لانگ و شورت در فارکس: خرید و فروش جفت ارز واقعاً یعنی چه؟

اگر از بازار سهام به سراغ ارزها آمده اید، دکمه ی فروش شاید عجیب به نظر برسد: چیزی را که هرگز نخریده اید چطور می فروشید؟ وقتی لانگ و شورت در فارکس را بفهمید، این نگرانی از بین می رود و نگاهتان به هر نمودار و هر قیمت هم تغییر می کند.

پاسخ کوتاه: در فارکس، لانگ (خرید) یعنی جفت ارزی را می خرید چون انتظار دارید ارز پایه در برابر ارز مظنه بالا برود؛ شورت (فروش) یعنی آن را می فروشید چون انتظار دارید ارز پایه پایین بیاید. هر معامله در یک ارز لانگ و در ارز دیگر شورت است؛ پس شورت کردن به همان اندازه ی خرید عادی است. پوزیشن لانگ با بالا رفتن قیمت سود می کند و پوزیشن شورت با پایین آمدن آن.

لانگ و شورت در فارکس: معنی این دو واژه

لانگ و شورت اصطلاح هایی کوتاه اند که معامله گران برای جهت پوزیشن به کار می برند. لانگ یعنی خریده اید و می خواهید قیمت بالا برود. شورت یعنی فروخته اید و می خواهید قیمت پایین بیاید. در فارکس هر دو با یک کلیک، از همان پنجره ی سفارش، روی همان جفت ارز و با همان هزینه ثبت می شوند.

چیزی که در فارکس معامله می کنید، رابطه ی میان دو ارز است. جفت ارزی مثل یورو به دلار یک ارز پایه دارد، یعنی یورو، که اول نوشته می شود و یک ارز مظنه، یعنی دلار، که دوم می آید. قیمت، مثلاً ۱٫۰۸۵۰، نشان می دهد یک یورو چند دلار می ارزد. پس:

لانگ یورو به دلار یعنی یورو می خرید و بهایش را به دلار می پردازید. اگر یورو در برابر دلار قوی تر شود و عدد بالا برود، سود می کنید.
شورت یورو به دلار یعنی یورو می فروشید و دلار می گیرید. اگر یورو در برابر دلار ضعیف تر شود و عدد پایین بیاید، سود می کنید.

هر دو معامله با هر دو ارز سروکار دارند. وقتی یورو به دلار را لانگ می کنید، هم زمان دلار آمریکا را شورت کرده اید. وقتی یورو به دلار را شورت می کنید، روی دلار لانگ هستید. معامله ی فارکسی که فقط لانگ یا فقط شورت باشد وجود ندارد: هر پوزیشن در یک ارز لانگ و در ارز دیگر شورت است.

هر پوزیشن فارکس هم زمان دو پوزیشن است. خرید یورو به دلار شما را روی یورو لانگ و روی دلار شورت می کند؛ فروش آن شما را روی یورو شورت و روی دلار لانگ می کند.

پس خود واژه ها کمتر از پرسشی که پشتشان است اهمیت دارند: انتظار دارم کدام ارز قوی تر شود؟ اگر ارز پایه باشد، جفت ارز را می خرید. اگر ارز مظنه باشد، آن را می فروشید.

پله برقی های بلند و خالی که کنار هم بالا و پایین می روند، در تونل منحنی مترو با کاشی های سفید. — دو پله برقی کنار هم، یکی رو به بالا و دیگری رو به پایین. پوزیشن لانگ با بالا رفتن قیمت سود می کند و پوزیشن شورت با پایین آمدن آن، و در فارکس هر دو به یک اندازه عادی اند.

درس جفت ارزها و مظنه ها در آکادمی این را آن قدر تمرین می دهد که خودکار شود و راهنمای همراه آن، ارز پایه و ارز مظنه، توضیح می دهد جفت ارزها چطور نوشته می شوند و چرا یورو پیش از دلار می آید.

چرا شورت کردن ارز به اندازه ی خرید آن عادی است؟

بسیاری از افراد تصویری از فروش استقراضی (شورت سلینگ) در بازار سهام با خود به فارکس می آورند؛ جایی که آن را تاکتیکی پیشرفته و کمی پرخطر می دانند. این تصویر به فارکس منتقل نمی شود.

برای شورت کردن سهم، سهمی را می فروشید که مالکش نیستید؛ پس کسی باید اول آن را به شما قرض بدهد. بروکر این قرض را جور می کند، کارمزد می گیرد و می تواند سهم ها را پس بخواهد. بسیاری از حساب های معمولی سهام اصلاً اجازه ی فروش استقراضی نمی دهند و در بازارهای پرتنش، نهادهای ناظر گاهی آن را برای مدتی ممنوع کرده اند؛ همان کاری که چند نهاد ناظر در سال ۲۰۰۸ با سهام بانک ها کردند. در بازار سهام، فروش استقراضی واقعاً فعالیتی جدا و پیچیده تر از خرید است.

