انواع جفت ارز در فارکس: اصلی، کراس و اگزوتیک چه فرقی دارند؟
انواع جفت ارز در فارکس را بشناسید: جفت ارزهای اصلی، کراس و اگزوتیک چه فرقی دارند، اسپرد، سوآپ و نوسانشان چطور است و کدام برای مبتدیان مناسب است.
هر پلتفرم معاملاتی را که باز کنید، ده ها جفت ارز می بینید که در سه گروه اصلی، کراس و اگزوتیک دسته بندی شده اند. شناختن انواع جفت ارز در فارکس کاری کاملاً عملی است: همین برچسب ها می گویند معامله ی هر جفت ارز چقدر هزینه دارد، چقدر ممکن است حرکت کند و چقدر راحت می توانید از آن بیرون بیایید.
پاسخ کوتاه: جفت ارزهای اصلی دلار آمریکا را با یکی از هفت ارز بزرگ دیگر ترکیب می کنند، مثل یورو به دلار. جفت ارزهای کراس (مینور) دو ارز بزرگ را بدون دلار کنار هم می گذارند، مثل EUR/GBP. جفت ارزهای اگزوتیک یک ارز بزرگ را با ارز یک اقتصاد کوچک تر یا نوظهور جفت می کنند، مثل USD/ZAR. هرچه در این فهرست پایین تر بروید، نقدشوندگی کمتر و هزینه بیشتر می شود.
انواع جفت ارز در فارکس: اصلی، کراس و اگزوتیک یعنی چه؟
هر قیمت در فارکس دو ارز را با هم مقایسه می کند. در EUR/USD 1.0850 یورو ارز پایه و دلار ارز مظنه است: هر یورو ۱٫۰۸۵۰ دلار می ارزد. اگر این مفهوم برایتان تازه است، اول راهنمای ارز پایه و ارز مظنه را بخوانید و بعد برگردید.
معامله گران جفت ارزها را بر اساس ارزهایی که در آن ها هست به سه خانواده تقسیم می کنند:
- جفت ارزهای اصلی (ماژور) در یک طرف دلار آمریکا را دارند و در طرف دیگر یکی از هفت ارز پرمعامله ی دیگر را: یورو، ین ژاپن، پوند بریتانیا، فرانک سوئیس، دلار استرالیا، دلار کانادا یا دلار نیوزیلند.
- جفت ارزهای کراس (مینور)، که به آن ها کراس یا جفت ارز متقاطع هم می گویند، دو ارز از همین ارزهای بزرگ را بدون دلار ترکیب می کنند. یورو پوند (EUR/GBP)، یورو ین (EUR/JPY) و پوند ین (GBP/JPY) شناخته شده ترین هایشان هستند.
- جفت ارزهای اگزوتیک یک ارز بزرگ، معمولاً دلار یا یورو، را با ارز یک اقتصاد کوچک تر یا نوظهور ترکیب می کنند: رند آفریقای جنوبی، پزوی مکزیک، لیر ترکیه، زلوتی لهستان، دلار سنگاپور و خیلی ارزهای دیگر.
این مرزها قرارداد هستند، نه قانون، و گاهی اختلاف نظرهای کوچکی می بینید. بعضی منابع فقط چهار جفت ارز اصلی را نام می برند (یورو به دلار، USD/JPY، GBP/USD و USD/CHF) و جفت ارزهای دلار استرالیا، کانادا و نیوزیلند را جفت ارزهای کالایی می نامند، چون این اقتصادها مواد خام زیادی صادر می کنند (ارز کالایی را ببینید). بعضی «مینور» را فقط برای کراس های میان یورو، پوند و ین به کار می برند. ارزهای اسکاندیناوی هم، مثل کرون سوئد و کرون نروژ، در یک پلتفرم جزو کراس ها و در پلتفرم دیگر جزو اگزوتیک ها ثبت شده اند.
آنچه اهمیت دارد ویژگی ای است که این برچسب ها نشانش می دهند: نقدشوندگی، یعنی مقدار خرید و فروشی که در هر لحظه در جریان است. نقدشوندگی است که معامله ی یک جفت ارز را ارزان و روان می کند و از جفت ارزهای اصلی به کراس ها و از کراس ها به اگزوتیک ها پیوسته کم می شود. درس جفت ارزها و مظنه ها در آکادمی خواندن هر جفت ارزی را آموزش می دهد؛ این راهنما درباره ی انتخاب میان آن هاست.
