سوآپ در فارکس چیست؟ رول اوور و هزینه ی نگهداری شبانه

معامله ای را دو هفته نگه می دارید، به هدفش می رسد و نتیجه باز هم کمی کمتر از چیزی است که تعداد پیپ ها نشان می داد. جایی در تاریخچه ی معاملات ستونی به نام سوآپ هست که هر شب بی سروصدا از شما هزینه گرفته است. سوآپ در فارکس چیست و چرا این هزینه را می گیرد؟

پاسخ کوتاه: سوآپ در فارکس، که به آن رول اوور هم می گویند، بهره ای است که بروکر روی هر پوزیشنی که در زمان رول اوور روزانه، یعنی ساعت ۵ عصر به وقت نیویورک، هنوز باز است از شما می گیرد یا به شما می پردازد. این عدد از اختلاف نرخ بهره ی دو ارز منهای کارمزد بروکر به دست می آید؛ پس ممکن است مثبت یا منفی باشد و معمولاً چهارشنبه ها سه برابر محاسبه می شود.

سوآپ در فارکس چیست؟

سوآپ بهره ی شبانه ی یک پوزیشن ارزی باز است. بسته به بروکر، آن را با نام های رول اوور، کارمزد شبانه، تأمین مالی شبانه (overnight financing) یا تام نکست (tom-next) می بینید و در نوشته های فارسی گاهی «سواپ» هم نوشته می شود. همه ی این ها یک معنی دارند: مبلغ کوچکی که به هر پوزیشنی که هنگام رفتن به روز معاملاتی بعد هنوز باز است، اضافه یا از آن کم می شود.

دلیل وجودش این است که هر جفت ارز در واقع دو ارز است. وقتی یورو به دلار را می خرید، در عمل یورو نگه می دارید و دلاری را که بابت آن پرداخته اید قرض گرفته اید. هر دو ارز بهره دارند که عمدتاً بانک های مرکزی شان تعیین می کنند و این دو نرخ تقریباً هیچ وقت یکی نیستند. اگر پوزیشن را شب نگه دارید، باید روی ارزی که نگه داشته اید بهره بگیرید و روی ارزی که قرض گرفته اید بهره بپردازید. سوآپ خالص این دو است که بروکر آن را تعدیل کرده است.

دلیل فنی هم دارد. در بازار بین بانکی، معامله ی اسپات ارز دو روز کاری پس از توافق تسویه می شود. پوزیشن های خرد هیچ وقت تسویه نمی شوند: روزبه روز به جلو منتقل می شوند و هر انتقال با قیمتی انجام می شود که اختلاف بهره ی دو ارز را منعکس می کند. همین انتقال رول اوور است و سوآپ شما نسخه ی خرد آن است.

از این توضیح سه نکته ی عملی به دست می آید.

سوآپ در یک لحظه محاسبه می شود، نه ساعتی. رول اوور ساعت ۵ عصر به وقت نیویورک انجام می شود که در بیشتر ماه های سال ساعت ۱۰ شب به وقت لندن است. معامله ای که صبح باز و پیش از این ساعت بسته شود، هر چقدر هم باز مانده باشد، سوآپی نمی پردازد. معامله ای که پنج دقیقه پیش از رول اوور باز و پنج دقیقه بعد از آن بسته شود، سوآپ یک شب کامل را می پردازد.

سوآپ برای همه ی جفت ارزها و همه ی حجم ها اعمال می شود. به ازای هر لات اعلام می شود و دقیقاً به نسبت حجم لات شما تغییر می کند؛ پس یک دهم لات، یک دهم سوآپ را می پردازد.

بی سروصدا جمع می شود. در بیشتر پلتفرم ها سوآپ در ستون جداگانه ای روی پوزیشن باز انباشته می شود و هنگام بستن معامله به نتیجه اضافه می شود. بعضی بروکرها به جای آن هر روز آن را در موجودی ثبت می کنند. در هر دو حالت، پول واقعی است.

ساعت زیر چهار سشن اصلی را به وقت محلی شما نشان می دهد. رول اوور در نقطه ی تحویل قرار دارد، جایی که نیویورک آرام می شود و سیدنی کار را به دست می گیرد؛ این آرام ترین و کم معامله ترین بخش روز هم هست.

