اهرم در فارکس: چرا لوریج سود و ضرر را با هم بزرگ می کند؟

به خاطر اهرم است که سپرده ای چندصددلاری می تواند پوزیشنی به ارزش ده ها هزار دلار را جابه جا کند. به خاطر همین اهرم هم هست که بسیاری از اولین حساب های معاملاتی خالی می شوند. هر دو واقعیت از یک حساب وکتاب ساده می آیند و بهتر است پیش از اولین معامله آن را بفهمید.

پاسخ کوتاه: اهرم در فارکس به شما اجازه می دهد پوزیشنی بزرگ تر از سپرده تان را کنترل کنید و فقط بخش کوچکی از ارزش آن را به عنوان مارجین کنار بگذارید. با اهرم ۱:۳۰، مارجین ۱٬۰۰۰ دلاری پوزیشنی ۳۰٬۰۰۰ دلاری را کنترل می کند. سود و ضرر روی کل پوزیشن حساب می شود؛ پس اهرم هر دو را به یک اندازه بزرگ می کند. ریسک شما را حجم معامله تعیین می کند، نه اهرمی که بروکر پیشنهاد می دهد.

لوریج چیست؟ اهرم در فارکس به زبان ساده

اهرم (لوریج) قدرت خریدی قرضی است. بروکر به شما اجازه می دهد پوزیشنی باز کنید که ارزشش خیلی بیشتر از پول داخل حسابتان است و فقط از شما می خواهد بخش کوچکی از آن ارزش را به عنوان وثیقه کنار بگذارید. به این وثیقه مارجین می گویند. اهرم به شکل یک نسبت نوشته می شود، مثل ۱:۳۰ یا ۳۰:۱، و نشان می دهد هر دلار مارجین پشتوانه ی چند دلار پوزیشن است.

فارکس به این شکل کار می کند چون ارزها در گام های کوچک حرکت می کنند. در یک روز پرتحرک، قیمت یورو به دلار ممکن است نیم درصد جابه جا شود. اگر پوزیشن را فقط با پول خودتان خریده باشید، حسابی ۱٬۰۰۰ دلاری با این حرکت حدود ۵ دلار سود یا ضرر می کند. اهرم برای این ابداع شد که تغییرهای معمولی قیمت برای معامله گرانی که حساب های بزرگ ندارند هم نتیجه ی معناداری داشته باشد. دقیقاً همین کار را می کند، در هر دو جهت.

نامش از اهرم فیزیکی می آید و این تصویر به درد می خورد. میله ای بلند که روی تکیه گاهی قرار گرفته، اجازه می دهد فشاری کوچک در یک سر، باری سنگین را در سر دیگر بلند کند. در معامله، مارجین شما همان فشار کوچک است، نسبت اهرم جای تکیه گاه است و پوزیشن همان بار. تکیه گاه را جابه جا کنید تا همان فشار وزن بیشتری را بلند کند.

از این تصویر دو نتیجه می گیریم. اول این که مارجین همچنان پول خود شماست. کارمزد نیست و خرج هم نمی شود؛ تا وقتی معامله باز است قفل می ماند و وقتی آن را می بندید، با احتساب سود یا ضرر، آزاد می شود. دوم این که بازار نه می داند و نه برایش مهم است که چقدر اهرم استفاده کرده اید. سود و ضرر روی کل ۳۰٬۰۰۰ دلار حساب می شود؛ پس حرکت ۱ درصدی قیمت یعنی نوسان ۳۰۰ دلاری، که ۳۰ درصد از ۱٬۰۰۰ دلار پشتوانه ی آن است.

اگر با این واژه ها تازه آشنا شده اید، راهنمای مبتدیان ما با عنوان فارکس چیست؟ اول جفت ارز، پیپ و لات را توضیح می دهد. ادامه ی این مقاله فرض می کند می دانید که پیپ در بیشتر جفت ارزها رقم چهارم اعشار است و یک لات استاندارد برابر ۱۰۰٬۰۰۰ واحد از ارز پایه است.