هفت جفت ارز اصلی (ماژور) و چرا دلار در همه شان هست؟
دلار آمریکا ارز ذخیره ی جهان است. کالاهایی مثل نفت بیشتر به دلار قیمت گذاری می شوند، سهم بزرگی از تجارت و بدهی بین المللی با دلار صورت حساب می شود و بانک های مرکزی از دلار بیش از هر ارز دیگری ذخیره نگه می دارند. نتیجه این که طبق گزارش سه سالانه ی BIS، کامل ترین شمارش گردش معاملات فارکس در جهان که بانک تسویه ی بین المللی منتشر می کند، دلار در یک طرف نزدیک به نُه معامله از هر ده معامله ی ارزی قرار دارد.
به همین دلیل همه ی جفت ارزهای اصلی دلار را دارند. فهرست هفت جفت ارز اصلی و لقب هایشان در بازار این است:
| جفت ارز | لقب | توضیح |
|---|---|---|
| یورو به دلار | فایبر (Fiber) | پرمعامله ترین جفت ارز جهان |
| دلار ین (USD/JPY) | (لقب رایجی ندارد) | معمولاً دومین جفت ارز پرمعامله؛ پیپ آن رقم دوم اعشار است |
| پوند دلار (GBP/USD) | کیبل (Cable) | نوسان روزانه ی بیشتری از یورو به دلار دارد |
| دلار فرانک (USD/CHF) | سوئیسی (Swissie) | فرانک یک دارایی امن سنتی است |
| استرالیا دلار (AUD/USD) | آسی (Aussie) | به کالاها، چین و حال وهوای ریسک در جهان حساس است |
| دلار کانادا (USD/CAD) | لونی (Loonie) | اغلب هم پای قیمت نفت حرکت می کند |
| نیوزیلند دلار (NZD/USD) | کیوی (Kiwi) | کوچک ترین جفت ارز اصلی، اما همچنان بسیار نقدشونده |
دلار در بعضی جفت ارزهای اصلی ارز پایه است (USD/JPY، USD/CHF، USD/CAD) و در بعضی دیگر ارز مظنه. این قرارداد روی نقدشوندگی اثری ندارد، اما معنای معامله تان را عوض می کند: خرید USD/JPY یعنی شرط بستن روی بالا رفتن دلار و خرید یورو به دلار یعنی شرط بستن روی پایین آمدن آن. راهنماهای جفت ارز یورو دلار، جفت ارز پوند دلار و جفت ارز دلار ین عوامل حرکت هر جفت ارز اصلی را با جزئیات بررسی می کنند.
چون در هر ساعتی شمار زیادی از فعالان بازار جفت ارزهای اصلی را معامله می کنند، این جفت ارزها کمترین اسپرد و مطمئن ترین اجرای سفارش را دارند و به همین دلیل بیشتر معامله گران بیشتر وقتشان را با آن ها می گذرانند. راهنمای پرمعامله ترین جفت ارزها رتبه بندی حجم معاملات را دقیق تر بررسی می کند.
یک نکته ی مهم هم هست. همه ی جفت ارزهای اصلی یک ارز مشترک دارند؛ پس هر وقت خود دلار حرکت کند، این جفت ارزها معمولاً با هم حرکت می کنند. روی جدول زیر بزنید تا ببینید این هم حرکتی چقدر نزدیک است و بعد با شمارنده، درگیری تان با دلار را در چند پوزیشن جمع بزنید.
همبستگی معمول بین جفت ارزها
| EUR/USD | GBP/USD | AUD/USD | USD/JPY | USD/CHF | USD/CAD | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | ||||||
| GBP/USD | ||||||
| AUD/USD | ||||||
| USD/JPY | ||||||
| USD/CHF | ||||||
| USD/CAD |
روی هر خانه بزنید تا ببینید آن همبستگی برای دو معامله ی باز چه معنایی دارد.