سشن های باز: …

• سیدنی۲۱:۰۰–۰۶:۰۰ UTC
• توکیو۰۰:۰۰–۰۹:۰۰ UTC
• لندن۰۷:۰۰–۱۶:۰۰ UTC
• نیویورک۱۲:۰۰–۲۱:۰۰ UTC

چهار سشن فارکس به وقت محلی شما. رول اوور روزانه، یعنی زمان محاسبه ی سوآپ، هم زمان با بسته شدن نیویورک و درست در شروع سشن سیدنی است. اسپرد معمولاً حوالی آن در بازترین حالت است.

راهنمای ساعت کاری بازار فارکس توضیح می دهد چرا ساعت رول اوور این قدر کم عمق است و درس سشن های معاملاتی در آکادمی چرخه ی روزانه ی بازار را بررسی می کند.

نرخ سوآپ فارکس از کجا می آید؟

هر سوآپ از یک بانک مرکزی شروع می شود. فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا، بانک انگلستان و بانک مرکزی ژاپن هرکدام یک نرخ بهرهی سیاستی تعیین می کنند و نرخ های کوتاه مدت بازار در هر ارز از نزدیک دنبالش می کنند. فاصله ی دو نرخ از این نرخ ها، یعنی اختلاف نرخ بهره، پایه ای است که سوآپ هر جفت ارز روی آن ساخته می شود.

در بازار بین بانکی، بانک ها پوزیشن ها را با معامله ای کوتاه مدت به نام سوآپ تام نکست (از فردا تا روز بعد از آن) به جلو منتقل می کنند که قیمتش از همین اختلاف به دست می آید. بروکر عدد بین بانکی یا یک نرخ مرجع نزدیک به آن را می گیرد و کارمزد خودش را به آن اضافه می کند. فرمول تقریبی برای یک شب این است:

سوآپ هر شب ≈ ارزش پوزیشن × (نرخ ارزی که نگه داشته اید − نرخ ارزی که بدهکارید − کارمزد) ÷ ۳۶۵

بعضی بروکرها برای برخی ارزها بر ۳۶۰ تقسیم می کنند که تفاوت کوچکی ایجاد می کند. از این فرمول برای راستی آزمایی عددی که پلتفرمتان نشان می دهد استفاده کنید، نه برای پیش بینی آن تا آخرین سنت.

پوزیشن نمودار بالا را در نظر بگیرید: ۰٫۵ لات یورو به دلار در ۱٫۰۸۰۰ به ارزش ۵۴٬۰۰۰ دلار. با نرخ نمایشی ۲٫۰ درصد برای یورو و ۴٫۰ درصد برای دلار، خود اختلاف نرخ هر شب ۵۴٬۰۰۰ دلار × ۲٫۰ درصد ÷ ۳۶۵، یعنی حدود ۲٫۹۶ دلار، هزینه دارد. کارمزد ۰٫۵ درصد را اضافه کنید تا هزینه به ۵۴٬۰۰۰ دلار × ۲٫۵ درصد ÷ ۳۶۵، یعنی حدود ۳٫۷۰ دلار در هر شب، برسد. اگر معامله را برعکس کنید و بفروشید، دلار نگه می دارید: اختلاف ۲٫۰ درصدی منهای کارمزد ۰٫۵ درصدی، یعنی سالانه ۱٫۵ درصد یا حدود ۲٫۲۲ دلار در هر شب، به دست می آورید.

چون سوآپ از نرخ بهره پیروی می کند، کارمزد ثابتی نیست. وقتی بانک مرکزی نرخش را تغییر می دهد، و اغلب حتی پیش از آن، وقتی بازار تغییر مورد انتظار را در قیمت لحاظ می کند، سوآپ هم تغییر می کند. افزایش نرخ در یک ارز، فاصله ی آن را با ارزهایی که نرخشان ثابت مانده بیشتر می کند. در ابزار زیر زنجیره را مرحله به مرحله ببینید تا بفهمید تصمیم نرخ بهره چطور به خود نرخ ارز می رسد.

افزایش نرخکاهش نرخ

→ قبلیبعدی ←

تصمیم نرخ بهره چطور به ارز می رسد. همین تغییر در اختلاف نرخ ها، سوآپ همه ی جفت ارزهایی را که آن ارز را دارند هم معمولاً ظرف چند روز از نو تنظیم می کند.