در فارکس هیچ چیز جداگانه ای برای ترتیب دادن وجود ندارد. جفت ارز قیمت یک ارز بر حسب ارزی دیگر است؛ پس فروش یورو به دلار یعنی خرید دلار آمریکا با یورو. دارایی کسی را قرض نمی گیرید؛ فقط در طرف دیگر همان نرخ ارز قرار می گیرید. تأمین مالی هر شب از طریق سوآپ انجام می شود که پایین تر به آن می پردازیم.

شورت کردن سهم به دارایی قرضی، کارمزد و یک رفت وبرگشت نیاز دارد. فروش جفت ارز یک مبادله ی واحد است که بعداً برعکسش می کنید، چون فروش یک ارز یعنی خرید ارز دیگر.

بانک تسویه ی بین المللی (BIS)، که جامع ترین بررسی بازار ارز را انجام می دهد، هر معامله را یک بار برای هر کدام از دو ارز درگیر می شمارد؛ به همین دلیل جمع سهم ارزها در آمار آن ۲۰۰ درصد می شود (گزارش سه سالانه ی BIS). هر خرید یک ارز، فروش ارزی دیگر است؛ پس هیچ جهتی ویژه نیست.

سه نتیجه ی عملی از این جا به دست می آید:

ارزی را که پایین می رود به همان راحتی ارزی معامله می کنید که بالا می رود. وقتی پوند در برابر دلار ضعیف می شود، پوزیشن شورت پوند دلار (GBP/USD) درست به همان شکلی سود می کند که پوزیشن لانگ از قوی شدن پوند سود می برد.
باز کردن معامله ی فروش همان هزینه ی خرید را دارد. در هر رفت وبرگشت، به هر جهتی که معامله کنید، یک بار اسپرد می پردازید.
فروش جفت ارزی که با USD شروع می شود، راه خرید ارز دیگر است. اگر فکر می کنید ین قوی تر می شود، دلار ین (USD/JPY) را می فروشید. دکمه ای به اسم «خرید ین» وجود ندارد، چون بازار این جفت را به شکل USD/JPY اعلام می کند؛ دکمه ی فروش راه خرید ین است.

یک ایده از بازار سهام در تئوری منتقل می شود: پوزیشن لانگ فقط تا وقتی قیمت به صفر برسد می تواند ضرر کند، اما پوزیشن شورت تا وقتی قیمت بالا برود می تواند به ضرر ادامه دهد. در جفت ارزهای اصلی هیچ کدام از این دو حد واقع بینانه نیست؛ نرخ ارز میان اقتصادهای بزرگ معمولاً در یک ماه چند درصد جابه جا می شود. چیزی که در عمل ضرر شما را در هر دو جهت محدود می کند، حد ضرر و حجم معامله تان است و هر دو برای لانگ و شورت یکسان کار می کنند. برای مقایسه ی کلی تر، تفاوت فارکس و بورس را ببینید.

سود و ضرر در پوزیشن خرید و فروش چطور حساب می شود؟

حساب وکتاب پوزیشن لانگ و شورت تصویر آینه ای یکدیگر است. همیشه اختلاف قیمت باز کردن و قیمت بستن را سود یا ضرر می کنید؛ فقط ترتیب تفریق عوض می شود:

لانگ: سود یا ضرر = (قیمت خروج − قیمت ورود) × حجم پوزیشن
شورت: سود یا ضرر = (قیمت ورود − قیمت خروج) × حجم پوزیشن

حجم پوزیشن با واحدهای ارز پایه اندازه گیری می شود و معمولاً به لات بیان می شود: یک لات استاندارد ۱۰۰٬۰۰۰ واحد، یک مینی لات ۱۰٬۰۰۰ و یک میکرولات ۱٬۰۰۰ واحد است. نتیجه به ارز مظنه به دست می آید؛ پس در یورو به دلار، نتیجه به دلار است.

۰٫۱۰ لات (۱۰٬۰۰۰ یورو) یورو به دلار را در نظر بگیرید. اگر در ۱٫۰۸۵۰ بخرید و در ۱٫۰۹۵۰ ببندید، (۱٫۰۹۵۰ − ۱٫۰۸۵۰) × ۱۰٬۰۰۰ = ۱۰۰ دلار سود می کنید. اگر در ۱٫۰۸۵۰ فروخته بودید و در ۱٫۰۹۵۰ می بستید، نتیجه (۱٫۰۸۵۰ − ۱٫۰۹۵۰) × ۱۰٬۰۰۰ = ‎−۱۰۰ دلار بود. نمودار زیر هر دو خط را برای هر قیمت بستن میان ۱٫۰۷۵۰ و ۱٫۰۹۵۰ رسم می کند.

