جفت ارزهای اگزوتیک: آیا مبتدیان باید سراغشان بروند؟

جفت ارز USD/TRY ممکن است در یک روز هزاران پیپ حرکت کند، USD/ZAR اگر در جهت درست نگهش دارید سوآپ مثبت می دهد و همیشه کسی در اینترنت هست که مطمئن است لیر ترکیه فقط یک مسیر را می رود. جفت ارزهای اگزوتیک شبیه فرصت به نظر می رسند. پیش از این که پولی رویشان بگذارید، بهتر است دقیق بدانید بابت چه چیزی هزینه می دهید.

پاسخ کوتاه: جفت ارزهای اگزوتیک یک ارز اصلی را با ارز یک اقتصاد نوظهور جفت می کنند، مثل USD/TRY، USD/ZAR یا USD/MXN. معامله ی آن ها به دلیل اسپرد بیشتر و سوآپ بزرگ تر گران تر است و ریسک گپ، ریسک سیاسی و ریسک کنترل سرمایه دارند که در جفت ارزهای اصلی کمتر دیده می شود. بیشتر مبتدی ها بهتر است اول روی جفت ارزهای اصلی یاد بگیرند و اگزوتیک ها را بازاری تخصصی بدانند.

جفت ارزهای اگزوتیک چیست؟

تعریف کتابی اش ساده است: جفت ارز اگزوتیک یکی از ارزهای پرمعامله، معمولاً دلار آمریکا یا یورو، را به ارز یک اقتصاد کوچک تر یا نوظهور وصل می کند. راهنمای انواع جفت ارز در فارکس توضیح می دهد این سه خانواده چه تفاوتی با هم دارند، چرا اسپرد اگزوتیک ها به پیپ این قدر بزرگ به نظر می رسد و چطور می شود هزینه ها را به صورت درصدی از قیمت مقایسه کرد. این راهنما از جایی شروع می کند که آن یکی تمام می شود و سؤالی عملی تر می پرسد: نگه داشتن یک جفت ارز اگزوتیک چه فرقی دارد و آیا یک مبتدی از پس این تفاوت ها برمی آید؟

برچسب «اگزوتیک» به معنی کوچک یا ناشناخته نیست. مکزیک، لهستان و آفریقای جنوبی اقتصادهای بزرگی دارند و پزوی مکزیک یکی از فعال ترین ارزهای بازارهای نوظهور در جهان است. چیزی که یک ارز را در زبان معامله گری اگزوتیک می کند، ترکیبی از چهار ویژگی است:

• نقدشوندگی کمتر که در ساعت هایی متمرکز است که بازار داخلی آن کشور باز است.
• نرخ بهره ی بالاتر و پرنوسان تر، معمولاً چون تورم بالاتر است؛ همین سوآپ شبانه را بزرگ می کند.
• دخالت بیشتر دولت. احتمال این که بانک مرکزی و دولت در بازار مداخله کنند، نرخ ارز را مدیریت کنند یا خروج پول از کشور را محدود کنند بیشتر است.
• ریسک سیاسی و رویدادی بیشتر، از انتخابات تا تغییرهای ناگهانی در سیاست ها، و پوشش خبری کمتری به زبان انگلیسی که از قبل هشدار بدهد.

در جدول زیر چند مورد از لیست جفت ارزهای اگزوتیک را می بینید که به احتمال زیاد در پلتفرم های خرد پیدا می کنید، همراه با نیروهایی که معمولاً حرکتشان می دهند. توضیح ها ساده شده اند و هر کدام ممکن است تغییر کند.

جفت ارز	بانک مرکزی کشور	چه چیزی معمولاً حرکتش می دهد
جفت ارز USD/MXN	بانک مرکزی مکزیک	رشد اقتصادی آمریکا، حال وهوای ریسک جهانی، نرخ بهره ی مکزیک
جفت ارز USD/ZAR	بانک ذخیره ی آفریقای جنوبی	حال وهوای ریسک جهانی، قیمت فلزات، سیاست داخلی
جفت ارزهای USD/TRY و EUR/TRY	بانک مرکزی جمهوری ترکیه	تورم، تصمیم های نرخ بهره، اعتبار سیاست ها
جفت ارزهای EUR/PLN و EUR/HUF	بانک ملی لهستان، بانک مرکزی مجارستان	اقتصاد منطقه ی یورو، نرخ بهره ی داخلی
جفت ارز USD/SGD	اداره ی پولی سنگاپور	مدیریت شده در برابر سبدی از ارزها
جفت ارز USD/CNH	بانک خلق چین	جهت دهی سیاستی، تجارت، جریان سرمایه
جفت ارز USD/HKD	اداره ی پولی هنگ کنگ	متصل به دلار در محدوده ای ثابت

اگزوتیک ها یک نوع بازار نیستند. بعضی تقریباً تکان نمی خورند، چون بانک مرکزی ثابت نگهشان می دارد؛ بعضی با هر تغییر در حال وهوای جهانی تند نوسان می کنند؛ چندتایی هم پیوسته در یک جهت می روند، چون تورمشان خیلی بیشتر از آمریکاست. نمودار زیر آن ها را از مدیریت شده ترین تا آزادترین مرتب کرده است.

