تفاوت فارکس و بورس: نکته های کلیدی برای معامله گران تازه کار

مقداری پول کنار گذاشته اید و دو گزینه ی آشنا برای یاد گرفتن با آن پیش رو دارید: بازار سهامی که همه اسمش را شنیده اند، یا بازار ارزی که تبلیغ ها می گویند هیچ وقت نمی خوابد. روی نمودار تقریباً شبیه هم اند، اما در این که چه چیزی را مالک می شوید، کی می توانید معامله کنید و چه مقدار اهرم عادی است، با هم فرق دارند.

پاسخ کوتاه: تفاوت فارکس و بورس به این برمی گردد که چه چیزی را و چطور معامله می کنید. فارکس بازاری ۲۴ ساعته و پنج روزه در چند ده جفت ارز است که معمولاً به شکل قراردادهای اهرم دار معامله می شود. سهام، بخشی از مالکیت هزاران شرکت است که در ساعت های کاری بورس معامله و اغلب به صورت کامل خریده می شود. فارکس معمولاً اهرم بیشتری دارد؛ سهام می تواند سود نقدی بدهد و سال ها نگه داشته شود.

تفاوت فارکس و بورس در یک نگاه

بیشتر تفاوت ها از یک واقعیت می آیند. سهم تکه ی کوچکی از یک شرکت است؛ قیمت ارز، ارزش پول یک کشور است که با پول کشوری دیگر سنجیده می شود. ساعت کار، اهرم، هزینه ها و عواملی که قیمت را حرکت می دهند، همه از همین جا نتیجه می شوند.

	فارکس	سهام
چه چیزی معامله می شود	جفت ارزهایی مثل یورو به دلار	سهام شرکت ها، به علاوه ی شاخص ها و صندوق ها
ساعت کار	۲۴ ساعت، از عصر یکشنبه تا عصر جمعه	ساعت های کاری بورس، فقط در روزهای کاری
محل معامله	فرابورس (OTC)، از طریق شبکه ای از بانک ها	در بورس ها با دفتر سفارش مرکزی
آنچه معامله گر خرد معمولاً نگه می دارد	قرارداد CFD یا اسپات غلتان	سهامی که کامل خریده شده، یا CFD سهام
اهرم رایج برای معامله گر خرد	تا ۱:۳۰ در جفت ارزهای اصلی (بریتانیا، اتحادیه ی اروپا، استرالیا)، ۱:۵۰ در ایالات متحده	بدون اهرم در سهامی که کامل خریده شده؛ تا ۱:۵ در CFD سهام
هزینه های اصلی	اسپرد، گاهی کمیسیون، سوآپ شبانه	کارمزد معامله یا کمیسیون، اسپرد، در بعضی کشورها مالیات خرید
درآمد در دوره ی نگهداری	سوآپ: معمولاً هزینه، گاهی واریز	سود نقدی (دیویدند)، اگر شرکت پرداخت کند
عامل حرکت قیمت	نرخ بهره، داده های اقتصادی، حال وهوای ریسک	نتایج و اخبار شرکت، به علاوه ی وضعیت کل بازار
تعداد ابزارها	چند ده جفت ارز؛ تعداد انگشت شماری بیشتر حجم را دارند	هزاران شرکت پذیرفته شده در بورس
حرکت روزانه	در جفت ارزهای اصلی به درصد کوچک	بزرگ تر، به خصوص سهم های تکی در زمان انتشار نتایج

واژه ی «سهام» دو چیز خیلی متفاوت را در بر می گیرد. اگر سهام را از طریق یک حساب سرمایه گذاری بخرید، مالکش هستید. اگر سهام را در همان نوع اپلیکیشنی معامله کنید که فارکس هم ارائه می دهد، به احتمال زیاد دارید CFD سهام معامله می کنید: قراردادی روی قیمت، با اهرم و هزینه ی شبانه، که رفتارش خیلی بیشتر به فارکس شبیه است تا به سرمایه گذاری. بخش بزرگی از پرسش تفاوت فارکس و بورس در واقع پرسشی درباره ی این است که از کدام محصول استفاده می کنید.

