رگولاتوری بروکر فارکس: FCA، ASIC، CySEC، NFA و آفشور

تقریباً هر بروکر فارکسی می گوید رگوله است. این کلمه به تنهایی چیز زیادی به شما نمی گوید. این که چه نهادی بر شرکت نظارت می کند، کدام شرکت مجوز را دارد و قوانین چه چیزی را الزامی کرده اند، تعیین می کند که از حمایت واقعی برخوردارید یا فقط با یک لوگو در پایین صفحه ی سایت روبه رو هستید.

پاسخ کوتاه: رگولاتوری بروکر فارکس یعنی یک نهاد مالی به شرکت مجوز می دهد و بر کارش نظارت می کند. نهادهای ناظر سخت گیری مثل FCA، CySEC، ASIC و CFTC/NFA برای سرمایه، رفتار با مشتری و سقف اهرم قانون می گذارند و بیشترشان حفاظت از پول مشتری، مسیر رسیدگی به شکایت و گاهی جبران خسارت را هم اضافه می کنند. مجوزهای آفشور خیلی کمتر از این ها دارند. هیچ نهاد ناظری شما را از معامله های بازنده حفظ نمی کند.

رگولاتوری بروکر فارکس یعنی چه؟

رگولاتوری یعنی نظارت یک نهاد عمومی که اختیارات قانونی دارد. بروکر برای کار با مشتریان خرد در کشوری که نظام نظارتی جدی دارد، باید درخواست مجوز بدهد، نشان دهد سرمایه ی کافی و مدیران شایسته دارد و بعد تا وقتی مجوز را دارد، از مجموعه ای از قوانین پیروی کند. نهاد ناظر می تواند دفاتر شرکت را بازرسی کند، گزارش بخواهد، جریمه کند، فروش بعضی محصولات را محدود کند و در نهایت مجوز را لغو کند و شرکت را تعطیل کند.

در عمل، رگولاتوری بروکر فارکس از کشوری به کشور دیگر خیلی فرق می کند. مجوز سازمان رفتار مالی بریتانیا (Financial Conduct Authority) و ثبت در یک حوزه ی قضایی کوچک آفشور، هر دو ممکن است روی سایت با عبارت «رگوله» معرفی شوند. اما اولی با قوانین مفصل، گزارش دهی منظم و یک مرجع رایگان رسیدگی به شکایت همراه است و دومی شاید چیزی بیش از یک هزینه ی سالانه و یک شماره ی ثبت شرکت نداشته باشد.

به جای این که بپرسید «آیا این بروکر رگوله است؟»، سه سؤال دقیق تر بپرسید:

• چه نهادی؟ کدام نهاد ناظر، در کدام کشور، مجوز را صادر کرده است؟
• کدام شرکت؟ گروه های بروکری اغلب چند شرکت زیر یک برند دارند که هر کدام مجوز خودش را دارد، یا اصلاً مجوز ندارد.
• آن نهاد ناظر چه چیزی را الزامی می کند؟ قوانین پول مشتری، سقف اهرم، حفاظت در برابر موجودی منفی، جبران خسارت و رسیدگی به شکایت در هر نهاد فرق دارد.

پیش از این که نهادها را یکی یکی بررسی کنیم، بهتر است مرز ماجرا روشن باشد. رگولاتوری به این مربوط است که شرکت با شما و پولتان چطور رفتار می کند. به این ربطی ندارد که معامله هایتان سود می دهند یا نه.

درس چرا رگولاتوری مهم است در آکادمی، این موضوع را در قالب چهار لایه ی حفاظتی دور شما خلاصه می کند: نظارت، تفکیک پول، حفاظت در برابر موجودی منفی و جبران خسارت. بقیه ی این راهنما هر لایه را توضیح می دهد، نشان می دهد کدام نهاد ناظر کدام لایه را فراهم می کند و بعد یاد می دهد که خودتان مجوز را بررسی کنید.

رگولاتوری از چه چیزی محافظت می کند و از چه چیزی نه؟

یک نظام نظارتی سخت گیر مجموعه ای از حفاظت های جداگانه است. بهتر است هر کدام را با اسم بشناسید، چون بروکرها معمولاً آن هایی را که دارند تبلیغ می کنند و درباره ی آن هایی که ندارند ساکت می مانند.