در واقع چند بار روی دلار شرط بسته اید؟
همبستگی های معمول میان شش جفت ارز اصلی (نمایشی، نه داده ی زنده). جفت ارزهایی که دلار در آن ها در یک سمت قرار دارد معمولاً هم جهت حرکت می کنند و آن هایی که دلار در سمت مخالفشان است، معمولاً خلاف جهت هم. با شمارنده ببینید چطور سه معامله می تواند یک شرط واحد روی دلار باشد.
سه معامله که هرکدام ارزی را در برابر دلار می خرند، در عمل بیشتر یک معامله روی افت دلارند. راهنمای همبستگی ارزها و درس ریسک همبستگی نشان می دهند حجم معامله را با در نظر گرفتن این موضوع چطور تعیین کنید.
جفت ارزهای کراس (مینور): قیمت کراس ها چطور ساخته می شود؟
جفت ارز کراس به شما اجازه می دهد دو ارز بزرگ را بدون دلار مستقیم در برابر هم معامله کنید. اگر فکر می کنید یورو از پوند بهتر عمل می کند اما درباره ی دلار نظری ندارید، EUR/GBP دقیقاً همین ایده را بیان می کند. خرید یورو به دلار و فروش GBP/USD تقریباً شما را به همان نقطه می رساند، اما با دو اسپرد برای پرداخت و دو پوزیشن برای مدیریت.
امروز کراس های محبوب بازار خودشان را دارند، اما قیمت هر کراس همچنان به دو جفت ارز دلاری پشت آن گره خورده است. اگر قیمت کراس از این قیمت ضمنی فاصله بگیرد، بانک ها یک طرف را می خرند و طرف دیگر را می فروشند تا فاصله بسته شود. نمودار زیر حساب این کار را نشان می دهد.
همین پیوند دو چیزی را توضیح می دهد که درباره ی جفت ارزهای کراس متوجه می شوید.
معمولاً کمی گران ترند. فعالان کمتری یک کراس را مستقیم معامله می کنند؛ پس اسپرد آن معمولاً از اسپرد یک جفت ارز اصلی بازتر است. در کراس های محبوبی مثل EUR/GBP و EUR/JPY این تفاوت کم است؛ در کراس های کم رواج تر، مثل EUR/NZD یا GBP/CAD، می تواند محسوس باشد، به خصوص بیرون از سشن های اصلی.
ممکن است بیشتر یا کمتر از هر دو طرفشان حرکت کنند. وقتی دو ارز معمولاً در برابر دلار هم جهت حرکت می کنند، مثل یورو و پوند در بیشتر مواقع، کراسشان آرام است: بخش زیادی از حرکت هر طرف، حرکت طرف دیگر را خنثی می کند. وقتی معمولاً خلاف جهت هم حرکت می کنند، حرکت ها روی هم جمع می شوند. به همین دلیل GBP/JPY به دامنه ی روزانه ی بزرگ معروف است: پوند کمی به میل بازار به ریسک حساس است و ین یک دارایی امن است؛ پس در یک موج فروش، یکی پایین می آید و دیگری بالا می رود. راهنماهای جفت ارز یورو پوند و جفت ارز پوند ین هر دو حالت را بررسی می کنند.
ویژگی خاص ین هم در کراس ها دوباره پیدا می شود. در هر جفت ارزی که به ین قیمت گذاری شده، مثل EUR/JPY یا AUD/JPY، پیپ رقم دوم اعشار است نه رقم چهارم و ارزش پیپ آن به نرخ ین بستگی دارد. درس پیپ و لات روش تبدیل آن را نشان می دهد.
اگزوتیک ها: چه چیزی یک جفت ارز را اگزوتیک می کند؟
جفت ارز اگزوتیک یک ارز بزرگ را به ارز یک اقتصاد کوچک تر یا نوظهور وصل می کند. این ارزها گمنام نیستند: آفریقای جنوبی، مکزیک و لهستان اقتصادهای بزرگی دارند. «اگزوتیک» بودنشان از این است که معاملات فارکس خیلی کمتری روی آن ها انجام می شود و اقتصادشان بیشتر در معرض تغییرهای ناگهانی سیاست، تورم و جریان سرمایه است.