اگر خود فارکس برایتان تازه است، از راهنمای فارکس چیست؟ و درس بازار فارکس چیست؟ در آکادمی شروع کنید و بعد برای مقایسه به این جا برگردید.

چه چیزی را مالک می شوید: سهام، CFD سهام و قراردادهای ارزی

وقتی سهمی را کامل می خرید، شریک بخشی از شرکت می شوید. کل قیمت را می پردازید، می توانید آن را چند دهه نگه دارید و بدترین حالت این است که شرکت ورشکست شود: آنچه پرداخته اید را از دست می دهید و نه بیشتر. هر سود نقدی ای که شرکت بپردازد به شما می رسد و معمولاً در مجمع عمومی اش حق رأی دارید.

قرارداد مابه التفاوت (CFD) توافقی با بروکر است برای مبادله ی تغییر قیمت میان لحظه ای که پوزیشن را باز می کنید و لحظه ای که می بندید. به جای کل ارزش، فقط مارجین، یعنی نوعی سپرده، می گذارید. مالک چیزی نیستید، پس حق رأی ندارید و می توانید به همان راحتی که می خرید، فروش استقراضی (شورت) کنید. چون بروکر در عمل بقیه ی مبلغ را به شما قرض می دهد، برای هر شبی که پوزیشن را نگه می دارید، روی کل ارزش آن هزینه ی تأمین مالی شبانه می پردازید.

سود نقدی در CFD سهام هم دیده می شود، اما به شکل یک تعدیل نقدی: اگر پوزیشن خرید را از تاریخ تقسیم سود عبور دهید، تقریباً به اندازه ی سود نقدی به حسابتان واریز می شود؛ اگر پوزیشن فروش داشته باشید، از حسابتان کم می شود.

فارکس خرد هم تقریباً همیشه یک قرارداد است: در بیشتر کشورها CFD و در ایالات متحده که CFD برای مشتریان خرد مجاز نیست، قرارداد اسپات غلتان (rolling spot). خرید یورو به دلار روی یک پلتفرم معاملاتی، یورویی در حساب بانکی به نام شما نمی گذارد. فقط پوزیشنی باز می کند که تغییر قیمت را به شما می پردازد یا از شما می گیرد. شکل زیر این سه را کنار هم می گذارد.

سود نقدی در برابر سوآپ

فارکس سود نقدی ندارد، چون ارز شرکتی نیست که سودی برای تقسیم داشته باشد. نزدیک ترین معادلش سوآپ است: اختلاف نرخ بهره ی دو ارز یک جفت ارز که وقتی پوزیشنی را از رول اوور روزانه عبور می دهید، از حسابتان کم یا به آن اضافه می شود. اگر ارزی را نگه دارید که نرخ بهره ی بالاتری دارد، سوآپ ممکن است واریز کوچکی باشد؛ اگر ارز کم بهره تر را نگه دارید، هزینه است. پس از کسر کارمزد بروکر، سوآپ در بسیاری از جفت ارزها در هر دو طرف هزینه است.

پس سهمی که سال ها نگه داشته می شود ممکن است در دوره ی انتظار به شما پول بدهد، در حالی که قرارداد اهرم دار روی یک سهم یا یک جفت ارز معمولاً در دوره ی انتظار از شما پول می گیرد. همین CFD و فارکس را به ابزارهایی برای چند روز یا چند هفته تبدیل می کند، نه چند دهه. راهنمای سوآپ در فارکس چیست؟ نشان می دهد رقم شبانه چطور محاسبه می شود.