اهرم چطور کار می کند: مارجین و اهرم در عمل

رابطه ی مارجین و اهرم فقط یک تقسیم است. مارجین لازم = ارزش پوزیشن ÷ اهرم. نرخ مارجین همان اهرم است که وارونه شده: ۱:۳۰ یعنی ۱/۳۰ پوزیشن، یا ۳٫۳۳ درصد، باید به عنوان مارجین نگه داشته شود. جدول زیر مارجین یک لات استاندارد یورو به دلار را با قیمت ۱٫۰۸۰۰ نشان می دهد؛ پوزیشنی به ارزش ۱۰۸٬۰۰۰ دلار.

نسبت اهرم	نرخ مارجین	مارجین ۱ لات یورو به دلار با قیمت ۱٫۰۸۰۰
۱:۱۰	۱۰٪	۱۰٬۸۰۰ دلار
۱:۲۰	۵٪	۵٬۴۰۰ دلار
۱:۳۰	۳٫۳۳٪	۳٬۶۰۰ دلار
۱:۵۰	۲٪	۲٬۱۶۰ دلار
۱:۱۰۰	۱٪	۱٬۰۸۰ دلار
۱:۵۰۰	۰٫۲٪	۲۱۶ دلار

وقتی معامله ای باز است، پلتفرم شما چهار عدد را دنبال می کند و بهتر است اسمشان را بدانید. موجودی (بالانس) پول داخل حساب است، بدون حساب کردن معامله های باز. اکوئیتی برابر موجودی به اضافه یا منهای سود و ضرر معامله های باز است؛ یعنی اگر همین حالا همه چیز را ببندید، حساب چقدر می ارزد. مارجین استفاده شده کل مارجینی است که پوزیشن های باز قفل کرده اند. مارجین آزاد برابر اکوئیتی منهای مارجین استفاده شده است و همان چیزی است که برای باز کردن معامله های تازه یا تحمل ضررهای بیشتر برایتان مانده است.

حسابی ۲٬۰۰۰ دلاری با اهرم ۱:۳۰ را در نظر بگیرید. ۰٫۳ لات یورو به دلار را با قیمت ۱٫۰۸۰۰ می خرید؛ پوزیشنی به ارزش ۳۲٬۴۰۰ دلار، پس ۱٬۰۸۰ دلار به عنوان مارجین قفل می شود. بعد قیمت ۵۰ پیپ پایین می آید. با ارزش ۳ دلار برای هر پیپ، یعنی ۱۵۰ دلار ضرر باز.

حالا اکوئیتی شما ۱٬۸۵۰ دلار است، مارجین استفاده شده همچنان ۱٬۰۸۰ دلار است و مارجین آزاد به ۷۷۰ دلار رسیده است. نسبت اکوئیتی به مارجین استفاده شده، که سطح مارجین نام دارد، حدود ۱۷۱ درصد است. این عدد را به خاطر بسپارید؛ همان عددی است که بروکر زیر نظر دارد و وقتی به مارجین کال برسیم، دوباره سراغش می آییم.

حالا امتحان کنید. اسلایدر زیر اندازه ی حساب و حجم پوزیشن را ثابت نگه می دارد و شما اهرم را تغییر می دهید. ببینید کدام میله تکان می خورد و کدام نه.

موجودی حساب (دلار)حجم معامله (لات EUR/USD)

اهرم: ۱:۱۱:۳۰۱:۱۰۰۱:۵۰۰

مارجین درگیر ضرر یک حرکت ۵۰ پیپی خلاف جهت شما

ارزش معامله

مارجین لازم

حرکت ۵۰ پیپی خلاف جهت شما

چند پیپ تا از دست رفتن کل حساب

تغییر اهرم فقط میله ی مارجین را تغییر می دهد. ضرر حرکت ۵۰ پیپی در هر تنظیمی ۱۵۰ دلار می ماند، چون ضرر به حجم پوزیشن و ارزش پیپ بستگی دارد، نه به نسبت اهرم. اهرم تعیین می کند اجازه دارید چه پوزیشنی باز کنید؛ حجمی که واقعاً انتخاب می کنید تعیین می کند هر حرکت چقدر برایتان هزینه دارد. درس پیپ و لات در آکادمی نشان می دهد ارزش پیپ چطور از حجم لات به دست می آید.