تفکیک پول مشتری

حساب های تفکیک شده یعنی سپرده ی شما در یک حساب بانکی مخصوص مشتریان، جدا از پول خود بروکر، نگهداری می شود. بروکر نمی تواند با آن حقوق کارکنان، اجاره یا ضررهای معاملاتی خودش را بپردازد. در بریتانیا این قوانین در مقررات دارایی مشتری FCA آمده و شرکت های اتحادیه ی اروپا و استرالیا هم قوانین مشابهی دارند. در نمودار زیر بین دو حالت جابه جا شوید تا ببینید چرا این موضوع در روز ورشکستگی یک شرکت بیشترین اهمیت را پیدا می کند.

حساب تفکیک شده ی مشتریقاطی با پول خود بروکر

پول تفکیک شده در برابر پول مخلوط مشتری. با تفکیک، سپرده ی شما بیرون از حساب های خود بروکر می ماند و اگر شرکت ورشکست شود به مشتریان برمی گردد؛ اگر با پول شرکت مخلوط باشد، در صف طلبکاران می ایستید.

حفاظت در برابر موجودی منفی

حفاظت در برابر موجودی منفی یعنی مشتری خرد نمی تواند بیش از پولی که در حساب دارد ضرر کند. اگر گپ آخر هفته پوزیشنی را خیلی فراتر از حد ضررش ببرد و موجودی زیر صفر برود، بروکر آن بدهی را می بخشد. در زمان نگارش این مطلب، این حفاظت برای مشتریان خرد در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا الزامی است. در ایالات متحده چنین قانونی وجود ندارد و بروکرهای آفشوری که آن را ارائه می دهند، این کار را به عنوان سیاستی انجام می دهند که می توانند تغییرش دهند، نه به عنوان یک تعهد.

سقف اهرم و بستن پوزیشن در سطح مارجین

نهادهای ناظر سخت گیر برای اهرم مشتری خرد سقف می گذارند. در زمان نگارش، این سقف در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا ۱:۳۰ برای جفت ارزهای اصلی و ۱:۲۰ برای بقیه ی جفت ارزهاست و وقتی سطح مارجین شما به ۵۰ درصد برسد، پوزیشن ها باید بسته شوند. سقف اهرم معامله را امن نمی کند، اما سرعت خالی شدن حساب را محدود می کند. راهنمای اهرم در فارکس و درس اهرم و مارجین حساب وکتاب پشت آن را نشان می دهند.

صندوق های جبران خسارت

صندوق جبران خسارت صندوقی قانونی است که اگر شرکتی دارای مجوز ورشکست شود و پول مشتریان کم بیاید، تا سقف مشخصی به مشتریان واجد شرایط پول برمی گرداند. این آخرین خط دفاع است و فقط بعد از این که تفکیک پول کار خودش را کرد، وارد عمل می شود.

شکایت و مرجع حل اختلاف (آمبودزمن)

اگر شرکتی دارای مجوز با شما ناعادلانه رفتار کند، مثلاً بی دلیل برداشت را رد کند یا قیمت معامله را اشتباه حساب کند، اول به خود شرکت شکایت می کنید. اگر نتیجه نگرفتید، می توانید اختلاف را نزد یک نهاد مستقل ببرید. در بریتانیا این نهاد Financial Ombudsman Service است که برای مصرف کنندگان رایگان است؛ در استرالیا مرجع رسیدگی به شکایات مالی استرالیا (AFCA) و در قبرس Financial Ombudsman of Cyprus. در آفشور معمولاً کسی نیست که شکایت را به او ببرید.

هشدار ریسک، محدودیت بونوس و حداقل سرمایه

سه قانون کم سروصداتر هم این مجموعه را کامل می کنند. شرکت ها در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا باید درصد حساب های خردی را که ضرر می کنند، در قالب یک هشدار استاندارد روی سایت و تبلیغاتشان منتشر کنند. نهادهای ناظر سخت گیر بونوس واریز و مشوق های مشابه را برای مشتریان خرد محدود یا ممنوع می کنند، چون افراد را به معامله ی بیشتر وا می دارند. هر نظام نظارتی جدی هم حداقل سرمایه تعیین می کند تا شرکت پیش از آن که مشکل به پول مشتریان برسد، حاشیه ی اطمینان داشته باشد.