ساعت معاملات فارکس و بورس: شبانه روزی در برابر زنگ بازگشایی

بورس سهام نهادی واحد با جدول زمانی مشخص است. بورس نیویورک (NYSE) و نزدک (Nasdaq) جلسه ی اصلی معاملاتشان را از ۹:۳۰ صبح تا ۴ بعدازظهر به وقت نیویورک برگزار می کنند و بورس لندن از ۸ صبح تا ۴:۳۰ بعدازظهر به وقت بریتانیا. کارگزاری های آمریکایی معاملات پیش از بازار و پس از بازار هم ارائه می دهند، اما در این ساعت ها افراد کمتری معامله می کنند؛ پس بازار کم عمق تر و اسپردها بازترند.

فارکس بورس واحدی ندارد. در فرابورس و میان بانک های سراسر جهان معامله می شود؛ پس وقتی سیدنی دوشنبه اش را شروع می کند، یعنی عصر یکشنبه به وقت نیویورک و لندن، باز می شود و تا بسته شدن نیویورک در ساعت ۵ بعدازظهر جمعه ادامه دارد. یک هفته ی کامل در کنار هم این شکل را دارد.

باز بودن در تمام روز به این معنا نیست که فارکس تمام روز به یک اندازه شلوغ است. فعالیت همراه با روز کاری به دور جهان در چهار سشن حرکت می کند و وقتی لندن و نیویورک هم پوشانی دارند به اوج می رسد. ساعت زیر نشان می دهد همین حالا، به وقت محلی خودتان، کدام سشن ها باز هستند.

سشن های باز: …

• سیدنی۲۱:۰۰–۰۶:۰۰ UTC
• توکیو۰۰:۰۰–۰۹:۰۰ UTC
• لندن۰۷:۰۰–۱۶:۰۰ UTC
• نیویورک۱۲:۰۰–۲۱:۰۰ UTC

چهار سشن فارکس به وقت محلی شما. برخلاف بورس سهام، بازار ارز هر شب بسته نمی شود و کار را از یک مرکز مالی به مرکز بعدی تحویل می دهد.

برای کسی که شغل روزانه دارد، این جاذبه ی عملی اصلی فارکس است: مثلاً کسی که در اروپا زندگی می کند می تواند سشن نیویورک را عصرها معامله کند. در سهام یا باید در ساعت های کاری بورس معامله کنید یا جلسه های تمدیدشده و کم عمق را بپذیرید.

روی دیگر سکه ریسک گپ است. سهم هر عصر بسته می شود، در حالی که اخبار، از جمله بیشتر گزارش های نتایج شرکت ها، همچنان می رسند. صبح روز بعد ممکن است با فاصله ی زیادی از قیمت بسته شدنش باز شود و از روی هر حد ضرری بپرد. یک جفت ارز اصلی در طول شب هم معامله می شود و در نتیجه بیشتر فقط میان بسته شدن جمعه و بازگشایی یکشنبه گپ می زند. راهنمای ساعت کاری بازار فارکس و درس سشن های معاملاتی زمان بندی را با جزئیات بررسی می کنند.

اهرم و مارجین: مهم ترین تفاوت

برای یک معامله گر تازه کار، بزرگ ترین تفاوت عملی فارکس و سهام این است که معمولاً چقدر اهرم به کار می رود.

اگر سهام را کامل بخرید، هیچ اهرمی در کار نیست: ۱٬۰۰۰ دلار، ۱٬۰۰۰ دلار سهام می خرد. در ایالات متحده، حساب مارجین اجازه می دهد تا نیمی از قیمت خرید بیشتر سهام را قرض بگیرید، یعنی تقریباً ۱:۲. در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، نهادهای ناظر برای CFDهای خرد بر حسب نوع دارایی سقف گذاشته اند: ۱:۳۰ برای جفت ارزهای اصلی و ۱:۵ برای سهام تکی. سقف اهرم فارکس خرد در ایالات متحده برای جفت ارزهای اصلی ۱:۵۰ است. این جا می بینید همان ۱٬۰۰۰ دلار پول شما در هر حالت چه مقدار را کنترل می کند.