نسبت اهرم در برابر اهرمی که واقعاً استفاده می کنید

دو عدد برای اهرم وجود دارد و قاطی کردنشان آسیب زیادی می زند. نسبت اهرم حداکثری است که بروکر اجازه می دهد، مثلاً ۱:۳۰. اهرم استفاده شده (که گاهی اهرم مؤثر هم نامیده می شود) برابر اندازه ی پوزیشن های باز تقسیم بر اکوئیتی است. این عدد معامله ای را توصیف می کند که واقعاً گرفته اید.

معامله گری که اهرم ۱:۵۰۰ در اختیار دارد و پوزیشنی به ارزش دو برابر اکوئیتی اش باز می کند، از اهرم ۱:۲ استفاده می کند. معامله گری که اهرم ۱:۳۰ در اختیار دارد و تا آخرین دلار مارجینش را به کار می گیرد، از اهرم ۱:۳۰ استفاده می کند. معامله گر دوم با وجود حسابی با اهرم «پایین تر»، پانزده برابر بیشتر ریسک می کند.

اهرم استفاده شده یک ویژگی بسیار کاربردی دارد. درصد تغییر حساب برابر است با اهرم استفاده شده ضرب در درصد حرکت قیمت. حرکت ۵۰ پیپی یورو به دلار در قیمت ۱٫۰۸۰۰ یعنی تغییری حدود ۰٫۴۶ درصدی در قیمت. با اهرم استفاده شده ی ۱:۱۰، این حرکت حدود ۴٫۶ درصد حساب را از بین می برد. با ۱:۱۰۰، حدود ۴۶ درصد.

اگر ترجیح می دهید، عددها را با لات هم بررسی کنید. پوزیشن ۵۰٬۰۰۰ دلاری یورو به دلار با قیمت ۱٫۰۸۰۰ حدود ۰٫۴۶ لات است؛ پس ارزش هر پیپ حدود ۴٫۶۳ دلار و ۵۰ پیپ حدود ۲۳۱ دلار است. پوزیشن ۵۰۰٬۰۰۰ دلاری ده برابر آن است: حدود ۲۳٫۱۵ دلار برای هر پیپ و ۲٬۳۱۵ دلار برای ۵۰ پیپ. طبق قانون های بریتانیا، اتحادیه ی اروپا یا استرالیا اصلاً نمی توانستید پوزیشن دوم را باز کنید، چون اهرم استفاده شده ی ۱:۱۰۰ بیشتر از سقف ۱:۳۰ است. در جاهایی با قانون های سست تر می توانستید و یک بعدازظهر معمولی تقریباً نیمی از حساب را می برد.

اگر حجم را از روی ریسک هر معامله تعیین کنید، اهرم استفاده شده خودبه خود از محاسبه بیرون می آید و معمولاً عددی یک رقمی است. راهنمای ما با عنوان پیپ در فارکس چیست؟ درباره ی تبدیل پیپ به پول در هر جفت ارزی بیشتر توضیح می دهد.

چرا اهرم شمشیر دولبه است؟

تبلیغ حساب های معاملاتی معمولاً اهرم را از یک طرف نشان می دهد: سپرده ای کوچک، پوزیشنی بزرگ، سودی بزرگ. اما حساب وکتاب کاملاً متقارن است. اگر حرکت ۱ درصدی به نفع شما با اهرم استفاده شده ی ۱:۳۰، ۳۰ درصد به حساب اضافه کند، حرکت ۱ درصدی به ضرر شما ۳۰ درصد از آن کم می کند.