رگولاتوری از چه چیزی محافظت نمی کند؟

هیچ کدام از این ها شما را در برابر بازار حفظ نمی کند. اگر یورو به دلار بخرید و قیمت پایین بیاید، زیر نظر هر نهاد ناظری در دنیا ضرر مال شماست. صندوق های جبران خسارت وقتی پول می دهند که شرکت شکست بخورد، نه معامله. حفاظت در برابر موجودی منفی جلوی بدهکار شدن را می گیرد، اما همچنان ممکن است کل سپرده تان را از دست بدهید. حفاظت شما در برابر بازار، حجم معامله ی کوچک و حد ضرر برای هر معامله است؛ درس حجم معامله بر پایه ی ریسک روش تعیین آن را نشان می دهد.

مقایسه ی نهادهای ناظر اصلی: FCA، CySEC، ASIC و NFA

چهار نظام نظارتی بیشتر بازار فارکس خرد رگوله را پوشش می دهند. هدف کلی همه شان یکی است، اما جزئیاتشان در جاهایی فرق دارد که برای شما مهم است. ارقام زیر در زمان نگارش درست اند؛ قوانین تغییر می کنند، پس پیش از تکیه بر هر عدد، سایت خود نهاد ناظر را ببینید.

نهاد ناظر	اهرم خرد، جفت ارزهای اصلی	حفاظت در برابر موجودی منفی	جبران خسارت در صورت ورشکستگی	رسیدگی به شکایت
نهاد FCA (بریتانیا)	۱:۳۰	الزامی برای مشتری خرد	صندوق FSCS، تا ۸۵٬۰۰۰ پوند برای هر نفر در هر شرکت	نهاد Financial Ombudsman Service
نهاد CySEC (قبرس، قوانین اتحادیه ی اروپا)	۱:۳۰	الزامی برای مشتری خرد	صندوق ICF، تا ۲۰٬۰۰۰ یورو	نهاد Financial Ombudsman of Cyprus
نهاد ASIC (استرالیا)	۱:۳۰	الزامی برای مشتری خرد	صندوق فراگیری برای ورشکستگی بروکر ندارد	مرجع AFCA
نهادهای CFTC و NFA (ایالات متحده)	۱:۵۰ (۱:۲۰ برای کراس ها)	قانونی ندارد	برای فارکس خرد ندارد	داوری NFA، جبران خسارت CFTC
ثبت آفشور	اغلب ۱:۵۰۰ یا بیشتر	داوطلبانه، اگر باشد	معمولاً ندارد	راه پیگیری عملی کم یا هیچ

نهاد FCA: بروکر دارای مجوز FCA چه تعهداتی دارد؟

سازمان رفتار مالی بریتانیا (FCA) بر شرکت های بریتانیایی نظارت می کند. بروکر دارای مجوز FCA باید پول مشتری را طبق مقررات دارایی مشتری FCA نگه دارد، به مشتریان خرد حفاظت در برابر موجودی منفی بدهد، پوزیشن ها را در سطح مارجین ۵۰ درصد ببندد، اهرم خرد را به ۱:۳۰ در جفت ارزهای اصلی و ۱:۲۰ در بقیه ی جفت ارزها محدود کند و به مشتریان خرد بونوس ندهد. نهاد FCA این محدودیت ها را در سال ۲۰۱۹ برای شرکت های بریتانیایی دائمی کرد.

اگر شرکتی که از FCA مجوز دارد ورشکست شود و نتواند پول مشتریان را برگرداند، صندوق جبران خسارت خدمات مالی (FSCS) در زمان نگارش می تواند برای ادعاهای سرمایه گذاری تا ۸۵٬۰۰۰ پوند برای هر نفر در هر شرکت به مشتریان واجد شرایط بپردازد. اختلاف ها به Financial Ombudsman Service می رود. از زمان برگزیت، مجوز بریتانیا فقط کسب وکار در بریتانیا را پوشش می دهد و دیگر از راه «پاسپورت» به اتحادیه ی اروپا راه پیدا نمی کند.