این زنجیره برای سوآپ دو بار اهمیت دارد. نرخ جدید درآمد یا هزینه ی شبانه را مستقیماً تغییر می دهد و حرکتی که در نرخ ارز ایجاد می کند معمولاً خیلی بزرگ تر از هر سوآپی است. راهنماهای تأثیر نرخ بهره بر ارز و بانک مرکزی و فارکس خود این تصمیم ها را بررسی می کنند و درس بانک های مرکزی و نرخ بهره در آکادمی نشان می دهد چطور آن ها را بخوانید.

لانگ یا شورت: چرا سوآپ در یک جهت مثبت و در جهت دیگر منفی است؟

جهت سوآپ به این بستگی دارد که کدام ارز را نگه می دارید. خرید یک جفت ارز یعنی ارز پایه را نگه می دارید و ارز مظنه را بدهکارید. فروش جفت ارز برعکس است: ارز مظنه را نگه می دارید و ارز پایه را بدهکارید. اگر مطمئن نیستید کدام کدام است، راهنمای لانگ و شورت در فارکس آن را قدم به قدم توضیح می دهد.

از این جا قاعده ساده است:

• ارز با بازده بالاتر را نگه دارید تا اختلاف نرخ را منهای کارمزد به دست آورید.
• ارز با بازده پایین تر را نگه دارید تا اختلاف نرخ را به علاوه ی کارمزد بپردازید.

کارمزد از هر دو طرف گرفته می شود. به همین دلیل سوآپ نامتقارن است: درآمدِ قرار گرفتن در سمت درست همیشه کمتر از هزینه ی قرار گرفتن در سمت اشتباه است. وقتی فاصله ی دو نرخ کمتر از کارمزد باشد، سمت درستی وجود ندارد و هر دو جهت هزینه می پردازند.

پس سوآپ مثبت ممکن است، اما فقط وقتی ارز با بازده بالاتر را نگه دارید و اختلاف نرخ آن قدر زیاد باشد که از کارمزد عبور کند. جفت ارزهایی که یک ارز با نرخ بالا را با یک ارز با نرخ پایین ترکیب می کنند، معمولاً در یک سمت درآمد نشان می دهند؛ جفت ارزهای متشکل از دو ارز با نرخ های نزدیک به هم اغلب در هر دو سمت هزینه نشان می دهند.

گرفتن عمدی سوآپ مثبت ایده ی پشت کری ترید است: ارز با بازده بالا را نگه دارید و هر شب بهره اش را جمع کنید. این پول مفت نیست. پوزیشنی که هر شب ۴ دلار می گیرد، در یک ماه حدود ۱۲۰ دلار جمع می کند و یک روز بد معمولی در نرخ ارز می تواند ظرف چند ساعت آن را پس بگیرد. وقتی بازار می ترسد، پوزیشن های کری معمولاً یک باره بسته می شوند و حرکت ها ممکن است خشن باشند. راهنمای کری ترید چیست؟ توضیح می دهد کری ترید چطور شکل می گیرد و چطور یکباره بسته می شود. اهرم هم سود را بزرگ می کند و هم ضرر را و سوآپ مثبت چیزی از این واقعیت را تغییر نمی دهد.

سوآپ سه برابر چهارشنبه و تقویم رول اوور

هزینه ی چهارشنبه سه برابر اندازه ی معمول است، چون آخر هفته را هم پوشش می دهد.

یادتان باشد که معامله ی اسپات ارز دو روز کاری پس از توافق تسویه می شود. هر رول اوور تاریخ تسویه (یا تاریخ ارزش) پوزیشن را جلو می برد. در بیشتر شب ها این تاریخ یک روز جلو می رود. اما پوزیشنی که چهارشنبه شب منتقل شود، قرار بوده جمعه تسویه شود و اولین روز کاری بعد از جمعه، دوشنبه است. تاریخ ارزش آن از روی شنبه و یکشنبه می پرد و همان یک رول اوور بهره ی سه شب را با خود دارد.