اولین چیزی که به چشم می آید خود قیمت است. نرخ اگزوتیک ها اغلب عددهای بزرگی اند و اسپردشان به پیپ خیلی بازتر است. قیمت زیر برای دلار در برابر رند آفریقای جنوبی از عددهای فرضی استفاده می کند.
اسپرد فاصله ی بین قیمت پیشنهادی و درخواستی است که اینجا ۱۵۰ پیپ است. اسپرد هزینه ی باز کردن معامله است و همان لحظه ی ورود پرداخت می شود.
یک قیمت فرضی USD/ZAR: هر دلار آمریکا حدود ۱۸٫۲۴ رند آفریقای جنوبی می ارزد. اسپرد ۱۵۰ پیپ است، اما ارزش هر پیپ آن خیلی کمتر از یک پیپ یورو به دلار است؛ پس هزینه ها را به صورت سهمی از قیمت مقایسه کنید، نه به پیپ.
این برچسب طیف گسترده ای را در بر می گیرد. بعضی اگزوتیک ها، مثل پزوی مکزیک، در ساعت های شلوغشان فعال و نسبتاً روان معامله می شوند. بعضی دیگر کم عمق اند و اسپردشان بیرون از ساعت های بازار داخلی شان به شدت باز می شود. چند ارز هم به طور فعال زیر مدیریت بانک مرکزی خودشان هستند. دلار هنگ کنگ طبق نظام نرخ ارز وابسته ی این شهر در دامنه ی باریک ۷٫۷۵ تا ۷٫۸۵ به ازای هر دلار آمریکا نگه داشته می شود؛ پس USD/HKD تقریباً حرکتی نمی کند، مگر آن که، دست کم در نظر، این سیاست تغییر کند.
ارزهای مدیریت شده می توانند بعضی از بزرگ ترین حرکت های تکی فارکس را بسازند، چون یک نرخ تثبیت شده تا لحظه ی کنار گذاشته شدنش آرام به نظر می رسد. مثال معروفش به یک جفت ارز اصلی مربوط است، نه اگزوتیک: در ۱۵ ژانویه ی ۲۰۱۵ بانک ملی سوئیس کف ۱٫۲۰ را که زیر EUR/CHF نگه داشته بود برداشت و فرانک در عرض چند دقیقه ده ها درصد جهش کرد. ارزهای اگزوتیک هم سابقه ی طولانی خودشان را در کاهش ناگهانی ارزش و کنترل سرمایه دارند.
اگزوتیک ها ساعت خودشان را هم دارند. نقدشوندگی هر ارز وقتی بیشترین است که بازار داخلی اش و مراکز مالی بزرگ هم زمان باز باشند و وقتی کمترین است که بازار داخلی اش خواب است. رند بیشتر در ساعت های اروپا فعال است، پزو در سشن نیویورک و دلار سنگاپور در ساعت های آسیا. ساعت زیر چهار سشن اصلی را به وقت محلی خودتان نشان می دهد.
سشن های باز: …
چهار سشن اصلی فارکس به وقت محلی شما. هر ارز اگزوتیک وقتی نقدشونده ترین است که منطقه ی خودش و یک مرکز مالی بزرگ هم زمان باز باشند؛ پس جفت ارزهای رند در ساعت های لندن و جفت ارزهای پزو در ساعت های نیویورک شلوغ ترند.
قاعده ی سرانگشتی این است که هر جفت ارزی را، و به خصوص اگزوتیک ها را، وقتی معامله کنید که بازار خودش بیدار است. راهنمای ساعت کاری بازار فارکس و درس سشن های معاملاتی ریتم روزانه ی بازار را کامل توضیح می دهند و راهنمای جفت ارزهای اگزوتیک بررسی می کند که آیا اصلاً برای مبتدیان مناسب اند یا نه.
نقدشوندگی، اسپرد و لغزش قیمت: تفاوت هزینه ها در انواع جفت ارز
ساده ترین راه تصور نقدشوندگی، دفتر سفارش است: در هر قیمتی کمی بالاتر از قیمت بازار کسی آماده ی فروش است و کمی پایین تر، کسی آماده ی خرید. در یک جفت ارز اصلی هزاران فعال بازار تقریباً در همه ی سطح های قیمت سفارش روی هم چیده اند؛ پس بهترین قیمت پیشنهادی و درخواستی خیلی نزدیک هم قرار می گیرند و حتی یک سفارش بزرگ هم نزدیک قیمت اعلام شده پر می شود. در یک جفت ارز اگزوتیک سفارش ها کمترند و فاصله شان از هم بیشتر. بهترین قیمت ها از وسط دورترند و یک سفارش بزرگ ممکن است سطح اول را تمام کند و به سطح های بدتر سرریز شود.