نهادهای CySEC و ESMA: مقررات اتحادیه ی اروپا

در اتحادیه ی اروپا هر کشور نهاد ناظر خودش را دارد، اما قوانین فارکس خرد و CFD عمدتاً در سطح اتحادیه تعیین می شود. در سال ۲۰۱۸ سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) محدودیت هایی را در کل اتحادیه برقرار کرد: سقف ۱:۳۰ برای جفت ارزهای اصلی، ۱:۲۰ برای بقیه، قانون بستن پوزیشن در سطح مارجین ۵۰ درصد، حفاظت در برابر موجودی منفی، محدودیت مشوق ها و یک هشدار ریسک استاندارد. بعد نهادهای ناظر ملی این ها را در قوانین خودشان دائمی کردند. سازمان ESMA به شواهدی استناد کرد که طبق آن ها ۷۴ تا ۸۹ درصد حساب های خرد در این محصولات ضرر می کنند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC) از این جهت مهم است که بسیاری از بروکرهایی که به مشتریان اروپایی خدمات می دهند، از آن جا مجوز گرفته اند. شرکتی که در یکی از کشورهای اتحادیه مجوز دارد، معمولاً می تواند مجوزش را «پاسپورت» کند و به مشتریان سراسر اتحادیه خدمات بدهد. صندوق جبران خسارت سرمایه گذاران قبرس (ICF) در زمان نگارش، مشتریان واجد شرایط یک شرکت ورشکسته را تا ۲۰٬۰۰۰ یورو پوشش می دهد که سقفی خیلی پایین تر از بریتانیاست.

نهاد ASIC: مداخله ی محصولی استرالیا

کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) از طریق مجوز خدمات مالی استرالیا (AFS) به بروکرها مجوز می دهد. از مارس ۲۰۲۱، یک دستور مداخله ی محصولی ASIC قوانینی نزدیک به قوانین بریتانیا و اتحادیه ی اروپا را برای مشتریان خرد اجرا کرده است: ۱:۳۰ برای جفت ارزهای اصلی، ۱:۲۰ برای کراس ها، بستن پوزیشن در سطح مارجین ۵۰ درصد، حفاظت در برابر موجودی منفی و ممنوعیت مشوق هایی مثل بونوس. به همین دلیل بروکری که رگوله ASIC و CySEC است، برای مشتری خرد قوانین اهرم تقریباً یکسانی دارد.

دو نکته در استرالیا به چشم می آید. این کشور صندوق جبران خسارت قانونی و فراگیری برای ورشکستگی بروکرهای فارکس یا CFD ندارد، پس بار اصلی حفاظت روی تفکیک پول و نظارت است. شکایت ها هم به AFCA می رود که نهادی رایگان و مستقل است و می تواند علیه شرکت ها تصمیم الزام آور بگیرد.

نهادهای CFTC و NFA: رویکرد آمریکا

در ایالات متحده، فارکس خرد زیر نظر کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) و انجمن ملی معاملات آتی (NFA)، نهاد خودانتظامی این صنعت، قرار دارد. شرکت هایی که با مشتری خرد کار می کنند، باید به عنوان معامله گر ارز خارجی خرد (retail foreign exchange dealer) یا کارگزار معاملات آتی (futures commission merchant) ثبت شوند و عضو NFA شوند. ساکنان آمریکا باید از شرکتی ثبت شده در آمریکا استفاده کنند و قرارداد مابه التفاوت (CFD) اصلاً به مشتریان خرد آمریکایی عرضه نمی شود.

قوانین آمریکا از چهار جهت با بقیه فرق دارد. اهرم برای جفت ارزهای اصلی به ۱:۵۰ و برای بقیه به ۱:۲۰ محدود است. قانونی برای حفاظت در برابر موجودی منفی وجود ندارد. قوانین NFA بستن پوزیشن به روش «اولین ورود، اولین خروج» (FIFO) را الزامی می کند و هج را مجاز نمی داند؛ یعنی نمی توانید هم زمان در یک حساب روی یک جفت ارز هم خرید و هم فروش داشته باشید. الزامات سرمایه هم خیلی بالاست، دست کم ۲۰ میلیون دلار برای هر معامله گر ارز، و به همین دلیل فقط چند شرکت معدود به مشتریان فارکس خرد آمریکا خدمات می دهند.