سود و ضرر ۰٫۱۰ لات یورو به دلار که در ۱٫۰۸۵۰ باز شده، بر اساس قیمت بستن. خط لانگ با قیمت بالا می رود و خط شورت با آن پایین می آید؛ در هر قیمتی، دو نتیجه برابر و مخالف اند. هزینه ها در نظر گرفته نشده اند.

بیشتر معامله گران به جای قیمت خام، با پیپ فکر می کنند. پیپ در بیشتر جفت ارزها رقم چهارم اعشار است و در ۰٫۱۰ لات یورو به دلار هر پیپ ۱ دلار می ارزد؛ پس حرکت ۱۰۰ پیپی یعنی ۱۰۰ دلار. شمارنده ی زیر روی افتی از ۱٫۰۸۵۰ تا ۱٫۰۷۵۰ تنظیم شده است. حرکت را قرمز نشان می دهد چون قیمت پایین رفته، اما قرمز این جا فقط جهت را نشان می دهد: برای پوزیشن شورت، هر کدام از این ۱۰۰ پیپ سود است.

جفت ارزقیمت قبلقیمت بعد

حرکت

لات استاندارد (۱۰۰٬۰۰۰)

مینی لات (۱۰٬۰۰۰)

میکرولات (۱٬۰۰۰)

رقم پررنگ شده همان پیپ است. در جفت ارز USD/JPY پیپ رقم دوم اعشار است و ارزش دلاری آن به قیمت بستگی دارد.

این قاعده در هر جفت ارزی برقرار است. فرض کنید فکر می کنید ین قوی تر می شود؛ پس ۰٫۱۰ لات USD/JPY را در ۱۵۰٫۰۰ می فروشید و در ۱۴۸٫۵۰ بازمی خرید. این افتی ۱۵۰ پیپی است (در جفت ارزهای ین، پیپ رقم دوم اعشار است) و سود شما (۱۵۰٫۰۰ − ۱۴۸٫۵۰) × ۱۰٬۰۰۰ = ۱۵٬۰۰۰ ین است. حساب شما دلاری است؛ پس پلتفرم آن را با نرخ بستن تبدیل می کند: ۱۵٬۰۰۰ ین ÷ ۱۴۸٫۵۰ حدود ۱۰۱ دلار می شود. پوزیشن لانگ در GBP/USD هم دقیقاً همین طور کار می کند: ۰٫۲۰ لات را در ۱٫۲۷۰۰ بخرید و در ۱٫۲۷۶۰ ببندید تا ۶۰ پیپ × ۲ دلار برای هر پیپ = ۱۲۰ دلار سود کنید.

چیزی که میان دو جهت تغییر نمی کند، اندازه ی ضرر در زمانی است که اشتباه کرده اید. حرکت ۵۰ پیپی در خلاف جهت ۰٫۱۰ لات یورو به دلار، ۵۰ دلار هزینه دارد؛ چه قیمت بر خلاف پوزیشن شورت بالا رفته باشد و چه بر خلاف پوزیشن لانگ پایین آمده باشد. به خاطر همین تقارن است که محاسبه ی حجم معامله برای خرید و فروش یکسان کار می کند. راهنمای ما با عنوان پیپ در فارکس چیست؟ ارزش پیپ در جفت ارزهای ین را توضیح می دهد و محاسبه ی سود و ضرر در فارکس مرحله ی تبدیل ارز را برای هر جفت ارزی گام به گام نشان می دهد.

قیمت پیشنهادی و درخواستی: کدام قیمت هر طرف را باز و بسته می کند؟

هر قیمت در فارکس دو عدد دارد. قیمت پیشنهادی قیمتی است که با آن می توانید بفروشید؛ قیمت درخواستی قیمتی است که با آن می توانید بخرید. فاصله ی این دو اسپرد است. روی بخش های مختلف قیمت در کادر زیر بزنید.

قیمت پیشنهادی (۱٫۰۸۵۰) قیمتی است که بروکر به شما می پردازد. اگر جفت ارز EUR/USD را بفروشید، به قیمت پیشنهادی می فروشید.

هر قیمت در فارکس دو عدد دارد. پوزیشن شورت با قیمت پیشنهادی (۱٫۰۸۵۰) باز می شود و پوزیشن لانگ با قیمت درخواستی (۱٫۰۸۵۱)؛ هر کدام با قیمت دیگر بسته می شود، پس هر دو جهت یک بار اسپرد ۱ پیپی را می پردازند.