این تصویر سه تفاوت هزینه را توضیح می دهد که در عمل با آن ها روبه رو می شوید.
اسپرد بازتر می شود. اسپرد معمولاً در جفت ارزهای اصلی کمترین است، در کراس های محبوب کمی بیشتر و در اگزوتیک ها خیلی بیشتر. راهنمای اسپرد در فارکس چیست؟ و درس قیمت پیشنهادی، قیمت درخواستی و اسپرد توضیح می دهند اسپرد چطور تعیین می شود.
لغزش قیمت بیشتر می شود. وقتی سفارش ها کم اند، احتمال این که یک سفارش مارکت یا حد ضرر فعال شده با قیمتی بدتر از قیمتی که دیده اید پر شود بیشتر است، به خصوص در یک اگزوتیک هنگام اخبار داخلی.
مقایسه به پیپ دیگر جواب نمی دهد. اسپرد ۱۵۰ پیپی USD/ZAR صد برابر گران تر از اسپرد ۱ پیپی یورو به دلار به نظر می رسد، اما ارزش هر پیپ USD/ZAR خیلی کمتر است. مقایسه ی منصفانه، اسپرد به صورت سهمی از قیمت است، یا هزینه ای که به ازای هر ۱۰٬۰۰۰ دلار معامله می پردازید.
تفاوت های کوچک در هر معامله، در طول یک سال به تفاوت های بزرگ تبدیل می شوند. ماشین حساب زیر فرض می کند ارزش هر پیپ در یک مینی لات ۱ دلار است، که برای جفت ارزهایی مثل یورو به دلار که به دلار قیمت گذاری می شوند دقیق است. برای یک جفت ارز اصلی ۱ پیپ وارد کنید و بعد ۲ یا ۳ را امتحان کنید تا ببینید اسپرد بازتر چه هزینه ای دارد. برای یک کراس یا اگزوتیک، اول اسپردش را به معادل دلاری تبدیل کنید.
هزینه ی اسپرد برابر است با اسپرد به پیپ × ارزش پیپ در حجم معامله ی شما. این هزینه در هر معامله پرداخت می شود، چه معامله سود بدهد چه ضرر.
هزینه ها در راهنمای هزینه های معامله در فارکس و درس هزینه ی واقعی هر معامله کامل بررسی شده اند.
سوآپ، نوسان و گپ: تفاوت های پنهان
اسپرد هزینه ی آشکار است. وقتی معامله ای را بیش از چند ساعت نگه می دارید، سه تفاوت کمتر آشکار هم اهمیت پیدا می کنند.
سوآپ: اختلاف نرخ بهره
اگر پوزیشنی در لحظه ی رول اوور روزانه هنوز باز باشد، بروکر سوآپ را از شما می گیرد یا به شما می پردازد که بازتاب اختلاف نرخ بهره ی دو ارز است. در میان جفت ارزهای اصلی این نرخ ها معمولاً آن قدر به هم نزدیک اند که سوآپ در معامله های کوتاه مدت هزینه ی کوچکی است. بسیاری از بانک های مرکزی بازارهای نوظهور نرخ های خیلی بالاتری تعیین می کنند، اغلب چون تورمشان هم بالاتر است، و همین سوآپ اگزوتیک ها را در هر دو جهت خیلی بزرگ تر می کند: اگر ارز پرنرخ را فروخته باشید (شورت)، هزینه ای سنگین است و اگر آن را خریده باشید (لانگ)، اعتباری است که بعد از کسر سهم بروکر کوچک تر می شود. راهنمای سوآپ در فارکس چیست؟ روش محاسبه اش را توضیح می دهد.