برای حساب های فارکس خرد صندوق جبران خسارتی وجود ندارد و افشای ریسک استانداردی که معامله گران ارز آمریکایی باید ارائه دهند، توضیح می دهد که سپرده های فارکس بیمه نیستند و در ورشکستگی اولویت ندارند. در آمریکا حفاظت شما عمدتاً به سرمایه ی آن شرکت و نظارت بر آن متکی است.

در ابزار زیر یک نهاد ناظر را انتخاب کنید تا ببینید لایه های حفاظتی از یک نظام به نظام دیگر چطور تغییر می کنند.

FCAASICCySECCFTC / NFAمجوز آفشوربدون نظارت

• نظارت یک نهاد ناظر جدی
• تفکیک پول مشتریان
• حفاظت در برابر موجودی منفی
• صندوق جبران خسارت

منطقه

سقف اهرم برای حساب های خرد

غرامت در صورت ورشکستگی بروکر

محل ثبت شکایت

یک نهاد ناظر را انتخاب کنید تا ببینید معمولاً کدام لایه های حفاظتی اعمال می شوند، همراه با سقف اهرم، صندوق جبران خسارت و مرجع رسیدگی به شکایت آن. این ها قوانین زمان نگارش اند؛ آن ها را در سایت خود نهاد ناظر تأیید کنید.

بروکر آفشور: نظارت سبک یعنی چه؟

بروکر آفشور بروکری است که در یک حوزه ی قضایی کوچک با نظارت سبک مجوز گرفته یا فقط ثبت شده است؛ معمولاً یک کشور جزیره ای یا سرزمینی با مالیات کم و قوانین رفتاری اندک. بعضی نهادهای ناظر آفشور واقعاً فرایند صدور مجوز دارند و مقداری سرمایه هم می خواهند. بعضی دیگر چیزی بیش از ثبت شرکت ارائه نمی دهند. مرجع خدمات مالی سنت وینسنت و گرنادین روی وب سایت خودش اعلام می کند که اصلاً به بروکرهای فارکس مجوز نمی دهد و بر آن ها نظارت نمی کند.

آنچه بروکرهای آفشور معمولاً ارائه می دهند، همان چیزی است که نهادهای ناظر سخت گیر محدود می کنند: اهرم ۱:۵۰۰ یا بیشتر، بونوس واریز و افتتاح سریع حساب. آنچه معمولاً ندارند، همان چیزی است که نهادهای سخت گیر الزامی می کنند: تفکیک اجباری و نظارت شده ی پول مشتری، حفاظت الزامی در برابر موجودی منفی، صندوق جبران خسارت و یک مرجع مستقل رسیدگی به شکایت.

افراد معمولاً به خاطر اهرم یا بونوس سراغ بروکر آفشور می روند. اما اهرم بالا دقیقاً به این دلیل محدود شده که بیشترین آسیب را به حساب های خرد می زند و بونوس ها معمولاً با شرط حجم معاملات همراه اند که پولتان را قفل می کند.

هزینه ی واقعی حساب آفشور فقط وقتی معلوم می شود که کاری خراب شود. اگر شرکت برداشت را عقب بیندازد، سر یک معامله اختلاف پیش بیاورد یا ورشکست شود، با شرکتی در حوزه ی قضایی دیگر و زیر قانون همان جا سروکار دارید، بدون آمبودزمن و بدون صندوق. بسیاری از موارد کلاهبرداری در فارکس دقیقاً در همین فضا رخ می دهند و درس نشانه های خطر و کلاهبرداری الگوهایی را که باید مراقبشان باشید نشان می دهد.

یک برند، شرکت های مختلف: چرا نام شرکت مهم است؟

بسیاری از گروه های بروکری چند شرکت دارند که هر کدام در جای متفاوتی مجوز گرفته (یا ثبت شده) و همه با یک برند و اغلب با یک وب سایت کار می کنند. تبلیغ، سخت گیرانه ترین مجوز را نشان می دهد. حسابی که باز می کنید ممکن است نزد شرکتی کاملاً متفاوت باشد.