برای نمونه، اداره ی پولی هنگ کنگ دلار هنگ کنگ را بین ۷٫۷۵ و ۷٫۸۵ در برابر هر دلار آمریکا نگه می دارد؛ پس USD/HKD تقریباً هیچ چیزی برای معامله ندارد، تا روزی که این سیاست زیر سؤال برود. دلار سنگاپور در برابر سبدی از ارزها مدیریت می شود که ترکیبش اعلام نمی شود. یوان برون مرزی چین، CNH، از ارزی پیروی می کند که همتای داخلی اش در محدوده ی ۲ درصد بالا و پایین نرخ مرجع روزانه ای نگه داشته می شود که بانک مرکزی تعیین می کند. دانستن این که یک جفت ارز در کدام ستون است، به شما می گوید برای چه نوع غافلگیری ای آماده باشید.

چرا جفت ارزهای اگزوتیک گران تر از ظاهرشان هستند؟

اسپرد اگزوتیک ها زیاد است، در طول روز خیلی تغییر می کند و وقتی معامله ای را شب نگه می دارید، خیلی بیشتر از اسپرد هزینه می دهید.

اسپرد جفت ارزهای اگزوتیک از ساعت بازار داخلی پیروی می کند

جفت ارز اصلی ای مثل یورو به دلار در آسیا، اروپا و آمریکا پرحجم معامله می شود و به همین دلیل اسپرد آن در بیشتر ساعت های روز نسبتاً ثابت می ماند. اگزوتیک ها فرق دارند. بیشتر نقدشوندگی شان از بانک های داخل همان کشور و مرکز مالی بزرگی می آید که ساعت کاری اش با آن هم پوشانی دارد. وقتی هر دو باز باشند، قیمت ها رقابتی اند؛ وقتی بازار داخلی خواب است، معدود معامله گرانی که باقی مانده اند برای محافظت از خودشان اسپرد را باز می کنند. راهنمای ساعت کاری بازار فارکس و درس سشن های معاملاتی ریتم روزانه ی بازار را توضیح می دهند؛ نمودار زیر نشان می دهد این ریتم با اسپرد یک اگزوتیک چه می کند.

رول اوور روزانه ساعت ۵ عصر به وقت نیویورک انجام می شود که در بیشتر طول سال ساعت ۱۰ شب به وقت بریتانیاست و چند دقیقه قبل و بعد از آن، بسیاری از معامله گران قیمت هایشان را عقب می کشند. در یک جفت ارز اصلی، اسپرد ممکن است برای لحظه ای دو برابر شود. در یک اگزوتیک ممکن است چندین برابر شود و حد ضرری که نزدیک قیمت گذاشته شده، فقط با باز شدن اسپرد و بدون هیچ تغییر واقعی در قیمت فعال شود. راهنمای اسپرد در فارکس چیست؟ توضیح می دهد چرا اسپرد در رول اوور باز می شود و درس قیمت پیشنهادی، قیمت درخواستی و اسپرد در آکادمی نشان می دهد هزینه اش را چطور به پول حساب کنید.

صورت حساب کامل: اسپرد به علاوه ی سوآپ

اسپرد یک بار پرداخت می شود. سوآپ، یعنی هزینه یا اعتبار تأمین مالی شبانه، برای هر شبی که پوزیشن را نگه می دارید پرداخت می شود و در اگزوتیک ها اغلب هزینه ی بزرگ تر همین است. سوآپ از فاصله ی نرخ بهره ی دو ارز پیروی می کند و بسیاری از بانک های مرکزی بازارهای نوظهور نرخ بهره را خیلی بالاتر از آمریکا یا منطقه ی یورو تعیین می کنند. راهنمای سوآپ در فارکس چیست؟ نحوه ی محاسبه را توضیح می دهد؛ این جا می بینید جمع آن به کجا می رسد.

نمودار زیر هزینه ی خرید ۱۰٬۰۰۰ دلار از چهار جفت ارز و نگه داشتن آن ها به مدت یک هفته را مقایسه می کند؛ با احتساب رول اوور سه برابر چهارشنبه، این یعنی هفت شب سوآپ. اسپردها و نرخ های بهره نمونه اند و طوری انتخاب شده اند که در محدوده ای واقع بینانه باشند، نه این که با قیمت های روز خاصی بخوانند: نرخ ۴ درصد برای دلار، ۲ درصد برای یورو، ۸ درصد برای پزو، ۷٫۵ درصد برای رند، ۴۰ درصد برای لیر و ۰٫۵ درصد کارمزد اضافه ی بروکر روی همه ی جفت ارزها.