سقف ها با هم فرق دارند، چون نهادهای ناظر آن ها را بر اساس میزان حرکت معمول هر دارایی تعیین می کنند. یک جفت ارز اصلی معمولاً در یک روز کسری از یک درصد حرکت می کند؛ یک سهم تکی ممکن است چند درصد حرکت کند و در روز انتشار نتایج خیلی بیشتر. اهرم بالاتر روی دارایی آرام تر و اهرم کمتر روی دارایی پرنوسان تر، ریسک این دو را تقریباً به هم نزدیک می کند. آرام تر بودن جفت ارز روی نمودار به این معنا نیست که فارکس برای حساب شما آرام تر است.

اهرم به شما می گوید چقدر می توانید باز کنید، نه چقدر باید باز کنید. در اسلایدر زیر حسابی ۵٬۰۰۰ دلاری با نیم لات یورو به دلار را امتحان کنید و بعد اهرم را جابه جا کنید. مارجینی که قفل می شود تغییر می کند؛ ضرر یک حرکت ۵۰ پیپی نه.

موجودی حساب (دلار)حجم معامله (لات EUR/USD)

اهرم: ۱:۱۱:۳۰۱:۱۰۰۱:۵۰۰

مارجین درگیر ضرر یک حرکت ۵۰ پیپی خلاف جهت شما

ارزش معامله

مارجین لازم

حرکت ۵۰ پیپی خلاف جهت شما

چند پیپ تا از دست رفتن کل حساب

مبلغی که با حرکت خلاف جهت قیمت از دست می دهید، با هر تنظیم اهرمی، فقط به حجم معامله بستگی دارد. این در هر دو بازار صدق می کند. راهنمای اهرم در فارکس و درس اهرم و مارجین عددها را مرور می کنند، از جمله این که در مارجین کال چه اتفاقی می افتد.

یک حفاظت دیگر را هم باید بشناسید: در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، حساب های CFD خرد، چه برای سهام و چه برای فارکس، حفاظت در برابر موجودی منفی دارند؛ یعنی نمی توانید بیشتر از پولی که در حساب است ضرر کنید. سهامی که کامل خریده شده هم سقف طبیعی خودش را دارد: نمی توانید بیشتر از مبلغی که پرداخته اید ضرر کنید.

هزینه ها: اسپرد، کمیسیون، سوآپ و مالیات تمبر

هر دو بازار برای ورود و خروج از شما هزینه می گیرند و محصولات اهرم دار برای ماندن در معامله هم. چیزی که فرق می کند، ترکیب این هزینه هاست.

هزینه	فارکس	سهامی که کامل خریده شده	CFD سهام
باز و بسته کردن	اسپرد، به علاوه ی کمیسیون در حساب های اسپرد خام	کارمزد معامله یا کمیسیون، به علاوه ی اسپرد	اسپرد یا کمیسیون برای هر معامله
نگهداری شبانه	سوآپ، معمولاً یک هزینه	چیزی جز کارمزد احتمالی پلتفرم	تأمین مالی روی کل ارزش پوزیشن
مالیات خرید	ندارد	۰٫۵ درصد مالیات تمبر (Stamp Duty) روی بیشتر سهام بریتانیا	ندارد
تبدیل ارز	اگر ارز حسابتان متفاوت باشد	هنگام خرید سهام خارجی	اگر ارز سهم متفاوت باشد

در یک جفت ارز اصلی، اسپرد هزینه ی اصلی است و در حساب استاندارد اغلب حدود یک پیپ است. بسیاری از اپلیکیشن های سهام تبلیغ می کنند که کمیسیون ندارند، اما همچنان از راه اسپرد، کارمزد تبدیل ارز یا هزینه های حساب درآمد دارند؛ پس فهرست قیمت ها را بخوانید.

تفاوت بزرگ تر، زمان است. نگه داشتن سهمی که کامل خریده شده تقریباً هزینه ای ندارد. پوزیشن اهرم دار هر شب هزینه دارد: در یکی دو روز کم است، اما در طول چند ماه هزینه ی تأمین مالی یا سوآپ ممکن است از همه ی هزینه های دیگر روی هم بیشتر شود. در کادر زیر امتحانش کنید: یک پنجم لات از یک جفت ارز با اسپرد ۱ پیپ، بدون کمیسیون و با سوآپ ۶ دلاری برای هر لات در هر شب، که ده شب نگه داشته می شود.