یک معامله گر چطور سر از شرکت آفشور درمی آورد؟ گاهی سایت بازدیدکنندگان بعضی کشورها را خودکار به آن جا می فرستد. گاهی فرم ثبت نام حق انتخاب می دهد و شرکت آفشور را گزینه ی «اهرم بالاتر» یا «انعطاف بیشتر» معرفی می کند. گاهی هم از مشتری خرد دعوت می شود که «مشتری حرفه ای» شود. در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا، وضعیت حرفه ای سقف اهرم و بعضی حفاظت ها را برمی دارد و شرکت موظف است اول بررسی کند که واقعاً شرایط آن را دارید.

صفحه ی اول قرارداد مشتری و پایین هر صورت حساب را بخوانید. دنبال نام قانونی شرکت و شماره ی مجوزش بگردید و بعد دقیقاً همان شرکت را در رجیستر بررسی کنید. اگر نام شرکتی را دیدید که نمی شناسید، کتبی از بروکر بپرسید حسابتان نزد کدام شرکت و زیر نظر کدام نهاد ناظر است.

همین منطق درباره ی جبران خسارت و شکایت هم صدق می کند: ادعا از صندوق FSCS و مراجعه به آمبودزمن برای شرکت بریتانیایی وجود دارد، نه برای شرکت آفشور، هرچند برند کاملاً یکسان به نظر می رسید.

بررسی مجوز بروکر فارکس در رجیستر هر نهاد ناظر

هر نهاد ناظر جدی یک فهرست رسمی (رجیستر) رایگان و قابل جست وجو منتشر می کند. بررسی آن ده دقیقه طول می کشد و مفیدترین کاری است که پیش از واریز می توانید انجام دهید. قاعده ی طلایی این است که آدرس سایت نهاد ناظر را خودتان تایپ کنید و همان جا جست وجو کنید. هرگز از لینک یا دکمه ی «تأیید مجوز» روی سایت خود بروکر استفاده نکنید، چون شرکت های کلون این ها را همراه با شماره مجوزهای واقعی کپی می کنند (راهنمای کلاهبرداری در فارکس را ببینید).

بریتانیا: رجیستر خدمات مالی FCA

در رجیستر FCA با نام شرکت یا شماره ی مرجع شرکت (firm reference number) جست وجو کنید. بررسی کنید که وضعیت Authorised باشد، شرکت برای این نوع کسب وکار، از جمله نگهداری پول مشتری، مجوز داشته باشد و آدرس های وب سایت، شماره تلفن ها و نام های تجاری ثبت شده با همان هایی که استفاده می کنید یکی باشد. بعد نام برند را در فهرست هشدار FCA درباره ی شرکت های بدون مجوز جست وجو کنید. اگر جزئیات به هر شکلی فرق داشت، با شرکت مثل یک کلون احتمالی رفتار کنید.

اتحادیه ی اروپا و قبرس: CySEC و نهاد ناظر کشور خودتان

سایت CySEC فهرست شرکت های سرمایه گذاری دارای مجوزش را همراه با شماره ی مجوز و دامنه هایی که هر شرکت اجازه ی استفاده از آن ها را دارد منتشر می کند. بررسی کنید دامنه ای که روی آن هستید در این فهرست آمده باشد. اگر در کشور دیگری از اتحادیه زندگی می کنید، رجیستر نهاد ناظر ملی کشورتان باید نشان دهد که شرکت با پاسپورت وارد کشور شما شده است.

استرالیا: رجیسترهای حرفه ای ASIC

در رجیسترهای حرفه ای ASIC با شماره ی مجوز AFS یا نام شرکت جست وجو کنید. بررسی کنید مجوز معتبر باشد و خود شرکت، نه فقط یک «نماینده ی مجاز» (authorised representative) شرکتی دیگر، دارنده ی آن باشد. سایت Moneysmart متعلق به ASIC هم فهرستی از شرکت هایی دارد که نباید با آن ها کار کنید.