چند نتیجه ی این موضوع را بهتر است بدانید:

• نگه داشتن معامله در آخر هفته رایگان نیست، اما هزینه ی اضافه هم ندارد. هزینه ی شنبه و یکشنبه را در هر صورت می پردازید؛ فقط صورت حسابش چهارشنبه می رسد. یک هفته نگه داشتن، هزینه ی هفت شب را دارد، فرقی نمی کند کدام روزها نگه دارید.
• باز کردن معامله در بعدازظهر چهارشنبه گران است. معامله ای که یک ساعت پیش از رول اوور چهارشنبه باز شود، در همان شب اول هزینه ی سه شب را می پردازد.
• سوآپ مثبت هم سه برابر می شود. اگر در سمت دریافت هستید، چهارشنبه درآمد سه شب به حسابتان می آید.
• تعطیلات شب های اضافه را جابه جا می کنند. وقتی تعطیلی بانکی در یکی از دو ارز تسویه را متوقف کند، تاریخ ارزش از روی آن روز هم می پرد؛ پس ممکن است در آن هفته یک شب اضافه در روز دیگری محاسبه شود.
• همه ی ابزارها از چهارشنبه استفاده نمی کنند. بعضی بروکرها برای برخی محصولات، اغلب ابزارهای غیرارزی مثل شاخص ها یا کالاها، هزینه ی سه برابر را جمعه اعمال می کنند. مشخصات قرارداد در پلتفرمتان این روز را نشان می دهد.

بعضی معامله گران پیش از رول اوور چهارشنبه پوزیشن هایشان را می بندند و بعد از آن دوباره باز می کنند تا از سوآپ سه برابر فرار کنند. این روی کاغذ جواب می دهد، اما یعنی دوباره اسپرد را می پردازید، آن هم در لحظه ای که معمولاً در بازترین حالت است، و در همان زمان بیرون از بازار هستید. در پوزیشن کوچک، اسپرد به راحتی ممکن است بیشتر از سوآپی که صرفه جویی کرده اید هزینه داشته باشد. درس هزینه ی واقعی هر معامله که درس اصلی این راهنماست، نشان می دهد اسپرد و سوآپ چطور روی هم جمع می شوند.

خواندن نرخ سوآپ: پوینت، پول و درصد

پلتفرم شما برای هر جفت ارز یک سوآپ لانگ (swap long) و یک سوآپ شورت (swap short) نشان می دهد که معمولاً در پنجره ی مشخصات نماد آمده است (در متاتریدر روی نماد راست کلیک کنید و مشخصاتش را باز کنید). نوع سوآپ (swap type) را هم نشان می دهد که می گوید این عددها چه معنایی دارند. دو عدد ‎−۷٫۴ بسته به نوع سوآپ ممکن است مبلغ های خیلی متفاوتی باشند.

نوع سوآپ نمایش داده شده	معنی عدد	تبدیل به پول برای هر شب
پوینت (Points)	تعداد پوینت قیمت برای هر لات در هر شب	پوینت × ارزش پوینت هر لات × تعداد لات
پول (Money)	مبلغ به ارز حساب برای هر لات در هر شب	عدد × تعداد لات
درصد (Percent)	نرخ بهره ی سالانه روی ارزش پوزیشن	ارزش × نرخ ÷ ۳۶۵ (یا ۳۶۰)

نوع پوینت رایج ترین نوع است و همانی است که بیشتر گیج کننده است. پوینت کوچک ترین گام قیمت در مظنه است: ۰٫۰۰۰۰۱ در یورو به دلار یا ۰٫۰۰۱ در USD/JPY. ده پوینت یک پیپ می شود. در یک لات استاندارد یورو به دلار، هر پوینت ۱ دلار می ارزد. در یک لات USD/JPY، هر پوینت ۱۰۰ ین می ارزد که با نرخ ۱۵۰ حدود ۰٫۶۷ دلار است. اگر این ارزش ها برایتان ناآشناست، درس پیپ و لات و راهنمای محاسبه ی ارزش پیپ آن ها را توضیح می دهند.

ردیف یورو به دلار با فرمول قبلی می خواند: ‎−۷٫۴۰ پوینت × ۱ دلار × ۰٫۵ لات برابر ‎−۳٫۷۰ دلار در هر شب است، همان ۵۴٬۰۰۰ دلار × ۲٫۵ درصد ÷ ۳۶۵. وقتی بتوانید این دو روش را با هم یکی کنید، می دانید پلتفرم را درست می خوانید.

سوآپ در جفت ارزهای ین

جفت ارزهای ین به سه دلیل توضیح جداگانه ای لازم دارند.

اول، عددها بزرگ به نظر می رسند. چون هر پوینت در یک جفت ارز ین کمتر از هر پوینت در یورو به دلار می ارزد، همان مقدار بهره با تعداد پوینت بیشتری نشان داده می شود. سوآپ ‎+۱۲٫۳۳ پوینت در USD/JPY برای هر لات حدود ۸٫۲۲ دلار در شب است، نه ۱۲٫۳۳ دلار.