حجم معامله (لات)اسپرد (پیپ)کمیسیون (دلار برای هر لات، رفت و برگشت)سوآپ (دلار برای هر لات، هر شب)تعداد شب های نگهداری

اسپرد

کمیسیون

سوآپ

هزینه ی کل این معامله

اسپرد = پیپ × ۱۰ دلار × لات. کمیسیون و سوآپ برای هر لات اعلام می شوند. معامله باید بیشتر از این هزینه ی کل سود کند تا چیزی برایتان بماند.

با این تنظیمات، اسپرد ۲ دلار و سوآپ ۱۲ دلار هزینه دارد: هزینه ی نگهداری شش برابر هزینه ی ورود است. تعداد شب ها را روی یک بگذارید تا تصویر برعکس شود. همین منطق درباره ی CFD سهام هم صدق می کند که هزینه ی تأمین مالی اش روی کل ارزش پوزیشن حساب می شود، نه روی مارجین شما. راهنمای هزینه های معامله در فارکس همه ی هزینه ها را در یک ماه جمع می زند و درس هزینه ی واقعی هر معامله نشان می دهد هزینه ها چطور از نتایج یک استراتژی می خورند.

چه چیزی قیمت ها را حرکت می دهد و چند بازار را باید دنبال کنید؟

قیمت سهم بیشتر داستان یک شرکت است: سودش، پیش بینی هایش، بدهی هایش، محصولاتش و رسوایی هایش، به علاوه ی حال وهوای کل بازار و صنعتش. دو سهم در یک شاخص ممکن است در یک روز در دو جهت مخالف حرکت کنند.

جفت ارز داستان دو اقتصاد به طور هم زمان است. یورو به دلار قیمت یورو به دلار است؛ پس با فاصله ی میان منطقه ی یورو و ایالات متحده حرکت می کند: بانک مرکزی کدام احتمالاً نرخ بهره ی بالاتری تعیین می کند، تورم کدام داغ تر است و اقتصاد کدام سریع تر رشد می کند. خبر خوب برای آمریکا می تواند این جفت ارز را پایین ببرد، حتی وقتی اروپا وضع خوبی دارد.

نرخ بهره در مرکز فارکس قرار دارد. روی هر عامل اطراف دلار در کادر زیر بزنید تا ببینید آن را به کدام سمت می برد.

نرخ بهرهتورمرشد و اشتغالحال وهوای ریسکتجارت و کالاها

▲ نرخ بهره ی بالاتر

▼ نرخ بهره ی پایین تر

نرخ بهره ی بالاتر پول خارجی را که دنبال بازده بهتر است جذب می کند و این پول اول باید به همان ارز تبدیل شود. انتظار بازار از نرخ بهره بزرگ ترین عامل حرکت ارزهای اصلی است.

پنج نیرویی که ارزی مثل دلار آمریکا را حرکت می دهند. در فارکس بیشتر کار را همین عوامل کلان انجام می دهند؛ برای یک سهم تکی، این عوامل فقط پس زمینه ی اخبار خود شرکت اند.

گستردگی در برابر تمرکز

تفاوت دوم این است که چه مقدار چیز برای دنبال کردن وجود دارد. فقط بورس های آمریکا هزاران شرکت را فهرست کرده اند که هر کدام صورت های مالی و تاریخ های انتشار نتایج خودشان را دارند. فارکس محدودتر است. طبق بانک تسویه ی بین المللی (BIS)، دلار آمریکا در یک طرف تقریباً نه معامله از هر ده معامله ی ارزی قرار دارد و تعداد انگشت شماری جفت ارز اصلی بیشتر حجم را در اختیار دارند. یاد بگیرید چه چیزی دلار، یورو، ین و پوند را حرکت می دهد تا بیشتر بازار را بفهمید.