ایالات متحده: پایگاه BASIC نهاد NFA

در پایگاه داده ی BASIC متعلق به NFA با نام شرکت یا شناسه ی NFA جست وجو کنید. شرکتی که فارکس خرد ارائه می دهد باید عضو NFA باشد، نزد CFTC به عنوان معامله گر ارز خارجی خرد یا کارگزار معاملات آتی ثبت شده باشد و به عنوان عضو معامله گر فارکس (forex dealer member) تأیید شده باشد. پایگاه BASIC اقدامات نظارتی انجام شده علیه شرکت را هم فهرست می کند.

آفشور: معمولاً چه چیزی پیدا می کنید؟

در سایت نهاد ناظر آفشور دنبال شرکت بگردید. اغلب فقط یک ثبت شرکت پیدا می کنید یا در بهترین حالت مجوزی که شرایط کمی برایش منتشر شده است. اگر هیچ مجوز فارکسی پیدا نکردید، همین خودش جواب است.

پیش از این که هر پولی جابه جا شود، این فهرست را مرور کنید؛ تیک هایتان در همین مرورگر ذخیره می شود.

بررسی مجوز بروکر فارکس

۰ از ۸

• شماره ی مجوز و نام قانونی شرکت را در پایین سایت یا اسناد حقوقی پیدا کردم.
• آدرس سایت نهاد ناظر را خودم تایپ کردم و در رجیستر آن جست وجو کردم.
• نام، شماره، وضعیت، وب سایت و شماره تلفن همه با اطلاعات رجیستر یکی است.
• رجیستر برای این کسب وکار، از جمله نگهداری پول مشتری، مجوز نشان می دهد.
• قرارداد مشتری من نام همان شرکت دارای مجوز را آورده است.
• اهرمی که به من پیشنهاد شده در محدوده ی سقف خرد همان نهاد ناظر است.
• می دانم کدام صندوق جبران خسارت و کدام مرجع شکایت مرا پوشش می دهد، یا می دانم که هیچ کدام پوشش نمی دهد.
• نام برند در فهرست هشدار نهاد ناظر نیامده است.

رگولاتوری اولین دروازه است، نه تنها دروازه. وقتی بروکری از آن گذشت، هزینه ها، کیفیت اجرای سفارش و برداشت را مقایسه کنید؛ همان طور که در راهنمای انتخاب بروکر فارکس آمده است. اگر می خواهید بدانید بروکر رگوله سفارش هایتان را چطور اجرا می کند، راهنمای تفاوت بروکر ECN و مارکت میکر توضیح می دهد چرا هر دو مدل زیر قوانین سخت گیرانه می توانند منصفانه باشند. درس واریز و برداشت هم آزمون برداشتی را که باید بعد از این مرحله انجام دهید پوشش می دهد.

سقف اهرم چطور به وجود آمد؟

سقف اهرم در فارکس خرد پدیده ی تازه ای است. دانستن زمان برقراری آن کمک می کند بفهمید چرا هنوز این همه مقاله و تبلیغ قدیمی از اهرم ۱:۵۰۰ طوری حرف می زنند که انگار عادی است.

الگو ثابت است. هر نهاد ناظر حساب های خرد را بررسی کرد، دید بیشترشان ضرر می کنند و اهرم بالا ضررها را سریع تر و بزرگ تر می کند و برایش سقف گذاشت. هیچ کدام ادعا نکردند که این سقف ها معامله گران خرد را سودده می کند. هدفشان کند کردن آسیب است. یک سقف شخصی معقول برای اهرمی که واقعاً به کار می برید، خیلی پایین تر از هر سقف قانونی است؛ راهنمای اهرم در فارکس دلیلش را توضیح می دهد.

اشتباه های رایج درباره ی رگولاتوری بروکر فارکس

«رگوله» را بله یا نه دیدن

ثبت آفشور با نظارت سبک و مجوز FCA، هر دو از نظر فنی «رگولاتوری» حساب می شوند. بپرسید کدام نهاد ناظر، کدام شرکت و قوانین چه چیزی را الزامی می کنند.