در واقع نتیجه بدتر از متقارن است، به دو دلیل.

اول، جبران ضرر از به دست آوردن سود سخت تر است. اگر ۱۰ درصد ضرر کنید، برای برگشتن به نقطه ی شروع به ۱۱ درصد سود نیاز دارید. اگر مثل مثال ۱:۱۰۰ بالا ۴۶ درصد ضرر کنید، به سودی حدود ۸۵ درصدی نیاز دارید. منحنی زیر نشان می دهد این سربالایی با چه سرعتی تند می شود. معامله با اهرم بالا معمولاً دقیقاً همان ضررهای بزرگ تکی را می سازد که روی بخش تند این منحنی می نشینند.

دوم، هزینه ها با پوزیشن بزرگ می شوند، نه با سپرده ی شما. اسپرد روی کل حجم پوزیشن پرداخت می شود و سوآپ هم همین طور؛ سوآپ هزینه ی تأمین مالی شبانه برای نگه داشتن معامله پس از رول اوور روزانه است. پوزیشن ۳۰٬۰۰۰ دلاری که شب نگه داشته شود، روی ۳۰٬۰۰۰ دلار هزینه ی تأمین مالی می دهد، با این که فقط ۱٬۰۰۰ دلار مارجین پشت آن است. پس اهرم استفاده شده ی بالا سهم هزینه ها از حساب را بالا می برد و سودآور بودن را برای هر روشی سخت تر می کند.

جنبه ی رفتاری هم در کار است. پوزیشن های بزرگ نوسان های بزرگی در اکوئیتی می سازند و نوسان های بزرگ اکوئیتی احساسات شدیدی به وجود می آورند. معامله گرانی که ضرری ۳۰ دلاری را با آرامش می پذیرند، وقتی همان ایده ۳۰۰ دلار برایشان هزینه دارد، اغلب خشکشان می زند، حد ضرر را جابه جا می کنند یا حجم را دو برابر می کنند. حساب وکتاب فقط نیمی از کاری است که اهرم با شما می کند؛ راهنمای ما با عنوان روان شناسی ترید نیمه ی دیگر را بررسی می کند.

اگر اهرم با احتیاط استفاده شود، همان چیزی است که به صاحب حسابی ۳٬۰۰۰ دلاری اجازه می دهد اصلاً با حجم های معقول معامله کند. آسیب از اهرمی می آید که تا سقف استفاده شود، روی پوزیشنی که حجمش را مجوز پلتفرم تعیین کرده، نه توان حساب برای دوام آوردن.

مارجین کال و استاپ اوت: وقتی اهرم به ته می رسد

اگر ضررها بزرگ تر شوند، اکوئیتی شما بالاخره به مارجینی که پوزیشن هایتان لازم دارند نزدیک می شود. بروکرها این وضعیت را با دو سطح مدیریت می کنند که هر دو به شکل سطح مارجین (اکوئیتی ÷ مارجین استفاده شده) بیان می شوند.

مارجین کال یک هشدار است. بسیاری از بروکرها وقتی سطح مارجین به ۱۰۰ درصد می رسد آن را می فرستند؛ نقطه ای که اکوئیتی به زحمت مارجین را می پوشاند و مارجین آزاد به صفر رسیده است. دیگر نمی توانید معامله ی تازه باز کنید. سطح دقیق از بروکری به بروکر دیگر فرق می کند؛ پس شرایط حساب خودتان را بررسی کنید.

استاپ اوت، یا بستن اجباری پوزیشن ها، یعنی بروکر به جای هشدار دادن وارد عمل می شود. زیر سطح مارجین مشخصی، پلتفرم خودکار پوزیشن هایتان را می بندد، اغلب از بزرگ ترین پوزیشن زیان ده شروع می کند، تا سطح مارجین دوباره بالا بیاید. در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، نهادهای ناظر بروکرها را موظف کرده اند وقتی اکوئیتی به ۵۰ درصد مارجین لازم رسید، پوزیشن های مشتریان خرد را ببندند. در جاهای دیگر این سطح به بروکر و نهاد ناظر بستگی دارد.