این تمرکز برای کسانی که پاره وقت یاد می گیرند مناسب است، با یک نکته: چون جفت ارزهای زیادی دلار را در خود دارند، چند معامله ممکن است بی سروصدا به یک شرط بزرگ تبدیل شوند. راهنمای همبستگی ارزها نشان می دهد چطور این را تشخیص دهید و راهنمای تحلیل فاندامنتال در فارکس و درس چه چیزی ارزها را حرکت می دهد عوامل حرکت را به طور کامل بررسی می کنند.

یک تفاوت دیگر هم هست: شرکت ممکن است ورشکست شود و سهامش بی ارزش شود، در حالی که یک ارز اصلی فقط در برابر ارزهای دیگر قوی تر یا ضعیف تر می شود. این فارکس را امن تر نمی کند، چون اهرم حرکت های کوچک را بزرگ می کند، اما شکل ریسک ها متفاوت است.

نوسان، گپ و نظارت

هر بازار چقدر حرکت می کند؟

در یک روز عادی، جفت ارز اصلی ای مثل یورو به دلار خیلی کمتر از ۱ درصد حرکت می کند. یک شاخص گسترده ی سهام معمولاً کمی بیشتر حرکت می کند و یک سهم تکی باز هم بیشتر. حوالی انتشار نتایج شرکت، یک سهم ممکن است در یک شب ۱۰ درصد یا بیشتر بالا یا پایین برود. پس از نظر درصدی، فارکس معمولاً بازار آرام تر است.

اهرم این را تغییر می دهد. حرکت ۰٫۵ درصدی یورو به دلار در پوزیشنی با اهرم کامل ۱:۳۰ یعنی تغییر ۱۵ درصدی مارجینی که پشت آن است؛ حرکت ۳ درصدی سهمی که کامل خریده شده یعنی ۳ درصد پولی که خرج کرده اید.

گپ از روی حد ضرر

خطرناک ترین لحظه برای معامله گر کوتاه مدت سهام، بازگشایی بازار است. حد ضرر دستوری برای بستن معامله با اولین قیمت در دسترس است و اگر بازار زیر حد ضرر شما باز شود، اولین قیمت در دسترس همان قیمت بازگشایی است. طرح زیر سهمی را نشان می دهد که در ۱۰۰ بسته می شود و بعد از نتایج ضعیف در ۹۲ باز می شود.

فارکس هم می تواند گپ بزند، در بازگشایی یکشنبه یا هنگام یک شوک ناگهانی، اما خیلی کمتر از سهمی که هر شب از نو شروع می شود. در هر دو بازار، حجم هر پوزیشن را طوری تعیین کنید که انگار ممکن است بازار از روی حد ضرر بپرد.

چه نهادی بر چه چیزی نظارت می کند؟

سهام در بورس هایی با قیمت ها و حجم های منتشرشده معامله می شود و شرکت های پذیرفته شده باید نتایجشان را طبق جدول زمانی مشخصی گزارش کنند. در ایالات متحده کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) بر بازار سهام نظارت می کند؛ در بریتانیا FCA هم بر کارگزاران سهام نظارت دارد و هم بر بروکرهای فارکس. اگر کارگزاری آمریکایی ای که سهام شما را نگه می دارد ورشکست شود، شرکت حمایت از سرمایه گذاران اوراق بهادار (SIPC) اوراق و پول نقدِ مفقودشده را تا سقف های مشخصی پوشش می دهد، اما حساب های فارکس خرد را نه.

فارکس بورس مرکزی ندارد؛ پس مجوز بروکر شما بخش خیلی بزرگ تری از کار را انجام می دهد. نهاد ناظر تعیین می کند سقف اهرم چقدر باشد، آیا پول مشتریان در حساب های تفکیک شده نگه داشته شود، آیا حفاظت در برابر موجودی منفی اعمال شود و آیا صندوق جبران خسارتی پشت شما باشد. در کادر زیر یک نهاد ناظر انتخاب کنید تا ببینید حمایت ها چطور تغییر می کنند.