دوم، سوآپ به ین پرداخت می شود. به ارز مظنه محاسبه می شود و بعد با نرخ روز به ارز حساب شما تبدیل می شود. اگر USD/JPY از ۱۵۰ به ۱۴۰ برسد، همان ۶۱۶ ین به جای ۴٫۱۱ دلار حدود ۴٫۴۰ دلار می ارزد.

سوم، اختلاف نرخ ها اغلب زیاد بوده است. نرخ بهره ی ژاپن در بیشتر ۲۵ سال گذشته صفر یا نزدیک به صفر بوده و از ۲۰۱۶ تا ۲۰۲۴ زیر صفر بود. همین باعث شد پوزیشن های لانگ در جفت ارزهایی مثل دلار ین (USD/JPY)، پوند ین (GBP/JPY) و استرالیا ین (AUD/JPY)، هر وقت نرخ ارز دیگر خیلی بالاتر از کارمزد بود، منبع رایج سوآپ مثبت باشند و پوزیشن های شورت در آن ها به همان نسبت گران. نرخ ها تغییر می کنند، پس این را تاریخچه بدانید نه پیش بینی، و عددها را در پلتفرمتان بررسی کنید. راهنمای جفت ارز دلار ین (USD/JPY) توضیح می دهد وقتی بازار دچار ترس می شود چه بر سر این پوزیشن ها می آید.

اثر سوآپ بر معامله های سوئینگی که هفته ها باز می مانند

برای معامله گر روزانه ای که پیش از رول اوور معامله را می بندد، سوآپ وجود ندارد. برای معامله گر سوئینگ یا پوزیشن تریدر، ممکن است یکی از بزرگ ترین هزینه های معامله باشد، چون تنها هزینه ای است که هر چه بیشتر نگه دارید بزرگ تر می شود.

سوآپ را با پیپ بسنجید، همان واحدی که حد ضرر و هدفتان را با آن می سنجید. در ۰٫۵ لات یورو به دلار هر پیپ ۵ دلار می ارزد، پس هزینه ی شبانه ی نمایشی ۳٫۷۰ دلاری برابر ۰٫۷۴ پیپ است. در یک شب چیزی نیست. نمودار زیر نشان می دهد این عدد در دوره های نگهداری ای که معامله گران سوئینگ استفاده می کنند به چه می رسد.

سوآپ منفی قیمت سربه سر معامله را هم جابه جا می کند. هر شب سوآپ منفی یعنی قیمت باید کمی بیشتر به نفع شما حرکت کند تا معامله در سود قرار بگیرد. معامله ی سوئینگ زیر را مرحله به مرحله جلو ببرید تا این اتفاق را ببینید.

→ قبلیبعدی ←

یک معامله ی سوئینگ روی کندل های روزانه ی یورو به دلار که ده شب با هزینه ی نمایشی ۳٫۷۰ دلار در هر شب روی ۰٫۵ لات نگه داشته شده است. سوآپ قیمت سربه سر را ۷٫۴ پیپ بالاتر از نقطه ی ورود می برد و ریوارد به ریسک معامله را کوچک می کند.

نسبت ریوارد به ریسک ۸۰ به ۴۰ برای سربه سر شدن به نرخ برد ۳۳ درصد نیاز دارد. بعد از ده شب سوآپ، نسبت ۷۲٫۶ به ۴۷٫۴ به حدود ۴۰ درصد نیاز دارد (۴۷٫۴ ÷ ۱۲۰). در نمودار چیزی تغییر نکرده است؛ فقط زمان گذشته. راهنمای نسبت ریسک به ریوارد و درس سنجش ریوارد در برابر ریسک نرخ برد سربه سر را کامل توضیح می دهند.

برای جمع زدن سوآپ با بقیه ی هزینه های یک معامله، از ماشین حساب زیر استفاده کنید. روی همین معامله تنظیم شده است: ۰٫۵ لات، اسپرد ۱ پیپ، بدون کمیسیون و سوآپ ۷٫۴۰ دلار برای هر لات در هر شب، به مدت ده شب. اسپرد ۵ دلار هزینه دارد و سوآپ ۳۷ دلار.