ببینیم این زنجیره در حسابی که تا ته استفاده شده چطور پیش می رود. ۲٬۰۰۰ دلار با اهرم ۱:۳۰ دارید و ۰٫۵ لات یورو به دلار را با قیمت ۱٫۰۸۰۰ می خرید: پوزیشنی ۵۴٬۰۰۰ دلاری، ۱٬۸۰۰ دلار مارجین و ۵ دلار برای هر پیپ. سطح مارجین شروع شما حدود ۱۱۱ درصد است، یعنی تا اولین آستانه تقریباً هیچ جایی ندارید.

پس از حدود ۴۰ پیپ حرکت در خلاف جهت شما، اکوئیتی تقریباً به ۱٬۸۰۰ دلار می رسد و سطح مارجین به ۱۰۰ درصد: مارجین کال. پس از حدود ۲۲۰ پیپ، اکوئیتی به حدود ۹۰۰ دلار رسیده، سطح مارجین نزدیک ۵۰ درصد است و بروکر پوزیشن را می بندد. حدود ۱٬۱۰۰ دلار، یعنی بیش از نیمی از حساب، را با حرکتی از دست داده اید که یورو به دلار می تواند در چند روز انجام دهد. (مارجین لازم با پایین آمدن قیمت کمی کوچک تر می شود و به همین دلیل عددها تقریبی اند.)

استاپ اوت در سطحی اتفاق می افتد که شما انتخابش نکرده اید، آن هم پس از آن که بیشتر آسیب وارد شده است. اگر روزی مارجین کال دریافت کردید، حجم معامله خیلی پیش از رسیدن هشدار اشتباه بوده است. یک حد ضرر درست، که جایی قرار گرفته که ایده تان باطل می شود و حجمش از روی ریسکتان محاسبه شده، باید معامله ی زیان ده را خیلی پیش از آن که بروکر مجبور به این کار شود ببندد. راهنمای ما با عنوان حد ضرر را کجا قرار دهیم؟ این تصمیم را قدم به قدم بررسی می کند.

اگر بازار سریع حرکت کند و از سطح بستن اجباری بپرد، مثلاً در گپ آخر هفته، چه؟ در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، مشتریان خرد حفاظت در برابر موجودی منفی هم دارند؛ یعنی نمی توانید بیش از پول داخل حسابتان ضرر کنید. این پشتوانه ی ارزشمندی است، اما شما را از بدهکار شدن حفظ می کند، نه از از دست دادن سپرده تان.

سقف اهرم برای معامله گران خرد: نهادهای ناظر چطور اهرم را محدود می کنند؟

چون اهرم بالا آسیب زیادی به معامله گران خرد می زد، نهادهای ناظر در بسیاری از کشورها اکنون برای مشتریان فردی (خرد) حداکثر اهرم تعیین می کنند. در سال ۲۰۱۸، سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) سقف هایی را در سراسر اتحادیه ی اروپا وضع کرد، همراه با قانون بستن اجباری در سطح مارجین ۵۰ درصد و حفاظت در برابر موجودی منفی. این سازمان به شواهدی استناد کرد که نشان می داد ۷۴ تا ۸۹ درصد حساب های خردی که این محصولات را معامله می کردند ضرر کرده اند. سازمان رفتار مالی بریتانیا (FCA) همین سقف ها را در قانون های خودش گنجاند و نهاد ناظر استرالیا، ASIC، در سال ۲۰۲۱ سقف های مشابهی وضع کرد.

سقف های رایج اهرم برای معامله گران خرد در جفت ارزها، در زمان نوشتن این مقاله، در جدول زیر آمده است. قانون ها تغییر می کنند؛ پس همیشه عددهای فعلی را در سایت خود نهاد ناظر بررسی کنید.