FCAASICCySECCFTC / NFAمجوز آفشوربدون نظارت

• نظارت یک نهاد ناظر جدی
• تفکیک پول مشتریان
• حفاظت در برابر موجودی منفی
• صندوق جبران خسارت

منطقه

سقف اهرم برای حساب های خرد

غرامت در صورت ورشکستگی بروکر

محل ثبت شکایت

یک معامله ی فارکس یکسان بسته به نهاد ناظر حمایت های بسیار متفاوتی دارد. قوانینی که نشان داده شده اند در زمان نگارش رایج اند؛ پیش از باز کردن حساب آن ها را در سایت خود نهاد ناظر تأیید کنید.

ضرر در محصولات اهرم دار مخصوص فارکس نیست. وقتی سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) در سال ۲۰۱۸ CFDهای خرد را محدود کرد، به شواهدی استناد کرد که طبق آن ها ۷۴ تا ۸۹ درصد حساب های خرد ضرر می دادند و این آمار هم CFD سهام را در بر می گرفت و هم جفت ارزها را. محصول و شیوه ی استفاده از آن مهم تر از دارایی زیربنایی است. راهنمای رگولاتوری بروکر فارکس و درس چرا رگولاتوری مهم است توضیح می دهند چطور مجوز را بررسی کنید.

فارکس یا بورس سهام برای مبتدیان: کدام به کار شما می آید؟

هیچ کدام از این دو بازار بهتر نیست. هر کدام به هدف ها، افق های زمانی و خلق وخوهای متفاوتی پاداش می دهد.

سهامی که کامل خریده می شود احتمالاً به کار شما می آید اگر می خواهید سال ها مالک کسب وکارها باشید، سود نقدی برایتان ارزش دارد، ترجیح می دهید هر روز قیمت ها را تماشا نکنید و محصولی می خواهید که بدترین حالتش از دست دادن مبلغی است که پرداخته اید. این بیشتر سرمایه گذاری است تا معامله گری.

فارکس احتمالاً به کار شما می آید اگر به اقتصاد و نرخ بهره علاقه دارید، می خواهید چند بازار محدود را عمیق یاد بگیرید، قصد دارید پوزیشن ها را چند ساعت، چند روز یا چند هفته نگه دارید و می توانید در ساعت های ثابتی بیرون از ساعت کاری معامله کنید. فارکس انضباط بیشتری می طلبد، چون اهرم بخشی از شیوه ی معمول معامله در آن است.

CFD سهام میان این دو قرار می گیرد: شرکت های بازار سهام با اهرم و هزینه های شبانه ی فارکس. با آن مثل معامله گری رفتار کنید، نه سرمایه گذاری.

هر کدام را انتخاب کنید، مهارت های اصلی یکی است: برنامه ی نوشته شده، حد ضرر برای هر معامله، پایین نگه داشتن ریسک هر معامله و ثبت کارهایی که انجام داده اید. اگر به فارکس متمایلید، راهنمای آموزش فارکس برای مبتدیان ترتیب کار را مشخص می کند و راهنمای حداقل سرمایه برای فارکس مطلب مفیدی برای قدم بعدی است. مثال زیر نشان می دهد چرا عادت تعیین حجم از روی حد ضرر در هر دو بازار به کار می آید.

اشتباه های رایج هنگام جابه جایی میان فارکس و سهام

فرض این که «سهم» در اپلیکیشن معاملاتی سهمی است که مالکش هستید

در بسیاری از پلتفرم های معاملاتی، سهام به شکل CFD ارائه می شود: اهرم و هزینه ی تأمین مالی شبانه، نه مالکیت یا حق رأی. پیش از این که با پوزیشنی مثل سرمایه گذاری رفتار کنید، نوع محصول را بررسی کنید.