چون بستن معامله یعنی انجام کاری برعکس باز کردن آن، پوزیشن های لانگ و شورت این دو قیمت را به ترتیب معکوس به کار می برند:

پوزیشن لانگ با قیمت درخواستی باز می شود (می خرید) و با قیمت پیشنهادی بسته می شود (می فروشید).
پوزیشن شورت با قیمت پیشنهادی باز می شود (می فروشید) و با قیمت درخواستی بسته می شود (بازمی خرید).

در هر دو حالت در هر رفت وبرگشت یک بار از اسپرد عبور می کنید؛ پس معامله ی شورت تازه، درست مثل معامله ی لانگ تازه، به اندازه ی یک اسپرد در ضرر شروع می شود.

پوزیشن لانگ با قیمت درخواستی می خرد و با قیمت پیشنهادی می فروشد؛ پوزیشن شورت با قیمت پیشنهادی می فروشد و با قیمت درخواستی بازمی خرد. حد ضرر و حد سود پوزیشن شورت با قیمت درخواستی فعال می شوند که یک اسپرد بالاتر از قیمت پیشنهادی ای است که بیشتر نمودارها نشان می دهند.

این که کدام قیمت سفارش هایتان را فعال می کند به جهت معامله بستگی دارد. حد ضرر و حد سود در پوزیشن لانگ سفارش فروش اند؛ پس وقتی قیمت پیشنهادی به آن ها برسد اجرا می شوند. در پوزیشن شورت سفارش خریدند؛ پس وقتی قیمت درخواستی به آن ها برسد اجرا می شوند. بیشتر پلتفرم ها نمودار را بر اساس قیمت پیشنهادی رسم می کنند. یعنی حد ضرر معامله ی شورت ممکن است در حالی فعال شود که نمودار هنوز یکی دو پیپ پایین تر از آن به نظر می رسد، به خصوص وقتی اسپرد هنگام رول اوور روزانه یا حوالی خبرهای مهم باز می شود.

وقتی در معامله ی شورت حد ضرر را بالای یک سطح می گذارید، اسپرد معمول آن جفت ارز را به فاصله ی اطمینانتان اضافه کنید. راهنمای ما با عنوان اسپرد در فارکس چیست؟ این اتفاق را روی نموداری شبیه واقعی نشان می دهد و درس قیمت پیشنهادی، قیمت درخواستی و اسپرد در آکادمی تمرینی کوتاه درباره اش دارد.

حد ضرر در معامله ی شورت کجا قرار می گیرد؟

در معامله ی لانگ خطر زیر شماست؛ پس حد ضرر زیر نقطه ی ورود و حد سود بالای آن قرار می گیرد. در معامله ی شورت همه چیز برعکس می شود: حد ضرر بالای نقطه ی ورود و حد سود زیر آن می رود. بدیهی به نظر می رسد، اما در اولین معامله ی شورت بسیاری از مبتدی ها از روی عادت حد ضرر را زیر نقطه ی ورود تایپ می کنند و پلتفرم سفارش را با پیام «invalid stops» (حد ضرر یا حد سود نامعتبر) رد می کند.

همان ریسک ۵۰ پیپی و حد سود ۱۰۰ پیپی، به صورت آینه ای. در پوزیشن لانگ ریسک زیر نقطه ی ورود و ریوارد بالای آن است؛ در پوزیشن شورت حد ضرر بالای نقطه ی ورود و حد سود زیر آن است. قیمت ها نمونه اند.

دقیقاً چقدر بالاتر؟ منطق همان منطق پوزیشن لانگ است: حد ضرر را جایی بگذارید که ایده تان باطل می شود، نه روی تعداد پیپی رُند. معامله ی شورت معمولاً بر این ایده تکیه دارد که فروشندگان کنترل را در دست دارند، چون قیمت سقف های پایین تر و کف های پایین تر می سازد یا از مقاومت برگشت خورده است. سطحی که این ایده را رد می کند، تازه ترین سقف نوسان است، یعنی آخرین سقف پایین تر. اگر قیمت دوباره از آن بالاتر برود، روند نزولی زیر سؤال می رود و دلیلتان برای شورت بودن از بین رفته است. پس حد ضرر چند پیپ بالای آن سقف قرار می گیرد، به اضافه ی اسپرد، چون در پوزیشن شورت این قیمت درخواستی است که باید به آن برسد.

نمودار زیر را قدم به قدم جلو ببرید تا ببینید معامله ی شورتی روی GBP/USD چطور به این شکل ساخته می شود.

یک معامله ی شورت روی GBP/USD، قدم به قدم: سقفی پایین تر شکل می گیرد، وقتی قیمت به پایین برمی گردد می فروشید، حد ضرر با فاصله ای اطمینان بالای سقف پایین تر می رود و حد سود در پایین، به اندازه ی دو برابر ریسک، قرار می گیرد. قیمت ها نمونه اند.

