اندیکاتور ATR: میانگین دامنه ی واقعی برای حد ضرر و نوسان

حد ضرر ۳۰ پیپی در یک سه شنبه ی آرام شاید دست ودلبازانه باشد و در بعدازظهر انتشار یک داده ی مهم، به شکلی ناامیدکننده تنگ. اندیکاتور ATR ابزاری است که به شما می گوید امروز کدام یک از این روزهاست.

پاسخ کوتاه: اندیکاتور ATR (میانگین دامنه ی واقعی) اندازه می گیرد که یک جفت ارز در هر کندل، با احتساب گپ ها، معمولاً چقدر حرکت می کند و به طور پیش فرض از ۱۴ کندل میانگین می گیرد. عدد آن به واحد قیمت است؛ پس ۰٫۰۰۶۰ در یورو به دلار یعنی ۶۰ پیپ. معامله گران از آن برای تعیین فاصله ی حد ضرر و حجم معامله استفاده می کنند. ATR هیچ چیزی درباره ی جهت بازار نمی گوید.

اندیکاتور ATR چیست؟

میانگین دامنه ی واقعی (Average True Range) یک اندیکاتور نوسان است؛ یعنی محاسبه ای بر پایه ی قیمت های گذشته که در پنجره ای زیر نمودار رسم می شود. این اندیکاتور هم مثل RSI را جی. ولز وایلدر جونیور (J. Welles Wilder Jr.) در کتاب سال ۱۹۷۸ خود، New Concepts in Technical Trading Systems (مفاهیم تازه در سیستم های معاملاتی تکنیکال)، معرفی کرد. وایلدر روی قراردادهای آتی کالا کار می کرد که قیمتشان اغلب بین یک سشن و سشن بعد جهش داشت و می خواست معیاری برای حرکت داشته باشد که این جهش ها را نادیده نگیرد.

اندیکاتور ATR فقط به یک سؤال مشخص جواب می دهد: این بازار اخیراً در هر کندل چقدر حرکت کرده است؟ در نمودار روزانه ی یورو به دلار، عدد ۰٫۰۰۶۰ برای ATR یعنی کندل های روزانه در این اواخر به طور میانگین حدود ۶۰ پیپ از پایین ترین تا بالاترین نقطه شان طی کرده اند، با احتساب هر گپی نسبت به قیمت بسته شدن قبلی. در نمودار ۱۵ دقیقه ای همین جفت ارز، شاید این عدد ۰٫۰۰۰۸ باشد: ۸ پیپ در هر کندل.

سه ویژگی ATR را از اندیکاتورهایی که بیشتر مبتدی ها اول با آن ها آشنا می شوند متمایز می کند:

• به قیمت سنجیده می شود، نه روی یک مقیاس. اندیکاتور RSI بین ۰ و ۱۰۰ حرکت می کند. ATR محدوده ی ثابتی ندارد و با همان واحد قیمت بیان می شود؛ یعنی می توانید آن را مستقیم به پیپ تبدیل کنید.
• جهت ندارد. رشد ۶۰ پیپی و ریزش ۶۰ پیپی دقیقاً به یک اندازه به ATR اضافه می کنند. بالا رفتن ATR یعنی بازار بیشتر حرکت می کند، نه این که رو به بالا حرکت می کند.
• گذشته را توصیف می کند، نه آینده را. ATR میانگین چیزی است که قبلاً اتفاق افتاده. راهنمای خوبی است برای این که بدانید همین حالا چه چیزی عادی است و این دقیقاً همان چیزی است که برای تصمیم درباره ی فضای لازم یک معامله نیاز دارید.

اندیکاتور ATR نمی گوید کجا وارد شوید یا در کدام جهت معامله کنید. کاری که بهتر از تقریباً هر ابزار دیگری انجام می دهد این است که برای نویز عادی بازار عدد مشخصی بدهد تا حد ضرر را بیرون از آن بگذارید و حجم معامله را متناسب با آن انتخاب کنید. اگر کلاً با اندیکاتورها تازه آشنا شده اید، درس آشنایی با اندیکاتورها در آکادمی توضیح می دهد اندیکاتورها چطور از قیمت ساخته می شوند و چرا همه شان با تأخیر عمل می کنند.