این اعتبار ممکن است پولی آسان به نظر برسد. نگه داشتن یک ارز پرنرخ برای گرفتن اختلاف بهره را کری ترید می نامند و ضعف شناخته شده ای دارد: بهره آهسته و هر شب کمی می رسد، اما ارز می تواند در چند روز بیش از بهره ی یک سال را از دست بدهد. طرح زیر نشان می دهد این اتفاق چطور رخ می دهد.
برعکس، اگر ارز پرنرخ را فروخته باشید، که خرید بیشتر جفت ارزهای دلار در برابر اگزوتیک ها دقیقاً همین معنا را دارد، هزینه ی شبانه می تواند بی صدا معامله ای را که درجا می زند بخورد. پیش از آن که یک اگزوتیک را شب نگه دارید، نرخ سوآپ را در مشخصات قرارداد (Contract Specification) پلتفرمتان بررسی کنید.
نوسان: حرکت های بزرگ تر، حد ضررهای بزرگ تر
نوسان یعنی یک جفت ارز در یک روز معمولاً چقدر حرکت می کند. در میان جفت ارزهای اصلی، یورو به دلار اغلب جزو آرام ترهاست و GBP/USD کمی پرجنب وجوش تر. بعضی کراس ها، که GBP/JPY مثال کلاسیکشان است، مرتب بیشتر از هر دو جفت ارز دلاری خودشان حرکت می کنند. بسیاری از اگزوتیک ها از این هم بیشتر حرکت می کنند و به سیاست داخلی، داده های تورم و غافلگیری های بانک مرکزی که به ندرت خبرش در لندن یا نیویورک تیتر می شود، واکنش تند نشان می دهند.
دامنه ی معمولی بازتر، حد ضرر بازتری لازم دارد و حد ضرر بازتر یعنی برای همان مقدار ریسک، حجم معامله ی کوچک تر. اگر از یورو به دلار با همان حجم لات سراغ یک اگزوتیک بروید، بی آن که متوجه شوید ریسکتان را چند برابر کرده اید.
گپ: وقتی قیمت از روی حد ضرر می پرد
گپ یعنی پرش قیمت بدون هیچ معامله ای در فاصله ی میان دو قیمت، معمولاً در تعطیلی آخر هفته یا چند ثانیه بعد از یک اعلام غافلگیرکننده. هر جفت ارزی ممکن است گپ بزند، اما بازارهای کم عمق بیشتر و بزرگ تر گپ می زنند.
حد ضرر دستوری است برای بستن معامله با اولین قیمت موجود، نه تضمین قیمتی که تایپ کرده اید. در یک جفت ارز اصلی نقدشونده این تفاوت معمولاً کم است؛ در یک اگزوتیک بعد از انتخاباتی در آخر هفته یا تصمیم اضطراری درباره ی نرخ بهره، ممکن است چند برابر ضرر برنامه ریزی شده تان شود. همین قوی ترین دلیل برای یاد گرفتن معامله روی جفت ارزهای اصلی است.
خیلی از معامله گران وقتی اولین بار نرخ سوآپ اگزوتیک ها را می بینند، با چنین انتخابی روبه رو می شوند.
شما چه می کنید؟
حسابی ۲٬۰۰۰ دلاری دارید. متوجه می شوید نگه داشتن یک جفت ارز اگزوتیک در یک جهت، در هر مینی لات شبی حدود ۳ دلار اعتبار سوآپ می دهد، در حالی که یورو به دلار هر شب کمی از شما هزینه می گیرد. این اگزوتیک دو ماه است نسبتاً آرام بوده. چه می کنید؟
مقایسه ی جفت ارزهای اصلی، کراس و اگزوتیک: کدام را معامله کنیم؟
جدول زیر سه گروه را کنار هم مقایسه می کند. توضیح ها کیفی اند، چون اسپرد، سوآپ و دامنه ی حرکت دقیق به بروکر، نوع حساب و ساعت روز بستگی دارد.