ماشین حساب زیر با همین معامله ی شورت پر شده است: ورود ۱٫۲۷۲۵، حد ضرر ۱٫۲۷۶۰، حد سود ۱٫۲۶۵۵. جای حد ضرر و حد سود را عوض کنید تا به شما بگوید این سفارش برای فروش معنا ندارد؛ همان اشتباهی که پیام «invalid stops» جلویش را می گیرد.

قیمت ورودحد ضررحد سود

ریسک

ریوارد

نسبت ریوارد به ریسک

نرخ برد لازم برای سربه سر شدن

نرخ برد سربه سر = ۱ ÷ (۱ + R)، که در آن R نسبت ریوارد به ریسک است. هزینه ها عدد واقعی را کمی بالاتر می برند.

بعد حجم پوزیشن را از روی حد ضرر تعیین کنید. با حسابی ۵٬۰۰۰ دلاری و ریسک ۱ درصد، می توانید ۵۰ دلار ضرر کنید. پنجاه دلار روی حد ضرری ۳۵ پیپی یعنی حدود ۱٫۴۳ دلار برای هر پیپ؛ پس به پایین گرد می کنید و به ۰٫۱۴ لات، یعنی ۱٫۴۰ دلار برای هر پیپ، می رسید و ضرر برنامه ریزی شده ۴۹ دلار می شود. روش کامل در راهنمای ما با عنوان حد ضرر را کجا قرار دهیم؟ و درس حد ضرر بر پایه ی ساختار و نوسان در آکادمی آمده است.

سوآپ: چرا لانگ و شورت نرخ شبانه ی متفاوتی می پردازند؟

این تنها جایی است که با پوزیشن های لانگ و شورت واقعاً متفاوت رفتار می شود. اگر پوزیشنی را پس از رول اوور روزانه نگه دارید، که بیشتر بروکرها آن را ساعت ۵ بعدازظهر به وقت نیویورک قرار می دهند، بروکر به حسابتان سوآپ واریز می کند یا از آن کم می کند؛ به سوآپ رول اوور یا هزینه ی تأمین مالی شبانه هم می گویند.

خط آسمان منهتن پایینی با چراغ های روشن هنگام غروب، از بروکلین و آن سوی ایست ریور، با ردیف هایی از پایه های قدیمی اسکله در آب. — منهتن پایینی هنگام غروب. بسیاری از بروکرها رول اوور روزانه را ساعت ۵ بعدازظهر به وقت نیویورک انجام می دهند؛ یعنی همان لحظه ای که سوآپ پوزیشن هایی که شب باز مانده اند به حساب واریز یا از آن کسر می شود.

سوآپ وجود دارد چون پوزیشن فارکس در عمل یعنی نگه داشتن یک ارز و بدهکار بودن ارز دیگر. هر ارز نرخ بهره ی خودش را دارد که عمدتاً بانک مرکزی اش تعیین می کند؛ مثل فدرال رزرو برای دلار یا بانک مرکزی ژاپن برای ین. در لانگ یورو به دلار، یورو دارید و دلار بدهکارید؛ پس نرخ بهره ی یورو را دریافت و نرخ دلار را پرداخت می کنید. در شورت برعکس است. بروکر تقریباً فاصله ی این دو نرخ را، که تفاوت نرخ بهره نام دارد، منتقل می کند و روی هر دو طرف حاشیه ی سود خودش (مارک آپ) را اضافه می کند.

به این ترتیب هر جفت ارز دو عدد سوآپ دارد، یکی برای لانگ و یکی برای شورت، و تقریباً هیچ وقت برابر نیستند:

نگه داشتن ارزی که بهره ی بالاتری دارد تفاوت نرخ بهره منهای مارک آپ را به شما می دهد. این اعتبار از فاصله ی خام کمتر است و گاهی خیلی کم.
نگه داشتن ارزی که بهره ی پایین تری دارد تفاوت نرخ بهره به اضافه ی مارک آپ را از شما می گیرد.
وقتی دو نرخ نزدیک به هم اند، مارک آپ می تواند سوآپ هر دو جهت را منفی کند.

چرا یک جفت ارز دو نرخ سوآپ دارد. در این نمونه ی فرضی، بهره ی دلار از یورو بیشتر است؛ پس پوزیشن لانگ یورو به دلار هر شب فاصله ی نرخ ها به اضافه ی مارک آپ را می پردازد، در حالی که پوزیشن شورت فاصله منهای مارک آپ را دریافت می کند. عددها فرضی و برای هر لات استاندارد است.