منطقه	نهاد ناظر	جفت ارزهای اصلی	سایر جفت ارزها
بریتانیا	نهاد FCA	۱:۳۰	۱:۲۰
اتحادیه ی اروپا	قانون های ESMA، اجراشده به دست نهادهای ناظر ملی	۱:۳۰	۱:۲۰
استرالیا	نهاد ASIC	۱:۳۰	۱:۲۰
ایالات متحده	نهادهای CFTC و NFA	۱:۵۰	۱:۲۰
ثبت های آفشور	متغیر، اغلب با نظارت واقعی اندک	اغلب ۱:۵۰۰ یا بیشتر	متغیر

چند نکته را بهتر است بدانید. این سقف ها برای مشتریان خرد اعمال می شوند. به معامله گرانی که شرایط مشتری حرفه ای را دارند می توان اهرم بالاتری پیشنهاد داد، اما در عوض بخشی از حمایت ها را از دست می دهند، از جمله در بعضی موارد حفاظت در برابر موجودی منفی را؛ بروکرها هم گاهی دقیقاً به همین دلیل مشتریان خرد را به «ارتقا» به حساب حرفه ای تشویق می کنند. اهرم محصولات دیگر، مثل شاخص ها، کالاها و سهام، هم محدود شده است: بسته به محصول، ۱:۲۰ یا کمتر.

در ابزار زیر یک نهاد ناظر را انتخاب کنید تا ببینید سقف اهرم آن در کنار حمایت های دیگری که ارائه می دهد چه جایگاهی دارد.

FCAASICCySECCFTC / NFAمجوز آفشوربدون نظارت

• نظارت یک نهاد ناظر جدی
• تفکیک پول مشتریان
• حفاظت در برابر موجودی منفی
• صندوق جبران خسارت

منطقه

سقف اهرم برای حساب های خرد

غرامت در صورت ورشکستگی بروکر

محل ثبت شکایت

یک نهاد ناظر را انتخاب کنید تا سقف رایج اهرم آن برای مشتریان خرد در جفت ارزهای اصلی را در کنار تفکیک حساب ها، حفاظت در برابر موجودی منفی و جبران خسارت ببینید. قانون ها تغییر می کنند؛ آن ها را در سایت خود نهاد ناظر بررسی کنید.

این ابزار یک الگو را نشان می دهد: هرچه حمایت ها کمتر می شوند، اهرم پیشنهادی بالاتر می رود. بروکری که اهرم ۱:۵۰۰ یا ۱:۱۰۰۰ تبلیغ می کند تقریباً همیشه جایی تحت نظارت است که آن را محدود نمی کند و چنین جاهایی به ندرت حساب های تفکیک شده ی مشتریان یا صندوق جبران خسارت هم دارند. پیشنهاد اهرم ۱:۵۰۰ معمولاً نشانه ی رگولاتوری (نظارت) ضعیف است. درس چرا رگولاتوری مهم است در آکادمی و راهنمای ما با عنوان انتخاب بروکر فارکس توضیح می دهند چطور مجوز را در فهرست رسمی (رجیستر) خود نهاد ناظر بررسی کنید.

این سقف ها معیار مفیدی برای معامله ی خودتان هم هستند. اگر یک نهاد ناظر ۱:۳۰ را حداکثری می داند که معامله گر خرد باید بتواند روی یک جفت ارز اصلی استفاده کند، سقف شخصی معقول برای اهرم استفاده شده خیلی پایین تر از آن است.

چطور از اهرم استفاده کنیم بی آن که اهرم از ما استفاده کند؟

امن ترین راه کنار آمدن با اهرم این است که دیگر مستقیم به آن فکر نکنید. تصمیم بگیرید حاضرید در یک معامله چقدر ضرر کنید، تصمیم بگیرید ایده ی معامله کجا باطل می شود و بگذارید این دو عدد حجم معامله تان را تعیین کنند. آن وقت اهرم فقط باید آن قدر بالا باشد که اجازه ی آن پوزیشن را بدهد و تقریباً همیشه هست.