دامنه ی واقعی: بزرگ ترین فاصله از میان سه فاصله

پیش از میانگین گرفتن، باید خود چیزی را که میانگینش گرفته می شود بشناسید. وایلدر برای هر کندل دامنه ی واقعی (True Range یا TR) را بزرگ ترین فاصله از میان این سه فاصله تعریف کرد:

1. سقف منهای کف: دامنه ی خود کندل.
2. سقف منهای قیمت بسته شدن قبلی، بدون در نظر گرفتن علامت.
3. کف منهای قیمت بسته شدن قبلی، بدون در نظر گرفتن علامت.

چرا فقط از سقف منهای کف استفاده نکنیم؟ چون کندلی که با گپ باز می شود بخشی از حرکت را پنهان می کند. فرض کنید یورو به دلار جمعه در ۱٫۰۸۲۰ بسته شده و دوشنبه بعد از اخبار آخر هفته در ۱٫۰۸۵۵ باز می شود. اگر کندل دوشنبه بعد از آن بین ۱٫۰۸۵۱ و ۱٫۰۸۸۴ معامله شود، دامنه ی خودش فقط ۳۳ پیپ است. اما قیمت در واقع بین یک قیمت بسته شدن و سقف بعدی از ۱٫۰۸۲۰ تا ۱٫۰۸۸۴ رفته است: ۶۴ پیپ. دامنه ی واقعی این را ثبت می کند و دامنه ی ساده نه.

در کندلی بدون گپ، این مقایسه چیزی را عوض نمی کند. اگر کندلی در ۱٫۰۸۷۲ بسته شود و کندل بعدی در همان قیمت باز شود، تا ۱٫۰۸۸۰ بالا برود و تا ۱٫۰۸۰۶ پایین بیاید، قیمت بسته شدن قبلی داخل دامنه ی کندل تازه است؛ پس بزرگ ترین فاصله همان سقف منهای کف است: ۷۴ پیپ. آزمون سه گانه فقط وقتی اهمیت دارد که قیمت جهش کند و آن وقت مطمئن می شود که جهش هم شمرده شود.

در فارکس، گپ واقعی کمتر از سهام یا قراردادهای آتی پیش می آید، چون بازار از صبح دوشنبه در آسیا تا عصر جمعه در نیویورک شبانه روزی معامله می شود. بیشتر وقت ها TR برابر سقف منهای کف است. استثناها در بازگشایی بعد از آخر هفته پیش می آیند، وقتی اخبار شنبه و یکشنبه می تواند اولین قیمت دوشنبه را جابه جا کند، و هنگام رویدادهای ناگهانی که در نقدشوندگی کم باعث جهش قیمت می شوند. این ها دقیقاً همان لحظه هایی اند که احتمال پریدن قیمت از روی حد ضرر بیشتر از همیشه است؛ پس منطقی است که معیار نوسان متوجه شان شود.

محاسبه ی ATR: میانگین دامنه ی واقعی چطور حساب می شود؟

وقتی هر کندل دامنه ی واقعی خودش را داشت، ATR میانگین آن هاست. وایلدر از ۱۴ دوره استفاده می کرد و تقریباً همه ی پلتفرم ها هنوز به طور پیش فرض همین ۱۴ را می گذارند. در جدول زیر پنج کندل روزانه ی فرضی یورو به دلار، از جمله یک گپ آخر هفته، دستی حساب شده اند:

روز	بسته شدن قبلی	سقف	کف	سقف−کف / سقف−بسته ی قبلی / بسته ی قبلی−کف (پیپ)	دامنه ی واقعی
پنج شنبه	۱٫۰۸۱۲	۱٫۰۸۴۸	۱٫۰۷۹۵	۵۳ / ۳۶ / ۱۷	۵۳
جمعه	۱٫۰۸۴۰	۱٫۰۸۵۶	۱٫۰۸۱۵	۴۱ / ۱۶ / ۲۵	۴۱
دوشنبه (گپ)	۱٫۰۸۲۰	۱٫۰۸۸۴	۱٫۰۸۵۱	۳۳ / ۶۴ / ۳۱	۶۴
سه شنبه	۱٫۰۸۷۲	۱٫۰۸۸۰	۱٫۰۸۰۶	۷۴ / ۸ / ۶۶	۷۴
چهارشنبه	۱٫۰۸۱۵	۱٫۰۸۴۸	۱٫۰۸۰۸	۴۰ / ۳۳ / ۷	۴۰

جمع این پنج دامنه ی واقعی ۲۷۲ پیپ است؛ پس میانگین دامنه ی واقعی پنج دوره ای ۵۴٫۴ پیپ می شود. اگر فقط سقف منهای کف را در نظر می گرفتیم، عدد ۲۴۱ ÷ ۵ = ۴۸٫۲ پیپ به دست می آمد. این اختلاف ۶ پیپی تماماً از گپ دوشنبه است: دامنه ی ساده آخر هفته را بی سروصدا نادیده می گرفت.

هموارسازی وایلدر: چرا یک روز پرنوسان ATR را به سختی تکان می دهد؟

اولین مقدار ATR میانگین ساده ی ۱۴ دامنه ی واقعی اول است. بعد از آن، وایلدر قدیمی ترین مقدار را حذف و تازه ترین را اضافه نمی کرد. به جایش از یک قاعده ی هموارسازی استفاده کرد:

مقدار ATR امروز = (ATR دیروز × ۱۳ + TR امروز) ÷ ۱۴

هر کندل تازه وزنی برابر یک چهاردهم می گیرد و ATR قبلی سیزده چهاردهم باقی مانده را نگه می دارد. فرض کنید ATR چهارده روزه ی دیروز ۵۲٫۰ پیپ بوده و دامنه ی واقعی امروز ۸۰ پیپ است. ATR امروز برابر است با (۵۲ × ۱۳ + ۸۰) ÷ ۱۴ = (۶۷۶ + ۸۰) ÷ ۱۴ = ۷۵۶ ÷ ۱۴ = ۵۴٫۰ پیپ. روزی ۸۰ پیپی میانگین را فقط ۲ پیپ بالا برد.

این قاعده مثل میانگین متحرک نمایی رفتار می کند: کندل های اخیر وزن بیشتری دارند و کندل های قدیمی به تدریج کم رنگ می شوند، نه این که یکباره حذف شوند. (از نظر ریاضی، این قاعده با میانگین نمایی ۲۷ دوره ای برابر است.) نتیجه ی عملی این است که ATR باثبات است. یک کندل استثنایی فقط کمی تکانش می دهد؛ اما یک رشته کندل پرتحرک واقعاً جابه جایش می کند.

تنظیمات ATR: عدد ۱۴ و گزینه های دیگر

پیش فرض ۱۴ حد وسط معقولی است و تا وقتی در حال یادگیری هستید، به ندرت دلیلی برای تغییرش وجود دارد. دوره ی کوتاه تر، مثلاً ۷، سریع تر به تغییر شرایط واکنش نشان می دهد، اما کندل های تکی بیشتر جابه جایش می کنند. دوره ی بلندتر، مثل ۲۰ یا ۵۰، تصویر آرام تری از وضعیت عادی بلندمدت می دهد، اما دیر متوجه می شود که بازار از خواب بیدار شده است.

دو تنظیم از خود دوره مهم ترند. اولی تایم فریم است. ATR همیشه روی کندل های همان نموداری حساب می شود که به آن نگاه می کنید؛ پس یک جفت ارز در هر تایم فریم ATR متفاوتی دارد. ATR ساعتی کسری از ATR روزانه است، چون کندل یک ساعت مسافت کمتری از کندل یک روز کامل طی می کند. از ATR همان تایم فریمی استفاده کنید که روی آن معامله می کنید: ATR روزانه راهنمای مناسبی برای حد ضرر در نمودار ۱۵ دقیقه ای نیست.