یک نمونه ی واقعی: در سال های ۲۰۲۳، ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ نرخ بهره ی آمریکا خیلی بالاتر از ژاپن بود؛ پس در آن دوره پوزیشن لانگ USD/JPY معمولاً سوآپ کوچکی دریافت می کرد و پوزیشن شورت سوآپ می پرداخت. نگه داشتن آگاهانه ی ارزی با بهره ی بالاتر برای جمع کردن همین بهره، ایده ی پشت کری ترید است. وقتی نرخ ها تغییر می کنند، سوآپ ها هم با آن ها تغییر می کنند؛ به همین دلیل پلتفرم شما برای هر جفت ارز، «swap long» و «swap short» فعلی را در پنجره ی مشخصات نماد نشان می دهد.

دو جزئیات غافلگیرتان می کند. یک شب در هفته، معمولاً چهارشنبه، برای پوشش آخر هفته سه برابر محاسبه می شود. و سوآپ برای هر لات در هر شب حساب می شود؛ پس با حجم و زمان بزرگ می شود: برای معامله ای که همان روز بسته شود بی اهمیت است، اما در سوئینگ تریدی که هفته ها نگه داشته شود می تواند چند برابر اسپرد باشد.

سوآپ نباید جهت معامله را تعیین کند: چند دلار در شب در کنار حرکت ۵۰ پیپی در خلاف جهت شما ناچیز است. بر اساس تحلیلتان تصمیم بگیرید و بعد سوآپ را به عنوان یک هزینه بررسی کنید. راهنمای ما با عنوان سوآپ در فارکس چیست؟ محاسبه اش را با جزئیات توضیح می دهد، راهنمای هزینه های معامله در فارکس آن را کنار اسپرد و کمیسیون قرار می دهد و درس هزینه ی واقعی هر معامله در آکادمی معامله ای برنده را نشان می دهد که هفته ها سوآپ منفی سودش را خورده است.

چطور تصمیم بگیریم لانگ شویم یا شورت؟

جهت معامله از تحلیل شما می آید، نه از سلیقه تان. پیش از هر معامله به سه پرسش، به همین ترتیب، جواب دهید:

انتظار دارم کدام ارز قوی تر شود؟ این دیدگاه شماست که از نمودار، تقویم اقتصادی یا هر دو می آید.
آن ارز در جفت ارزی که معامله می کنم ارز پایه است یا ارز مظنه؟ اگر ارز پایه است، جفت ارز را بخرید. اگر ارز مظنه است، آن را بفروشید.
ایده ام کجا باطل می شود؟ این جای حد ضرر را به شما می دهد: زیر نقطه ی ورود برای لانگ و بالای آن برای شورت. حد سود در طرف مقابل قرار می گیرد.

پرسش دوم بیشتر مبتدی ها را به اشتباه می اندازد، معمولاً در جفت ارزهایی که دلار اول می آید. در کادر زیر امتحانش کنید.

کدام دکمه؟

انتظار دارید ین ژاپن در چند روز آینده در برابر دلار آمریکا قوی تر شود. قیمت USD/JPY به صورت ۱۵۰٫۰۰ / ۱۵۰٫۰۲ اعلام شده است. کدام سفارش دیدگاه شما را بیان می کند؟

بسیاری از معامله گران تازه کار همیشه فقط می خرند و در بازار نزولی به امید گرفتن کف، باز هم می خرند. راحت بودن با هر دو جهت به تنهایی مزیت معاملاتی نیست، اما نمی گذارد فقط به این دلیل که فروختن غیرطبیعی به نظر می رسد با روند بجنگید. عادت خوب این است که معامله ی شورت را روی حساب دمو آن قدر تمرین کنید که به اندازه ی لانگ عادی شود، از جمله ثبت سفارش های سل لیمیت و سل استاپ که درس سفارش ها و کاربرد هرکدام در آکادمی توضیحشان می دهد. راهنمای ما با عنوان انواع سفارش در فارکس نشان می دهد هر کدام کجای نمودار قرار می گیرند.