حجم معامله (لات)اسپرد (پیپ)کمیسیون (دلار برای هر لات، رفت و برگشت)سوآپ (دلار برای هر لات، هر شب)تعداد شب های نگهداری

اسپرد

کمیسیون

سوآپ

هزینه ی کل این معامله

اسپرد = پیپ × ۱۰ دلار × لات. کمیسیون و سوآپ برای هر لات اعلام می شوند. معامله باید بیشتر از این هزینه ی کل سود کند تا چیزی برایتان بماند.

تعداد شب ها را به ۲۰ یا ۴۰ تغییر دهید و ببینید بخش سوآپ چطور کل نوار را می بلعد. اسپرد یک بار پرداخت می شود؛ سوآپ تا وقتی معامله را نگه دارید پرداخت می شود.

حساب بدون سوآپ و راه های دیگر مدیریت سوآپ

حساب بدون سوآپ که اغلب به آن حساب اسلامی می گویند، به معامله گرانی ارائه می شود که به دلایل مذهبی نمی توانند بهره بپردازند یا دریافت کنند. در این حساب هیچ سوآپی گرفته یا پرداخت نمی شود. با این حال هزینه ی تأمین مالی از بین نمی رود. بروکرها معمولاً آن را به یکی از سه روش جبران می کنند: اسپرد بازتر، کارمزد اداری ثابت برای هر لات بعد از تعداد مشخصی شب، یا کمیسیون. خیلی از بروکرها این حساب ها را فقط به مشتریانی می دهند که نیاز مذهبی دارند و بعضی هم مدت نگه داشتن پوزیشن را محدود می کنند. راهنمای حساب اسلامی فارکس این مدل ها را مقایسه می کند و درس انواع حساب معاملاتی نشان می دهد این حساب ها در میان گزینه های دیگر کجا قرار می گیرند.

برای بقیه ی معامله گران، مدیریت سوآپ مسئله ی عادت است، نه ترفند:

• پیش از ورود هر دو عدد سوآپ را بخوانید. در مشخصات نماد ده ثانیه وقت می گیرد و نشان می دهد نگه داشتن معامله هزینه دارد یا درآمد و تقریباً چقدر.
• سوآپ را به پیپ تبدیل کنید و در برنامه بگذارید. اگر انتظار دارید دو هفته معامله را نگه دارید، پیش از قضاوت درباره ی معامله، سوآپ برحسب پیپ را به حد ضرر اضافه و از هدف کم کنید.
• مدت نگهداری را با جفت ارز هماهنگ کنید. نگه داشتن خیلی طولانی در جهتی که سوآپ منفی سنگینی دارد، برای این که ارزشش را داشته باشد به حرکت مورد انتظار به همان نسبت بزرگی نیاز دارد.
• هیچ وقت جهت معامله را به خاطر سوآپ انتخاب نکنید. نتیجه را نرخ ارز تعیین می کند؛ سوآپ فقط آن را کمی تنظیم می کند.
• بعد از جلسه های بانک مرکزی دوباره بررسی کنید. تغییر نرخ بهره می تواند ظرف چند روز درآمد را به هزینه تبدیل کند.

راهنمای جامع تر هزینه های معامله در فارکس سوآپ را کنار اسپرد، کمیسیون، لغزش قیمت و کارمزدهای حساب قرار می دهد و نشان می دهد چطور آن ها را در طول یک ماه جمع بزنید.

اشتباه های رایج درباره ی سوآپ در فارکس

کشف سوآپ بعد از معامله

رایج ترین اشتباه این است که سوآپ را تا وقتی در تاریخچه ظاهر نشده نشناسید. نگه داشتن طولانی در جهت پرهزینه می تواند ایده ای برنده را به نتیجه ای سربه سر تبدیل کند، همان طور که مثال درس اصلی نشان می دهد. سوآپ را پیش از ورود بررسی کنید، نه بعد از خروج.

انتخاب معامله به خاطر سوآپ مثبت

سوآپ مثبت این حس را می دهد که برای صبر کردن پول می گیرید. در عمل، چند دلار در هر شب در برابر حرکت های عادی روزانه ی قیمت ناچیز است و جفت ارزهایی که بیشترین سوآپ را می دهند، وقتی کری تریدها یکباره بسته می شوند ممکن است شدیدتر از همه سقوط کنند. حجم هر پوزیشن را از روی حد ضرر تعیین کنید، هرگز از روی سوآپی که امید دارید جمع کنید.