دومی روش هموارسازی است. بعضی پلتفرم ها اجازه می دهند بین هموارسازی وایلدر، میانگین ساده و میانگین های متحرک دیگر یکی را انتخاب کنید و همه ی پلتفرم ها هم به طور پیش فرض از روش وایلدر استفاده نمی کنند. عددها کمی با هم فرق خواهند داشت. این تفاوت چندان مهم نیست، به شرط آن که همیشه از یک روش استفاده کنید و حد ضررتان را با عددهایی بسنجید که پلتفرم خودتان نشان می دهد.

خواندن اندیکاتور ATR به پیپ، از جمله در جفت ارزهای ین

پلتفرم ها معمولاً ATR را به صورت عدد خام قیمت نشان می دهند و همین بار اول خیلی ها را گیج می کند. برای تبدیل آن به پیپ، از همان قاعده ای استفاده کنید که برای هر اختلاف قیمتی به کار می رود:

• در جفت ارزهایی که با چهار رقم اعشار قیمت گذاری می شوند (در بیشتر پلتفرم ها پنج رقم)، مثل یورو به دلار یا GBP/USD، هر پیپ ۰٫۰۰۰۱ است. ATR را در ۱۰٬۰۰۰ ضرب کنید: ۰٫۰۰۶۵ یعنی ۶۵ پیپ.
• در جفت ارزهایی که مظنه شان ین ژاپن است، مثل USD/JPY یا GBP/JPY، هر پیپ ۰٫۰۱ است. در ۱۰۰ ضرب کنید: ATR برابر ۰٫۸۵ یعنی ۸۵ پیپ.

مبتدی هایی که قاعده ی ین را فراموش می کنند، اغلب ATR برابر ۰٫۸۵ در USD/JPY را «کمتر از یک پیپ» می خوانند و حد ضرری خیلی تنگ می گذارند، یا آن را با ضریب اشتباه تبدیل می کنند و حد ضرری صد برابر گشادتر می گذارند. اگر مطمئن نیستید، امتحانش کنید: با شمارنده ی زیر پیپ های بین سقف و کف یک کندل را بشمارید و با چیزی که ATR درباره ی یک کندل معمولی می گوید مقایسه کنید. راهنمای پیپ در فارکس چیست؟ همه ی تبدیل ها را پوشش می دهد و درس پیپ و لات مبانی کار را توضیح می دهد.

جفت ارزEUR/USDGBP/USDUSD/JPYقیمت قبلقیمت بعد

حرکت

لات استاندارد (۱۰۰٬۰۰۰)

مینی لات (۱۰٬۰۰۰)

میکرولات (۱٬۰۰۰)

رقم پررنگ شده همان پیپ است. در جفت ارز USD/JPY پیپ رقم دوم اعشار است و ارزش دلاری آن به قیمت بستگی دارد.

مقایسه ی نوسان در جفت ارزها و تایم فریم های مختلف

وقتی ATR را به پیپ دارید، وسوسه می شوید جفت ارزها را مستقیم با هم مقایسه کنید: ATR روزانه ی ۷۵ پیپی USD/JPY در برابر ۵۰ پیپ یورو به دلار، یک ونیم برابر پرتحرک تر به نظر می رسد. اما اندازه ی پیپ در هر جفت ارز فرق می کند، چون هر جفت ارز با قیمت متفاوتی معامله می شود. مقایسه ی منصفانه تر ATR را بر قیمت تقسیم می کند تا حرکت معمول به صورت درصد به دست بیاید.

نگاه درصدی به این سؤال جواب می دهد که «این جفت ارز واقعاً چقدر پرجنب وجوش است؟» و خیلی چیزها را درباره ی حس معامله در هر جفت ارز توضیح می دهد. جفت ارز یورو به دلار که طبق گزارش سه سالانه ی BIS پرمعامله ترین جفت ارز جهان است، نسبت به قیمتش معمولاً جزو آرام ترین جفت ارزهای اصلی است. کراس هایی مثل GBP/JPY دو ارز را کنار هم می گذارند که هر کدام می توانند تند حرکت کنند و به همین دلیل راهنمای جفت ارز پوند ین آن را جفت ارزی برای معامله گران باتجربه می داند.