| اصلی ها | کراس ها (مینور) | اگزوتیک ها | |
|---|---|---|---|
| نمونه | یورو دلار، دلار ین | یورو پوند، پوند ین | دلار رند (USD/ZAR)، دلار لیر (USD/TRY) |
| نقدشوندگی | عمیق ترین | در کراس های محبوب خوب | کم، وابسته به ساعت |
| اسپرد معمول | کمترین | کمی بیشتر | خیلی بیشتر |
| سوآپ | معمولاً کم | کم تا متوسط | ممکن است در هر دو جهت بزرگ باشد |
| حرکت روزانه | متوسط | متوسط تا زیاد | اغلب زیاد، گاهی پرپرش |
| ریسک گپ | کمترین | کم تا متوسط | بیشترین |
| اطلاعات در دسترس | فراوان | خوب | پراکنده به زبان انگلیسی |
| سقف اهرم در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا | ۱:۳۰، یا ۱:۲۰ برای جفت ارزهای دلار استرالیا و نیوزیلند | ۱:۳۰ یا ۱:۲۰ | ۱:۲۰ |
در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا، مقررات تعریفی محدودتر و نظارتی از «جفت ارز اصلی» به کار می برند: هر ترکیبی از دلار آمریکا، یورو، ین، پوند، دلار کانادا و فرانک سوئیس که تا ۱:۳۰ قابل معامله است. همه ی جفت ارزهای دیگر، از جمله AUD/USD، NZD/USD و همه ی اگزوتیک ها، برای مشتریان خرد سقف ۱:۲۰ دارند. پس EUR/GBP در زبان معامله گران کراس است، اما از نظر اهرم جفت ارز اصلی حساب می شود. این قوانین را سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) وضع کرده و جدول مارجین پلتفرمتان عدد دقیق هر جفت ارز را نشان می دهد. درس اهرم و مارجین توضیح می دهد این سقف ها برای حساب شما چه معنایی دارند.
پس چه کسی کدام را معامله کند؟
- اگر در حال یادگیری هستید، با یک یا دو جفت ارز اصلی شروع کنید. جفت ارزهای یورو به دلار یا GBP/USD در سشن لندن کمترین هزینه، مطمئن ترین اجرای سفارش و بیشترین تحلیل مکتوب را برای یادگیری در اختیارتان می گذارند. راهنمای بهترین جفت ارزها برای مبتدیان این انتخاب را عمیق تر بررسی می کند.
- وقتی درباره ی دو ارز نظر دارید، نه درباره ی دلار، یک کراس اضافه کنید. اگر ایده تان این است که «یورو از پوند بهتر عمل می کند»، EUR/GBP راه تمیز بیان آن است. پیش از تصمیم، اسپردش را در ساعت هایی که معامله می کنید بررسی کنید.
- با اگزوتیک ها مثل یک بازار تخصصی رفتار کنید. این جفت ارزها مناسب معامله گرانی اند که اقتصاد مشخصی را از نزدیک دنبال می کنند، در ساعت های بازار داخلی آن معامله می کنند، حجم را برای حد ضررهای بازتر تنظیم می کنند و هزینه ی بیشتر و ریسک گپ را می پذیرند. اگر نمی توانید نام بانک مرکزی پشت آن ارز و آخرین تصمیمش را بگویید، هنوز برای معامله ی آن آماده نیستید.
حجم معامله را همیشه از روی حد ضرر و ارزش واقعی پیپ آن جفت ارز تعیین کنید، نه از روی حجم لاتی که به آن عادت کرده اید. راهنمای محاسبه ی ارزش پیپ روش تبدیل را برای هر جفت ارزی نشان می دهد.
اشتباه های رایج در کار با انواع جفت ارز
مقایسه ی اسپرد جفت ارزهای مختلف به پیپ
یک پیپ در USD/ZAR، EUR/JPY و یورو به دلار سه مبلغ متفاوت می ارزد. پیش از آن که تصمیم بگیرید کدام جفت ارز ارزان است، اسپردها را به صورت سهمی از قیمت یا به دلار در هر معامله با حجم خودتان مقایسه کنید.
تعیین حجم یکسان برای همه ی جفت ارزها
یک حجم لات عادتی هم ارزش پیپ را نادیده می گیرد و هم نوسان را. هر بار حجم پوزیشن را از روی فاصله ی حد ضرر و ارزش پیپ آن جفت ارز حساب کنید، مثل مثال بالا.
درآمد دانستن اعتبار سوآپ اگزوتیک
اعتبار شبانه ی یک ارز پرنرخ واقعی اما کوچک است و یک حرکت تند می تواند اعتبار یک سال را پاک کند. معامله را اول بر اساس ریسکش بسنجید.