مثال عددی: یک لانگ و یک شورت روی یک جفت ارز

دو معامله گر هر کدام حسابی ۵٬۰۰۰ دلاری دارند و در هر معامله ۱ درصد، یعنی ۵۰ دلار، ریسک می کنند. قیمت یورو به دلار به صورت ۱٫۰۸۵۰ / ۱٫۰۸۵۱ اعلام شده و آن ها در یک لحظه دیدگاه مخالف می گیرند، هر کدام با ۰٫۱۰ لات که ۱ دلار برای هر پیپ می ارزد.
پوزیشن لانگ: با قیمت درخواستی، ۱٫۰۸۵۱، می خرد. حد ضرر ۱٫۰۸۰۱، یعنی ۵۰ پیپ پایین تر (ریسک ۵۰ دلار). حد سود ۱٫۰۹۵۱، یعنی ۱۰۰ پیپ بالاتر.
پوزیشن شورت: با قیمت پیشنهادی، ۱٫۰۸۵۰، می فروشد. حد ضرر ۱٫۰۹۰۰، یعنی ۵۰ پیپ بالاتر (ریسک ۵۰ دلار). حد سود ۱٫۰۷۵۰، یعنی ۱۰۰ پیپ پایین تر.
بعد یورو به دلار پایین می آید. پس از یک شب، قیمت پیشنهادی به ۱٫۰۸۰۱ می رسد و حد ضرر پوزیشن لانگ آن را می بندد: (۱٫۰۸۰۱ − ۱٫۰۸۵۱) × ۱۰٬۰۰۰ = ‎−۵۰ دلار. سوآپ فرضی یک شب با نرخ ‎−۸ دلار برای هر لات، ‎−۰٫۸۰ دلار اضافه می کند و جمع می شود ‎−۵۰٫۸۰ دلار.
چهار روز بعد، قیمت درخواستی به ۱٫۰۷۵۰ می رسد و حد سود پوزیشن شورت آن را می بندد: (۱٫۰۸۵۰ − ۱٫۰۷۵۰) × ۱۰٬۰۰۰ = ‎+۱۰۰ دلار. سوآپ فرضی چهار شب با نرخ ‎+۳٫۵۰ دلار برای هر لات، ۴ × ۰٫۳۵ دلار = ‎+۱٫۴۰ دلار اضافه می کند و جمع می شود ‎+۱۰۱٫۴۰ دلار.
قیمت ۱۰۰ پیپ پایین آمد؛ پوزیشن لانگ طبق برنامه ۱ درصد حساب را از دست داد و پوزیشن شورت ۲ درصد سود کرد. هر دو معامله دقیقاً همان ۵۰ دلار را ریسک کردند، چون فاصله ی حد ضرر یکسان بود، فقط در دو طرف مخالف.

اگر یورو به دلار به جای آن بالا رفته بود، نتیجه ها برعکس می شد. هر دو جهت از قانون های یکسانی پیروی می کنند: یک حد ضرر در طرف ضرر، یک حد سود در طرف سود و حجمی که فاصله ی حد ضرر تعیینش می کند. درس حجم معامله بر پایه ی ریسک این را به روالی تبدیل می کند که می توانید در هر معامله تکرارش کنید.

اشتباه های رایج در معامله های لانگ و شورت

زدن دکمه ی خرید وقتی منظورتان ارز دیگر است

در جفت ارزهایی مثل USD/JPY، دلار فرانک (USD/CHF) و دلار کانادا (USD/CAD)، دلار ارز پایه است. اگر دیدگاهتان این است که ین، فرانک یا دلار کانادا قوی تر می شود، جفت ارز را می فروشید. پیش از کلیک، کل معامله را برای خودتان بگویید: فروش USD/JPY یعنی فروش دلار و خرید ین.

گذاشتن حد ضرر شورت بیش از حد نزدیک به نمودار

حد ضرر پوزیشن شورت با قیمت درخواستی فعال می شود که در بیشتر نمودارها یک اسپرد بالاتر از خط قیمت پیشنهادی است. حد ضرری که دقیقاً روی سقف نوسان و بدون در نظر گرفتن اسپرد گذاشته شود، ممکن است در حالی فعال شود که نمودار هرگز به آن نرسیده به نظر می رسد. اسپرد معمول را به فاصله ی اطمینان اضافه کنید و حوالی رول اوور روزانه کمی بیشتر.

پرخطرتر یا کم خطرتر دانستن شورت نسبت به خرید

هیچ جهتی امن تر نیست؛ ضرر را حد ضرر و حجم شما تعیین می کنند. غافلگیری در هر دو طرف پیش می آید: در ژانویه ی ۲۰۱۵، وقتی بانک ملی سوئیس ناگهان سقفی را که برای فرانک گذاشته بود برداشت، معامله گرانی که فرانک را شورت کرده بودند دیدند قیمت در چند دقیقه خیلی فراتر از حد ضررشان جهید. محافظت در هر دو جهت یکسان است: حجم کم، حد ضرر برای هر معامله و احتیاط حوالی رویدادهایی که می توانند گپ بسازند.

نادیده گرفتن سوآپ طرفی که نگه داشته اید

سوآپ لانگ و شورت در یک جفت ارز می تواند چند دلار برای هر لات در هر شب با هم فرق داشته باشد و طرف پرهزینه با تغییر نرخ بهره عوض می شود. اگر قصد دارید بیش از یکی دو روز معامله را نگه دارید، اول هر دو عدد را بررسی کنید.