عدد ATR در طول روز هم تغییر می کند. در نمودار ساعتی، ATR ساخته شده از ساعت های آرام آسیا کمتر از واقع نشان می دهد که یورو به دلار بعد از باز شدن لندن چقدر حرکت می کند و هم پوشانی لندن و نیویورک معمولاً پرتحرک ترین بخش روز است (راهنمای ساعت کاری بازار فارکس را ببینید). در روزهای خبری، مثل گزارش ماهانه ی اشتغال آمریکا که در راهنمای گزارش NFP چیست؟ آمده، یک کندل تنها می تواند چند برابر ATR باشد. ATR را «عادیِ شرایط اخیر» بخوانید و به یاد داشته باشید که شرایط می تواند سریع تر از یک میانگین ۱۴ دوره ای عوض شود.

حد ضرر با ATR

رایج ترین کاربرد اندیکاتور ATR تعیین فاصله ی حد ضرر است. حد ضرری که داخل نویز عادی بازار گذاشته شود، با همان نویز فعال می شود؛ چه ایده ی معامله درست بوده باشد چه نه. ATR به شما می گوید این نویز چقدر بزرگ است.

حد ضرر ATR مضربی از عدد فعلی ATR است:

• برای خرید: حد ضرر = قیمت ورود − k × ATR
• برای فروش: حد ضرر = قیمت ورود + k × ATR

ضریب k را خودتان انتخاب می کنید و باید ثابت نگهش دارید. ۱٫۵ تا ۲ برابر ATR محدوده ی شروع رایجی برای معامله های سوئینگ است. با کمتر از ۱ برابر ATR، حد ضرر داخل مسافتی قرار می گیرد که یک کندل معمولی به تنهایی طی می کند. با بیش از ۳ برابر ATR، حد ضرر آن قدر دور است که برای قابل قبول ماندن ریسک، پوزیشن باید خیلی کوچک باشد و شاید معامله برای رسیدن به هدفی معقول به حرکتی غیرواقعی نیاز داشته باشد.

اندیکاتور ATR را کنار نمودار به کار ببرید، نه به جای آن

حد ضرر ATR به تنهایی یک ضعف دارد: می داند بازار چقدر حرکت می کند، اما نمی داند ایده ی شما کجا شکست می خورد. حد ضرری که ۲ برابر ATR زیر قیمت ورود است، ممکن است درست بالای یک کف نوسانی بیفتد؛ جایی که یک بازآزمایی معمولی به آن می رسد. قوی ترین روش از هر دو استفاده می کند. اول قیمتی را روی نمودار پیدا کنید که نشان می دهد معامله اشتباه بوده، بعد با ATR فاصله را بسنجید و اندازه ی حاشیه ی اطمینان پشت آن را تعیین کنید. این همان روشی است که در درس حد ضرر بر پایه ی ساختار و نوسان در آکادمی آموزش داده می شود و راهنمای حد ضرر را کجا قرار دهیم؟ حد ضررهای مبتنی بر ساختار بازار را عمیق تر بررسی می کند.

مرحله های نمودار زیر را یکی یکی جلو ببرید تا ببینید این دو بررسی روی نمودار چهارساعته ی فرضی GBP/USD چطور با هم کار می کنند.

→ قبلیبعدی ←

نمودار چهارساعته ی فرضی GBP/USD. کف نوسانی جایی را نشان می دهد که ایده شکست می خورد؛ ATR تعیین می کند چه فاصله ای پشت آن بماند. این جا ۱٫۵ برابر ATR حد ضرر را ۱۰ پیپ زیر کف نوسانی و بیرون از نویز عادی می گذارد.