اعتماد به نشان به جای رجیستر

لوگوی نهاد ناظر و شماره ی مجوز روی سایت هیچ چیزی را ثابت نمی کند؛ شرکت های کلون آن ها را کپی می کنند. فقط رجیستری اعتبار دارد که با تایپ آدرسش توسط خودتان به آن رسیده اید.

نادیده گرفتن شرکت طرف قرارداد

سخت گیرانه ترین مجوز برند در تبلیغ دیده می شود. حساب شما ممکن است نزد شرکت آفشور آن باشد. شرکتی را که در قرارداد مشتری تان نام برده شده بررسی کنید.

این باور که رگولاتوری از معامله هایتان محافظت می کند

صندوق های جبران خسارت ورشکستگی شرکت را پوشش می دهند، نه ضرر معاملاتی را. حفاظت در برابر موجودی منفی جلوی بدهی را می گیرد، نه جلوی ضرر را. حجم معامله تان همچنان حفاظت اصلی شماست.

حرفه ای شدن به خاطر اهرم

مشتری حرفه ای شدن برای دسترسی به اهرم بالاتر، یعنی کنار گذاشتن بعضی حفاظت ها. اگر واقعاً شرایطش را ندارید و شرکت باز هم شما را می پذیرد، همین یک نشانه ی هشدار است.

پرسش های متداول

رگوله بودن بروکر فارکس یعنی چه؟

یعنی یک نهاد مالی به شرکت مجوز داده و بر آن نظارت می کند. زیر نظر نهادهای ناظر سخت گیری مثل FCA، CySEC، ASIC و CFTC/NFA، این یعنی الزامات سرمایه، قوانین رفتار با مشتری، سقف اهرم و مسیر رسیدگی به شکایت؛ در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا تفکیک پول مشتری و حفاظت در برابر موجودی منفی هم به آن اضافه می شود. ثبت آفشور ممکن است چیز خیلی کمی همراه داشته باشد.

سخت گیرترین نهادهای ناظر فارکس کدام اند؟

نهاد FCA در بریتانیا، نهادهایی که قوانین اتحادیه ی اروپا را اجرا می کنند مثل CySEC، نهاد ASIC در استرالیا و CFTC و NFA در آمریکا عموماً سخت گیر به حساب می آیند. جزئیاتشان فرق دارد: بریتانیا بالاترین سقف جبران خسارت را دارد، آمریکا بالاترین الزامات سرمایه را و استرالیا صندوق جبران خسارت فراگیر ندارد. قوانین فعلی را در سایت هر نهاد ناظر بررسی کنید.

آیا بروکر آفشور امن است؟

بروکر آفشور خیلی کمتر از بروکری که زیر نظر یک نهاد سخت گیر است از شما محافظت می کند. ممکن است قوانین پول مشتری اجرا نشود و معمولاً نه قانون حفاظت در برابر موجودی منفی هست، نه صندوق جبران خسارت و نه آمبودزمن. اگر برداشتتان رد شود یا شرکت ورشکست شود، شاید هیچ راه عملی برای پس گرفتن پولتان نداشته باشید.

چطور بفهمم بروکر فارکس مجوز FCA دارد؟

آدرس رجیستر FCA را خودتان تایپ کنید و نام یا شماره ی مرجع شرکت را جست وجو کنید. بررسی کنید وضعیت Authorised باشد، مجوزها این کسب وکار را پوشش دهند و وب سایت و شماره تلفن با همان هایی که استفاده می کنید یکی باشد. بعد مطمئن شوید قرارداد مشتری تان نام دقیقاً همان شرکت را آورده و نام برند را در فهرست هشدار FCA جست وجو کنید.

آیا رگولاتوری از ضرر کردن من در فارکس جلوگیری می کند؟

نه. رگولاتوری سپرده ی شما را در برابر بروکر حفظ می کند، نه حسابتان را در برابر بازار. صندوق های جبران خسارت فقط وقتی پول می دهند که شرکتی دارای مجوز ورشکست شود و پول مشتریان کم بیاید. حفاظت در برابر موجودی منفی جلوی بدهکار شدن را می گیرد، اما جلوی از دست رفتن سپرده را نه. حجم معامله ی کوچک و حد ضرر، حفاظت شما در برابر ضرر معاملاتی اند.