تعیین حجم از روی عادت به جای حد ضرر

ده سهم و ده مینی لات ریسک یکسانی ندارند و «پوزیشن کوچک» هم در دو بازار یک معنا ندارد. هر بار پولی را که در معرض ریسک است از روی فاصله ی حد ضرر حساب کنید؛ راهنمای محاسبه ی حجم معامله در فارکس فرمولش را نشان می دهد.

نگه داشتن پوزیشن های اهرم دار مثل سرمایه گذاری بلندمدت

هزینه ی تأمین مالی و سوآپ هر شب روی کل ارزش پوزیشن گرفته می شود. ایده ای که برای جواب دادن یک سال وقت لازم دارد، معمولاً بهتر است بدون اهرم اجرا شود.

فراموش کردن گپ شبانه و آخر هفته

حد ضرر اگر بازار آن طرفش باز شود، سقفی برای ضرر شما نیست. سهام بیشتر صبح ها گپ می زند؛ فارکس بیشتر در آخر هفته. حجمتان را بر اساس گپ برنامه ریزی کنید، نه فقط بر اساس حد ضرر.

معامله در تمام روز چون بازار تمام روز باز است

سشنی را انتخاب کنید که می توانید در آن حاضر باشید.

پرسش های متداول

آیا فارکس پرریسک تر از بورس است؟

نه به خاطر خود دارایی: جفت ارزهای اصلی معمولاً در یک روز کمتر از سهم های تکی حرکت می کنند. فارکس از این جهت پرریسک تر می شود که معمولاً با اهرم خیلی بیشتری معامله می شود و در نتیجه حرکت های کوچک به سود یا ضرر بزرگی روی پول شما تبدیل می شوند. سهامی که کامل و بدون اهرم خریده شده، نمی تواند بیشتر از مبلغی که برایش پرداخته اید ضرر بدهد.

فارکس برای مبتدیان بهتر است یا بورس سهام؟

هیچ کدام به طور کلی بهتر نیست. سهامی که کامل خریده می شود برای سرمایه گذاران بلندمدتی مناسب است که مالکیت و سود نقدی می خواهند. فارکس برای کسانی مناسب است که به اقتصاد علاقه دارند، می خواهند چند بازار محدود را مطالعه کنند و می توانند در ساعت های مشخصی معامله کنند. هر کدام را انتخاب کنید، با حساب دمو، برنامه ی نوشته شده و ریسک خیلی کم در هر معامله شروع کنید.

آیا در معامله ی فارکس سود نقدی می گیرید؟

نه. ارزها سود نقدی نمی دهند. نزدیک ترین معادلش سوآپ است، یعنی اختلاف نرخ بهره ی دو ارز، که برای هر شبی که پوزیشن را نگه می دارید از حسابتان کم یا به آن اضافه می شود. پس از کسر کارمزد بروکر، معمولاً هزینه است. CFD سهام به جای سود نقدی واقعی، یک تعدیل نقدی پرداخت می کند.

چرا اهرم در فارکس بیشتر از سهام است؟

نهادهای ناظر سقف اهرم را بر اساس میزان حرکت معمول هر دارایی تعیین می کنند. جفت ارزهای اصلی معمولاً در یک روز خیلی کمتر از سهم های تکی حرکت می کنند؛ به همین دلیل سقف اهرم خرد در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا برای جفت ارزهای اصلی ۱:۳۰ اما برای CFD سهام تکی ۱:۵ است. اهرم بالاتر روی دارایی آرام تر، فاصله ی ریسک را کم می کند.

آیا می توانم فارکس و سهام را در یک پلتفرم معامله کنم؟

اغلب بله، اما بررسی کنید چه چیزی می خرید. پلتفرم هایی که فارکس ارائه می دهند، معمولاً سهام را به شکل CFD ارائه می کنند: قراردادهای اهرم دار با هزینه ی تأمین مالی شبانه و بدون مالکیت. اگر می خواهید مالک سهام باشید و سود نقدی بگیرید، به جای حساب CFD به حساب معامله ی سهام یا حساب سرمایه گذاری نیاز دارید.