همین بررسی برعکس هم کار می کند. اگر حد ضرر ساختاری فقط نصف ATR فاصله داشته باشد، داخل نویز عادی قرار گرفته است: منتظر ورود بهتری بمانید یا از سطحی عمیق تر استفاده کنید. اگر چهار یا پنج برابر ATR فاصله داشته باشد، معامله خیلی از نقطه ی ابطالش دور است و حجم معقول شاید آن قدر کوچک شود که ارزش معامله را نداشته باشد. ATR مبنای معمول حد ضرر شاندلیه (chandelier) یا حد ضرر متحرک ATR هم هست که حد ضرر را همیشه به فاصله ی مضرب ثابتی از ATR پشت بهترین قیمت از زمان ورود نگه می دارد؛ راهنمای حد ضرر متحرک نشان می دهد این حد ضرر چطور جابه جا می شود.

این همان معامله ی نمودار بالاست در ابزار نمایش ریسک و ریوارد، با قیمت ورود، حد ضرر و هدفی که از قبل وارد شده اند.

قیمت ورودحد ضررحد سود

ریسک

ریوارد

نسبت ریوارد به ریسک

نرخ برد لازم برای سربه سر شدن

نرخ برد سربه سر = ۱ ÷ (۱ + R)، که در آن R نسبت ریوارد به ریسک است. هزینه ها عدد واقعی را کمی بالاتر می برند.

تعیین حجم با ATR: ریسک یکسان در همه ی جفت ارزها

حد ضرر دورتر به خودی خود خطرناک تر نیست. چیزی که اهمیت دارد این است که اگر فعال شود چقدر پول از دست می دهید و این را حجم معامله کنترل می کند. قاعده ی درس حجم معامله بر پایه ی ریسک تغییری نمی کند:

حجم معامله (لات) = مبلغ در معرض ریسک ÷ (فاصله ی حد ضرر به پیپ × ارزش پیپ در هر لات)

چیزی که ATR اضافه می کند ثبات است. اگر حد ضررتان همیشه مضرب ثابتی از ATR باشد، جفت ارز پرنوسان خودبه خود حد ضرر دورتر و پوزیشن کوچک تری می گیرد و جفت ارز آرام حد ضرر نزدیک تر و پوزیشن بزرگ تری. مبلغ در معرض ریسک، یعنی ریسک هر معامله، همه جا یکسان می ماند. تعیین حجم با ATR همین است و دلیل علاقه ی بسیاری از معامله گران سیستمی به این اندیکاتور هم همین است.

حساب وکتاب نمودار را بررسی کنید. در یورو به دلار: ۱۰۰ دلار ÷ (۱۰۰ پیپ × ۱۰ دلار) = ۰٫۱۰ لات. در USD/JPY با قیمت ۱۵۰: هر پیپ در یک لات استاندارد ۱٬۰۰۰ ین است، یعنی حدود ۶٫۶۷ دلار؛ پس ۱۰۰ دلار ÷ (۱۵۰ × ۶٫۶۷ دلار) = ۰٫۱۰ لات. در GBP/JPY: پیپ این جفت ارز هم ۱٬۰۰۰ ین برای هر لات است؛ پس ۱۰۰ دلار ÷ (۳۰۰ × ۶٫۶۷ دلار) = ۰٫۰۵ لات.

همین ایده در طول زمان روی یک جفت ارز هم کار می کند. وقتی ATR بعد از یک شوک دو برابر می شود، حد ضرر مبتنی بر ATR هم دو برابر می شود و حجم نصف؛ پس یک ماه پرتلاطم بی سروصدا ریسک شما را دو برابر نمی کند. راهنمای کامل محاسبه ی حجم معامله در فارکس ارزش پیپ همه ی انواع جفت ارزها، گرد کردن و بررسی مارجین را پوشش می دهد. عددهای مثال عددی پایین را در ماشین حساب امتحان کنید: ۵٬۰۰۰ دلار، ریسک ۱ درصد، حد ضرر ۴۵ پیپی و ۱۰ دلار برای هر پیپ.