ترتیب کار این طور است:

1. ریسک هر معامله را ثابت کنید، به صورت درصد کوچکی از حساب. بسیاری از معامله گران ۱ تا ۲ درصد را به کار می برند.
2. حد ضرر را در قیمتی بگذارید که ایده تان در آن باطل می شود و فاصله اش را به پیپ اندازه بگیرید.
3. حجم معامله را حساب کنید: پول در معرض ریسک ÷ (فاصله ی حد ضرر به پیپ × ارزش پیپ برای هر لات).
4. مارجین را بررسی کنید. اگر پلتفرم نتواند پوزیشن را با اهرم شما باز کند، پوزیشن برای حساب بیش از حد بزرگ است و راه حل، معامله ای کوچک تر است.

معامله ی معقول از اهرمی حدود ۱:۵ استفاده کرد. سقف اهرم هیچ وقت حتی نزدیک به عامل محدودکننده نبود؛ قانون ریسک بود. حسش هم باید همین باشد. عددهای خودتان را در ماشین حساب زیر امتحان کنید و بعد پوزیشنی را که به شما می دهد با حداکثری که حسابتان اجازه می دهد مقایسه کنید.

موجودی حساب (دلار)ریسک هر معامله (درصد)حد ضرر (پیپ)ارزش پیپ هر لات استاندارد (دلار)

دلیل اهمیت زیاد ریسک کوچک و ثابت، دوره های ضرر است. هر روشی آن ها را دارد و اهرم تعیین می کند چقدر عمیق زخم بزنند. نردبان زیر ده ضرر پشت سر هم را با سطح های مختلف ریسک نشان می دهد: با ۱ درصد، حساب ۹۰ درصد ارزشش را نگه می دارد و با ۱۰ درصد، حدود ۳۵ درصد را.

ریسک هر معامله:

بعد از ۱۰ ضرر پشت سرهم

سود لازم برای برگشت به نقطه ی شروع

برای مقایسه: با ریسک ۱ درصد، ۹۰ درصد حساب می ماند؛ با ۵ درصد، ۶۰ درصد و با ۱۰ درصد، ۳۵ درصد.

ده معامله ی بازنده ی پشت سر هم با ریسک انتخابی در هر معامله. با ۱۰ درصد، حساب حدود ۳۵ درصد ارزشش را نگه می دارد و برای جبران باید تقریباً سه برابر شود؛ با ۱ درصد حدود ۹۰ درصد را نگه می دارد. ریسک را پایین بیاورید تا ببینید حجم گذاری معقول چه می کند.

روش کامل در درس های حجم معامله بر پایه ی ریسک و ریسک هر معامله در آکادمی آمده است و درس ریاضیات افت سرمایه توضیح می دهد چرا جبران ضررهای عمیق خیلی سخت تر از اجتناب از آن هاست.

اشتباه های رایج در استفاده از اهرم در فارکس

هدف گرفتن حداکثر اهرم

«حساب من اهرم ۱:۵۰۰ دارد» واقعیتی درباره ی حساب است، نه یک برنامه. اهرم پیشنهادی یک سقف است. مقدار درست برای استفاده همانی است که ریسک هر معامله و حد ضررتان به دست می دهند و برای بیشتر معامله ها بخش کوچکی از حداکثر است.

تعیین حجم معامله بر اساس مارجین موجود

باز کردن بزرگ ترین پوزیشنی که مارجین آزادتان اجازه می دهد، مستقیم ترین راه رسیدن به مارجین کال است. مارجین می گوید چه چیزی ممکن است؛ فقط فاصله ی حد ضرر و درصد ریسکتان می گویند چه چیزی معقول است.

این باور که مارجین کم یعنی ریسک کم

معامله ای که فقط ۲۰۰ دلار مارجین قفل می کند، باز هم می تواند ۲٬۰۰۰ دلار ضرر بدهد. مارجین سپرده است، نه حداکثر ضرر. ضرر را حجم پوزیشن و فاصله ی حرکت قیمت تعیین می کنند.