دو برابر کردن ناخواسته ی ریسک روی یک ارز

لانگ یورو به دلار و لانگ GBP/USD شبیه دو معامله به نظر می رسند، اما هر دو روی دلار شورت اند. اگر دلار قوی تر شود، هر دو با هم ضرر می کنند. میزان در معرض ریسک بودن را بر اساس ارز بشمارید، نه بر اساس جفت ارز؛ راهنمای ما با عنوان همبستگی ارزها نشان می دهد چطور.

پرسش های متداول

لانگ و شورت در فارکس یعنی چه؟

لانگ یعنی جفت ارزی را می خرید چون انتظار دارید ارز پایه، یعنی ارز اول، در برابر ارز مظنه قوی تر شود. شورت یعنی جفت ارز را می فروشید چون انتظار دارید ارز پایه ضعیف تر شود. هر پوزیشن فارکس در یک ارز لانگ و در ارز دیگر شورت است.

آیا در فارکس می شود شورت کرد؟

بله و کاملاً عادی است. فروش جفت ارز یک کلیک در همان پنجره ی سفارشی است که برای خرید از آن استفاده می کنید، با همان اسپرد. برخلاف شورت کردن سهم، چیزی قرض گرفته نمی شود، چون فروش یک ارز یعنی خرید ارز دیگر. تأمین مالی شبانه از طریق سوآپ انجام می شود.

آیا شورت کردن در فارکس پرخطرتر از لانگ است؟

نه. در تئوری ضرر پوزیشن شورت سقفی ندارد و پوزیشن لانگ فقط تا صفر می تواند پایین برود، اما نرخ ارزهای اصلی اصلاً به این حدها نزدیک نمی شوند. ریسک واقعی شما در هر دو جهت را حد ضرر و حجم معامله تعیین می کنند که برای خرید و فروش یکسان کار می کنند. گپ قیمت می تواند به هر دو طرف آسیب بزند.

وقتی ارزی را شورت می کنیم بهره می پردازیم؟

برای هر پوزیشنی که پس از رول اوور روزانه نگه دارید ممکن است بهره بپردازید یا دریافت کنید که به آن سوآپ می گویند. وقتی جفت ارزی را شورت می کنید، ارز مظنه را دارید و ارز پایه را بدهکارید. اگر نرخ بهره ی ارز مظنه بالاتر باشد، معمولاً اعتبار کوچکی می گیرید؛ اگر پایین تر باشد، می پردازید. بروکرها روی هر دو طرف مارک آپ اضافه می کنند.

از کجا بفهمم جفت ارزی را بخرم یا بفروشم؟

تصمیم بگیرید انتظار دارید کدام ارز قوی تر شود و بعد آن را در جفت ارز پیدا کنید. اگر ارز پایه است، یعنی ارزی که اول نوشته می شود، جفت ارز را بخرید. اگر ارز مظنه است، یعنی ارز دوم، آن را بفروشید. مثلاً اگر انتظار دارید ین در برابر دلار قوی تر شود، USD/JPY را می فروشید.

وقتی می فروشم حد ضرر را کجا بگذارم؟

بالای نقطه ی ورود، در قیمتی که ایده تان را باطل می کند؛ معمولاً چند پیپ بالای تازه ترین سقف نوسان یا سطح مقاومت. اسپرد معمول را هم به این فاصله ی اطمینان اضافه کنید، چون حد ضرر پوزیشن شورت با قیمت درخواستی فعال می شود که بالاتر از قیمت پیشنهادی ای است که بیشتر نمودارها نشان می دهند.

نکته های کلیدی

لانگ یعنی جفت ارز را خریده اید و می خواهید ارز پایه بالا برود؛ شورت یعنی آن را فروخته اید و می خواهید ارز پایه پایین بیاید.
هر معامله ی فارکس در یک ارز لانگ و در ارز دیگر شورت است؛ پس شورت کردن ارز به اندازه ی خرید آن عادی است.
سود در پوزیشن لانگ برابر (خروج − ورود) × حجم و در پوزیشن شورت برابر (ورود − خروج) × حجم است؛ ضرر به اندازه ی پیپ های یکسان در هر دو جهت یک هزینه دارد.
پوزیشن شورت با قیمت پیشنهادی باز و با قیمت درخواستی بسته می شود؛ پس حد ضررش با در نظر گرفتن اسپرد بالای نقطه ی ورود و حد سودش زیر آن قرار می گیرد.
سوآپ بسته به جهت فرق می کند: نگه داشتن ارز با بهره ی بالاتر ممکن است کمی سود بدهد و نگه داشتن ارز با بهره ی پایین تر هزینه ی بیشتری دارد. پیش از نگه داشتن پوزیشن در طول شب، هر دو را بررسی کنید.

گام به گام در آکادمی یاد بگیریدمبانی فارکس، درس ۲: جفت ارزها و مظنه ها ←