موجودی حساب (دلار)ریسک هر معامله (درصد)حد ضرر (پیپ)ارزش پیپ هر لات استاندارد (دلار)

آنچه ATR به شما نمی گوید

رایج ترین برداشت اشتباه درباره ی ATR این است که آن را نشانه ی روند یا سیگنال بدانند. ATR هیچ کدام از این ها نیست. بالا رفتن ATR در یک ریزش و بالا رفتن آن در یک رشد، در پنجره ی اندیکاتور کاملاً شبیه هم اند. اگر می خواهید بدانید بازار به کدام سمت می رود، به ساختار قیمت نیاز دارید که در راهنمای تشخیص روند توضیح داده شده، یا به اندیکاتوری جهت دار مثل میانگین متحرک یا اندیکاتور RSI.

اندیکاتور ATR همچنین نمی تواند بگوید نوسان قرار است تغییر کند یا نه. این اندیکاتور از گذشته ساخته شده است. نوسان معمولاً خوشه ای رفتار می کند: روزهای پرتحرک اغلب پشت سر هم می آیند و دوره های آرام هم می توانند مدتی ادامه پیدا کنند. اما میانگین ۱۴ دوره ای همیشه یک قدم از تغییر ناگهانی عقب است. وقتی بانک مرکزی بازار را غافلگیر می کند، ATR در روزهای بعد خودش را می رساند، نه در دقیقه ی اول.

گاهی ATR پایین را «آرامش پیش از طوفان» می نامند. این حرف بی پایه نیست: بازارهایی که در یک محدوده ی رنج تنگ فشرده شده اند، اغلب سرانجام تند حرکت می کنند و اندیکاتورهایی مثل باندهای بولینگر بر پایه ی همین ایده ساخته شده اند. چیزی که ATR پایین نمی تواند بگوید این است که حرکت کی می آید و به کدام سمت می رود. بازار آرام می تواند خیلی بیشتر از انتظار معامله گری که منتظر نشسته آرام بماند و اولین شکست هم به همان اندازه ممکن است شکست جعلی باشد.

در آخر، ATR نمی تواند بگوید یک گپ چقدر می تواند بزرگ باشد. حد ضرر ATR طوری طراحی شده که بیرون از نویز عادی قرار بگیرد، اما در آخر هفته یا هنگام یک اعلام مهم، قیمت می تواند یک راست از روی هر حد ضرری بپرد و آن را با قیمت بدتری پر کند. ATR می تواند کمکتان کند ببینید چنین ریسک هایی وجود دارد، چون وقتی گپ رخ می دهد بالا می رود، اما هیچ فاصله ی حد ضرری آن ها را از بین نمی برد. حجم معامله و ریسک هر معامله همچنان محافظ واقعی شما هستند.

اشتباه های رایج در استفاده از ATR

سیگنال خرید یا فروش دانستن ATR صعودی

عدد ATR با هر حرکت قوی، رو به بالا یا پایین، بالا می رود. باز کردن معامله به این دلیل که «ATR جهش کرده» یعنی باز کردن معامله بدون جهت. از ATR برای مدیریت معامله استفاده کنید؛ بگذارید قیمت درباره ی خود معامله تصمیم بگیرد.

استفاده از ATR تایم فریم اشتباه

عدد ATR روزانه ی ۷۰ پیپی برای حد ضرر ورودی در نمودار ۱۵ دقیقه ای بی معناست و ATR پانزده دقیقه ای ۶ پیپی برای معامله ی سوئینگی که چند روز نگه داشته می شود خیلی کوچک است. ATR را روی نموداری بسنجید که با کندل هایش معامله می کنید.

فراموش کردن پیپ ین

عدد ۰٫۸۰ برای USD/JPY یعنی ۸۰ پیپ، نه ۰٫۸ پیپ و نه ۸٬۰۰۰ پیپ. هر حد ضرر و حجمی که از روی آن حساب می کنید، به درست انجام دادن همین تبدیل بستگی دارد.

اجازه دادن به ATR برای کنار زدن نمودار

حد ضرری که دقیقاً ۲ برابر ATR فاصله دارد و چند پیپ بالای یک کف نوسانی آشکار قرار گرفته، با اولین بازآزمایی فعال می شود. جایی را که ایده شکست می خورد پیدا کنید و بعد با ATR فاصله را بسنجید و حاشیه ی اطمینان را تعیین کنید. اگر ATR و ساختار بازار به شدت با هم ناسازگار بودند، معامله معمولاً ارزش گرفتن ندارد.