معامله ی یک جفت ارز بیرون از ساعت های بازار خودش
اسپرد کراس ها و اگزوتیک ها وقتی بازار خودشان بسته است به شدت باز می شود و اغلب به چند برابر سطح روزش می رسد.
سه معامله ی جدا دانستن سه جفت ارز اصلی
خرید هم زمان یورو به دلار، GBP/USD و AUD/USD بیشتر یک شرط واحد علیه دلار است. اگر اشتباه از آب دربیاید، هر سه با هم ضرر می دهند. درگیری کل خود با هر ارز را بشمارید، نه تعداد پوزیشن ها را.
پرسش های متداول
۷ جفت ارز اصلی فارکس کدام اند؟
هفت جفت ارز اصلی یورو به دلار، USD/JPY، GBP/USD، USD/CHF، AUD/USD، USD/CAD و NZD/USD هستند. هرکدام دلار آمریکا را با یک ارز پرمعامله ی دیگر جفت می کند. بعضی منابع فقط چهار جفت ارز اول را اصلی می دانند و جفت ارزهای دلار استرالیا، کانادا و نیوزیلند را جفت ارزهای کالایی می نامند.
فرق جفت ارز مینور با جفت ارز کراس چیست؟
در کاربرد روزمره فرق زیادی ندارند. کراس هر جفت ارزی است که دلار آمریکا در آن نیست و جفت ارزهای مینور کراس های میان ارزهای بزرگ اند، مثل EUR/GBP یا EUR/JPY. بعضی نویسنده ها «مینور» را فقط برای کراس های یورو، پوند و ین به کار می برند. برچسب از نقدشوندگی جفت ارز کم اهمیت تر است.
چرا معامله ی جفت ارزهای اگزوتیک این قدر گران است؟
افراد خیلی کمتری آن ها را معامله می کنند؛ پس سفارش های کمتری نزدیک قیمت بازار وجود دارد. این موضوع اسپرد را باز می کند، لغزش قیمت را بیشتر می کند و احتمال گپ را بالا می برد. نرخ بهره ی بالاتر در بسیاری از اقتصادهای نوظهور هم هزینه ی سوآپ شبانه را بزرگ تر می کند. این هزینه ها روی هم می توانند چند برابر هزینه ی یک جفت ارز اصلی باشند.
مبتدیان کدام جفت ارزها را معامله کنند؟
بیشتر مبتدیان با یک یا دو جفت ارز اصلی، مثل یورو به دلار یا GBP/USD، در سشن لندن یا نیویورک نتیجه ی بهتری می گیرند. هزینه ها کمترین است، اجرای سفارش مطمئن ترین است و تحلیل فراوانی برای یادگیری وجود دارد. کراس ها را بعداً اضافه کنید و با اگزوتیک ها مثل یک بازار تخصصی رفتار کنید.
آیا جفت ارزهای کراس پرنوسان تر از جفت ارزهای اصلی اند؟
بعضی بله و بعضی نه. کراسی که دو ارزش معمولاً با هم حرکت می کنند، مثل EUR/GBP، اغلب از هر دو جفت ارز دلاری اش آرام تر است. کراسی که ارزهایش معمولاً خلاف جهت هم می روند، مثل GBP/JPY، اغلب بیشتر حرکت می کند. پیش از معامله ی هر جفت ارز، دامنه ی حرکت روزانه ی معمولش را بررسی کنید.
جفت ارز EUR/GBP اصلی است یا کراس؟
معامله گران EUR/GBP را کراس (مینور) می نامند، چون دلار آمریکا در آن نیست. اما طبق قوانین اهرم در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا جفت ارز اصلی حساب می شود، چون یورو و پوند هر دو در فهرست ارزهای اصلی نهادهای ناظر هستند؛ پس می توان آن را تا اهرم ۱:۳۰ معامله کرد.
دوره ی رایگان
این موضوع را قدم به قدم یاد بگیرید
«مبانی فارکس» یک دوره ی رایگان آکادمی BrokerCut است: ۱۱ درس کوتاه (حدود ۹۲ دقیقه)، آزمون، ابزارهای تعاملی و گواهی پایان دوره.
ثبت نام رایگان