تکیه بر استاپ اوت به جای حد ضرر

سطح بستن اجباری بروکر برای محافظت از بروکر و جلوگیری از منفی شدن حساب طراحی شده است. تا وقتی فعال شود، بیشتر مارجین پشت معامله را از دست داده اید. همیشه حد ضرر خودتان را بگذارید.

انتخاب حساب به خاطر اهرم بالایش

اهرم خیلی بالا معمولاً با نظارت ضعیف و حمایت های کمتر همراه است. اول نهاد ناظر را انتخاب کنید؛ سقف ۱:۳۰ جلوی معامله ای با حجم معقول را نمی گیرد.

پرسش های متداول

نسبت اهرم مناسب برای مبتدیان در فارکس چقدر است؟

نسبت اهرم حساب کمتر از اهرمی اهمیت دارد که واقعاً استفاده می کنید. حسابی با اهرم ۱:۳۰ برای بیشتر معامله گران خرد کاملاً کافی است. اگر حجم هر معامله را از روی ریسک ۱ درصدی و حد ضرر تعیین کنید، اهرم استفاده شده ی شما معمولاً جایی میان ۱:۱ و ۱:۱۰ خواهد بود؛ خیلی پایین تر از هر سقف قانونی.

آیا اهرم بالاتر یعنی ریسک بالاتر؟

اهرم بالاتری که در اختیار دارید به تنهایی ریسک را بالا نمی برد؛ پوزیشن بزرگ تر این کار را می کند. خطر این است که اهرم بالا به شما اجازه می دهد پوزیشن هایی خیلی بزرگ تر از توان حساب باز کنید. ریسک را حجم پوزیشن و فاصله ی حد ضرر تعیین می کنند؛ هر دو را کنترل کنید تا نسبت اهرم به تنظیمی در پس زمینه تبدیل شود.

آیا با اهرم می شود بیشتر از سپرده ضرر کرد؟

در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، مشتریان خرد حفاظت در برابر موجودی منفی دارند؛ پس حداکثر ضرر شما پول داخل حسابتان است. در جاهای دیگر ممکن است این حفاظت وجود نداشته باشد و یک گپ شدید ممکن است شما را به بروکر بدهکار کند. شرایط حساب و قانون های نهاد ناظرتان را بررسی کنید.

تفاوت مارجین و اهرم چیست؟

مارجین پولی است که برای باز کردن پوزیشن از حسابتان کنار گذاشته می شود. اهرم نسبت میان پوزیشن و همان مارجین است. با اهرم ۱:۳۰، مارجین یک سی ام ارزش پوزیشن است. مارجین پول خود شماست که تا وقتی معامله باز است قفل می ماند و با بسته شدن آن آزاد می شود.

چرا نهادهای ناظر اهرم را در فارکس محدود می کنند؟

نهادهای ناظر دریافتند بیشتر حساب های خردی که محصولات اهرمی معامله می کنند ضرر می دهند و اهرم بالا ضررها را بزرگ تر و سریع تر می کند. سقف هایی مثل ۱:۳۰ برای جفت ارزهای اصلی در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا و ۱:۵۰ در ایالات متحده محدود می کنند که معامله گر خرد نسبت به سپرده اش چه پوزیشنی می تواند باز کند.

وقتی مارجین کال می شوم چه اتفاقی می افتد؟

مارجین کال یعنی اکوئیتی شما به مارجینی که معامله های بازتان لازم دارند رسیده یا به آن نزدیک شده است. نمی توانید معامله ی تازه باز کنید و اگر ضرر ادامه پیدا کند، بروکر در سطح استاپ اوت پوزیشن ها را خودکار می بندد. می توانید زودتر دست به کار شوید و خودتان پوزیشن ها را ببندید یا کوچک کنید.