تغییر ضریب از معامله ای به معامله ی دیگر

حد ضرر ATR فقط وقتی ریسک یکنواخت می دهد که قانونش یکنواخت باشد. یک ضریب انتخاب کنید، آن را در برنامه تان بنویسید، در تعداد زیادی معامله آزمایشش کنید و نتیجه ها را در ژورنال معاملاتی ثبت کنید. کوچک کردن ضریب وقتی پوزیشن بزرگ تری می خواهید، چیزی جز جابه جا کردن حد ضرر به میل آرزوهایتان نیست.

پرسش های متداول

اندیکاتور ATR چه چیزی را نشان می دهد؟

اندیکاتور ATR نشان می دهد بازار در ۱۴ کندل اخیر، با احتساب گپ ها نسبت به قیمت بسته شدن قبلی، در هر کندل معمولاً چقدر حرکت کرده است. نوسان را به واحد قیمت می سنجد؛ پس می توانید آن را به پیپ تبدیل کنید. جهت روند، ادامه دار بودن حرکت یا نقطه ی ورود را نشان نمی دهد.

ضریب مناسب ATR برای حد ضرر چقدر است؟

بسیاری از معامله گران برای معامله های سوئینگ از ۱٫۵ تا ۲ برابر ATR شروع می کنند، با ATR همان تایم فریمی که روی آن معامله می کنند. با کمتر از ۱ برابر ATR، حد ضرر داخل مسافتی است که یک کندل معمولی طی می کند. با بیش از ۳ برابر، حد ضرر آن قدر دور است که پوزیشن باید خیلی کوچک باشد. هر ضریبی را پیش از تکیه کردن به آن در حساب دمو آزمایش کنید.

اندیکاتور ATR را در USD/JPY چطور بخوانیم؟

در جفت ارزهای ین، پیپ رقم دوم اعشار، یعنی ۰٫۰۱، است. عدد ATR را در ۱۰۰ ضرب کنید تا به پیپ برسید: ATR برابر ۰٫۸۵ در USD/JPY یعنی کندل ها به طور میانگین حدود ۸۵ پیپ حرکت کرده اند. در بیشتر جفت ارزهای دیگر، مثل یورو به دلار، به جای آن در ۱۰٬۰۰۰ ضرب کنید.

بهترین تنظیمات ATR چیست؟

تنظیم استاندارد ۱۴ دوره ای پیش فرض خوبی است و بیشتر معامله گران و مثال ها از همین استفاده می کنند. دوره های کوتاه تر سریع تر واکنش نشان می دهند اما نویز بیشتری دارند؛ دوره های بلندتر هموارترند اما دیرتر متوجه تغییر می شوند. تایم فریم نمودار از خود دوره مهم تر است؛ پس از ATR همان نموداری استفاده کنید که واقعاً روی آن معامله می کنید.

آیا ATR بالا خوب است یا بد؟

هیچ کدام. ATR بالا فقط یعنی بازار بیش از معمول حرکت می کند؛ پس حد ضرر به فضای بیشتری نیاز دارد و پوزیشن باید کوچک تر باشد تا ریسک ثابت بماند. ATR پایین یعنی حرکت ها کوچک ترند و حد ضرر می تواند نزدیک تر باشد. اگر حجم از حد ضرر پیروی کند، در هر دو حالت می شود معقول معامله کرد.

آیا ATR جهت بازار را پیش بینی می کند؟

نه. دامنه ی واقعی اندازه ی حرکت را می شمارد، نه جهتش را؛ پس یک رشد تند و یک ریزش تند ATR را به یک اندازه بالا می برند. برای قضاوت درباره ی جهت، از ساختار قیمت مثل سقف ها و کف های بالاتر یا ابزاری جهت دار مثل میانگین متحرک استفاده کنید و ATR را برای تعیین حد ضرر و حجم به کار ببرید.