باز کردن معامله درست پیش از رول اوور چهارشنبه

معامله ای که چهارشنبه ساعت ۹:۵۰ شب به وقت لندن باز شود، ظرف ده دقیقه هزینه ی سه شب را می پردازد، آن هم اغلب با بازترین اسپرد روز. مگر این که ستاپ واقعاً همین زمان را بخواهد، صبر کنید.

ثابت دانستن نرخ سوآپ امروز

سوآپ از نرخ بهره پیروی می کند و نرخ ها تغییر می کنند. پوزیشنی که وقتی سوآپ مثبت بود باز شده، ممکن است بعد از یک تصمیم بانک مرکزی به پرداخت سوآپ برسد. در معامله های طولانی، به خصوص حوالی اعلام نرخ بهره، عددها را دوباره بررسی کنید.

پوینت را پول خواندن

سوآپ ‎−۱۶٫۴۴ در USD/JPY برابر ۱۶٫۴۴ دلار نیست. نوع سوآپ را در مشخصات نماد بررسی کنید و بعد آن را با ارزش پوینت و حجم لاتتان به پول تبدیل کنید.

پرسش های متداول

سوآپ در فارکس چیست؟

سوآپ بهره ای است که بروکر روی پوزیشنی که در زمان رول اوور روزانه، یعنی ساعت ۵ عصر به وقت نیویورک، هنوز باز است از شما می گیرد یا به شما می پردازد. این عدد از اختلاف نرخ بهره ی دو ارز به دست می آید که بروکر با کارمزد خودش آن را تعدیل می کند. به آن رول اوور، کارمزد شبانه یا تأمین مالی شبانه هم می گویند.

چرا سوآپ من در خرید و فروش هر دو منفی است؟

چون کارمزد بروکر از اختلاف نرخ بهره ی دو ارز بزرگ تر است. کارمزد از هر دو جهت گرفته می شود؛ پس وقتی دو نرخ به هم نزدیک اند، درآمدِ نگه داشتن ارز با بازده بالاتر از بین می رود و هر دو طرف هزینه می پردازند. این حالت در جفت ارزهایی که دو ارزشان نرخ های مشابهی دارند رایج است.

سوآپ در فارکس چه ساعتی محاسبه می شود؟

در زمان رول اوور روزانه، یعنی ساعت ۵ عصر به وقت نیویورک که در بیشتر ماه های سال ساعت ۱۰ شب به وقت لندن است. فقط پوزیشن هایی که در همان لحظه باز هستند هزینه می پردازند یا درآمد می گیرند. معامله ای که زودتر در همان روز باز و بسته شود، هر چقدر هم باز مانده باشد، سوآپی نمی پردازد.

چرا سوآپ چهارشنبه سه برابر است؟

معامله ی اسپات ارز دو روز کاری بعد تسویه می شود. انتقال پوزیشن در چهارشنبه تاریخ تسویه ی آن را از جمعه به دوشنبه، از روی آخر هفته، می برد؛ پس رول اوور چهارشنبه بهره ی سه شب را دارد. بعضی ابزارها و بروکرها روز دیگری را به کار می برند و تعطیلات هم ممکن است شب های اضافه را جابه جا کنند؛ پس مشخصات قرارداد را بررسی کنید.

سوآپ در فارکس را چطور حساب کنم؟

سوآپ لانگ و سوآپ شورت را در مشخصات نماد پیدا کنید و نوع سوآپ را بررسی کنید. اگر سوآپ به پوینت است، پوینت ها را در ارزش یک پوینت در یک لات و در حجم لات خودتان ضرب کنید. برای راستی آزمایی، ارزش پوزیشن ضرب در اختلاف نرخ به علاوه ی کارمزد، تقسیم بر ۳۶۵، عدد مشابهی به دست می دهد.

آیا حساب های بدون سوآپ واقعاً هیچ هزینه ای ندارند؟

سوآپ ندارند، اما بروکر هزینه ی تأمین مالی پوزیشن ها را به هر حال جبران می کند. معمولاً یعنی اسپرد بازتر، کارمزد اداری ثابت بعد از تعداد مشخصی شب یا کمیسیون. هزینه ی کل نگه داشتن معامله را برای تعداد شب هایی که معمولاً نگه می دارید مقایسه کنید، نه فقط نبود سوآپ را.