را هفتگی مرور کنید، نه بعد از هر ضرر. اگر افت سرمایه روی خواب، حال وروز یا پولی که برای کارهای دیگر لازم دارید اثر گذاشت، بیشتر از آنچه لازم به نظر می رسد از بازار فاصله بگیرید. راهنماهای روان شناسی ترید و ضررهای متوالی در ترید عمیق تر به این موضوع می پردازند.

یادتان باشد که افت سرمایه حکمی درباره ی شما نیست. وقتی سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) در سال ۲۰۱۸ اهرم قراردادهای CFD خرد را محدود کرد، به شواهدی استناد کرد که طبق آن ها ۷۴ تا ۸۹ درصد حساب های خرد ضرر می دادند (ESMA). پوزیشن های بیش از حد بزرگ و افت های عمیقی که می سازند بخش بزرگی از این تصویرند. همین که افت هایتان را کم عمق و قابل تحمل نگه دارید، از رایج ترین اشتباه فاصله گرفته اید.

اشتباه های رایج در برخورد با دراودان

دو برابر کردن حجم برای برگشت سریع تر

بالا بردن ریسک بعد از ضرر منطقی به نظر می رسد: معامله ی بزرگ تر، جبران سریع تر. در عمل بیشترین پول را درست زمانی وسط می گذارد که روشتان در تقلاست و قضاوتتان در ضعیف ترین حالت. همان طور که مثال عددی نشان داد، شش ضرر دیگر با ریسک دو برابر افت ۱۰ درصدی را به افت ۲۰ درصدی تبدیل می کند. در افت سرمایه حجم پایین می آید، هرگز بالا نمی رود.

اندازه گیری از سپرده به جای قله

جمله ی «هنوز بالای موجودی اولیه ام هستم» راهی است برای پنهان کردن افت سرمایه از خودتان. سودهایی که به دست آورده اید و بعد پس داده اید ضرر واقعی اند. هر افت را از بالاترین اکوئیتی ای که حساب به آن رسیده اندازه بگیرید و قوانینتان را روی همان عدد اجرا کنید.

قضاوت درباره ی روش با یک دوره ی افت

همان طور که شبیه سازی نشان داد، افت ۱۰ تا ۱۵ درصدی با ریسک ۱ درصد برای خیلی از روش ها عادی است. اگر استراتژی را در کف یک افت عادی عوض کنید، در کف هر افتی عوضش خواهید کرد و هیچ وقت صدها معامله ای را که برای فهمیدن کارکرد یک روش لازم است جمع نمی کنید. روش ها را با نمونه های بزرگ بسنجید و افت ها را با دامنه ای که انتظارش را داشتید.

نادیده گرفتن افت معامله های باز

منحنی بالانس که فقط با بسته شدن معامله ها به روز می شود، می تواند صاف به نظر برسد در حالی که اکوئیتی زیر آن به شدت نوسان دارد. اگر معامله های در ضرر را مدت طولانی باز نگه می دارید، افت واقعی شما عمیق تر از چیزی است که تاریخچه ی بالانس می گوید. اکوئیتی را دنبال کنید و روی هر معامله حد ضرر بگذارید.

حداکثر افت بک تست را سقف دانستن

بک تست بدترین افتی را نشان می دهد که در یک نمونه رخ داده، نه بدترین افتی که ممکن است رخ دهد. سابقه ی طولانی تر و شرایط واقعی، با هزینه ها و اشتباه های گاه به گاه، معمولاً افت عمیق تری می سازند. قوانینتان را با فاصله ای امن فراتر از عدد بک تست تنظیم کنید.

پرسش های متداول

دراودان خوب در ترید چقدر است؟

عدد خوب واحدی وجود ندارد، چون افت سرمایه به ریسک هر معامله و نرخ برد بستگی دارد. در شبیه سازی خود ما از روشی که ۴۰ درصد معامله هایش را با نسبت ۲:۱ می برد و ۱ درصد در هر معامله ریسک می کند، بدترین افت معمول در ۲۰۰ معامله حدود ۱۲ درصد و در ۵۰۰ معامله حدود ۱۶ درصد بود؛ پس برنامه ریزی برای افتی تا حدود ۲۰ درصد با ریسک ۱ درصد، جای کافی برای ضررهای متوالی عادی می گذارد. افتی که بتوانید بدون عوض کردن قوانینتان پشت سر بگذارید، محک بهتری از هر عدد ثابتی است.

جبران افت سرمایه چقدر طول می کشد؟

به عمق افت و مزیت روش شما بستگی دارد. در روشی که ۴۰ درصد معامله ها را با نسبت ۲:۱ و ریسک ۱ درصد می برد، جبران افت ۱۰ درصدی پیش از هزینه ها به طور میانگین حدود ۵۶ معامله طول می کشد و جبران افت ۲۰ درصدی حدود ۱۱۸ معامله. افت های عمیق به طور نامتناسبی بیشتر طول می کشند و به همین دلیل کم عمق نگه داشتنشان این قدر اهمیت دارد.

فرق دراودان با ضرر چیست؟

ضرر نتیجه ی یک معامله است. دراودان افت کلی حساب از بالاترین نقطه تا یک کف است که می تواند معامله های زیادی را در بر بگیرد و بعضی از آن ها هم برنده باشند. ممکن است در افت سرمایه باشید و هنوز بالای سپرده تان باشید، چون دراودان همیشه از قله اندازه گرفته می شود، نه از پولی که با آن شروع کرده اید.

آیا افت ۲۰ درصدی بد است؟

جدی است، اما قابل جبران: افت ۲۰ درصدی برای برگشت به قله ۲۵ درصد سود لازم دارد. با ریسک ۱ درصد در هر معامله، در چند صد معامله کم پیش می آید اما ممکن است؛ با ریسک ۳ درصد یا بیشتر، اتفاقی معمولی است. اگر به افت ۲۰ درصدی رسیدید، معامله ی واقعی را متوقف کنید، ژورنال و روشتان را بازبینی کنید و فقط وقتی علت را فهمیدید، با حجم کمتر برگردید.

آیا در دوره ی افت سرمایه باید معامله را متوقف کنم؟

نه به طور خودکار. اگر ضررها از معامله های معتبر و طبق برنامه آمده اند و افت در دامنه ی عادی روش شماست، با همان حجم کاهش یافته ای که قوانینتان تعیین می کند به معامله ادامه دهید. اگر قوانین را می شکنید، اگر افت از سقف برنامه تان گذشته یا اگر نتایج روش آشکارا تغییر کرده، دست نگه دارید. این سطح ها را از قبل تعیین کنید.