دو نکته به چشم می آید. اول، ارزان ترین جفت ارز برای باز کردن همیشه ارزان ترین برای نگه داشتن نیست: ورود به جفت ارز رند گران تر است، اما فاصله ی نرخ بهره ی بیشتر در جفت ارز پزو هر شب هزینه ی بیشتری دارد و بعد از حدود پنج هفته، معامله ی پزو گران تر از آن دیگری می شود. دوم، در جفت ارز لیر فقط بعد از هفت شب سوآپ بیش از سه برابر اسپرد است. معامله گری که اگزوتیک ها را فقط با اسپرد مقایسه می کند، بخش کوچک تر صورت حساب را می بیند.

اگر به جای خرید این جفت ارزها را بفروشید، سوآپ به اعتبار تبدیل می شود؛ البته کوچک تر از هزینه ی حالت خرید، چون بروکر کارمزد اضافه اش را از هر دو طرف برمی دارد. همین اعتبار جذابیت کری ترید است و بخش بعدی توضیح می دهد چرا کمتر از آنچه به نظر می رسد سخاوتمند است.

هر کدام از این صورت حساب ها را خودتان هم می توانید بازسازی کنید. ماشین حساب زیر ارزش هر پیپ اسپرد را مثل یورو به دلار برابر ۱۰ دلار برای هر لات می گیرد؛ به همین دلیل مثال لیر به دلار تبدیل شده و در آن وارد شده است: ۰٫۱ لات، اسپردی به ارزش ۲۰ دلار (به صورت ۲۰ پیپ) و سوآپ ۱۰۰ دلار برای هر لات در هر شب که در این حجم می شود شبی ۱۰ دلار. تعداد شب های نگهداری را تغییر دهید و ببینید کدام بخش میله بزرگ تر می شود.

حجم معامله (لات)اسپرد (پیپ)کمیسیون (دلار برای هر لات، رفت و برگشت)سوآپ (دلار برای هر لات، هر شب)تعداد شب های نگهداری

اسپرد

کمیسیون

سوآپ

هزینه ی کل این معامله

اسپرد = پیپ × ۱۰ دلار × لات. کمیسیون و سوآپ برای هر لات اعلام می شوند. معامله باید بیشتر از این هزینه ی کل سود کند تا چیزی برایتان بماند.

درس هزینه ی واقعی هر معامله نشان می دهد هر کدام از این اعداد را در مشخصات قرارداد پلتفرمتان کجا پیدا کنید و راهنمای هزینه های معامله در فارکس آن ها را برای جفت ارزهای اصلی کنار هم می گذارد.

سوآپ در جفت ارزهای اگزوتیک: چرا روند از قبل در قیمت است؟

به نمودار بلندمدت USD/TRY نگاه کنید تا الگو را ببینید: خط سال به سال بالا رفته است، چون تورم ترکیه خیلی بیشتر از تورم آمریکا بوده و لیر پیوسته ارزش از دست داده است. فقط در سال ۲۰۲۱، وقتی بانک مرکزی ترکیه با وجود افزایش تورم نرخ بهره را کاهش داد، لیر بیش از ۴۰ درصد ارزشش را در برابر دلار از دست داد. نتیجه گیری وسوسه انگیز این است که خرید USD/TRY معامله ای آسان است. چیزی که آن را سخت می کند سوآپ است.

نرخ بهره در ارزی با تورم بالا دقیقاً به این دلیل بالاست که همه انتظار دارند ارزش آن ارز کم شود. بانک ها قراردادهای آتی را طوری قیمت گذاری می کنند که فاصله ی نرخ بهره افت مورد انتظار را خنثی کند: با نرخ های نمونه ی ۴۰ درصد برای لیر و ۴ درصد برای دلار، قیمت قرارداد آتی یک ساله ی USD/TRY تقریباً یک سوم بالاتر از قیمت امروز است. شما در مقام معامله گر خرد همین فاصله را، به علاوه ی کارمزد اضافه، به شکل سوآپ شبانه می پردازید. در واقع بابت کاهش ارزشی که بازار از قبل انتظارش را دارد از شما هزینه گرفته می شود. فقط وقتی سود می کنید که لیر سریع تر از آنچه فاصله ی نرخ بهره نشان می دهد سقوط کند.

به همین دلیل «لیر همیشه سقوط می کند» برنامه ی معاملاتی نیست. روندی که روی نمودار می بینید همان روندی است که بقیه هم می بینند و از راه سوآپ در قیمت لحاظ شده است. همین منطق برای کری ترید برعکس کار می کند: USD/TRY را بفروشید تا اعتبار سوآپ بگیرید، و فقط وقتی سود می کنید که لیر آهسته تر از فاصله ی نرخ بهره سقوط کند؛ با این ریسک که یک فروپاشی ناگهانی، سود بهره ی چندین ماه را در چند روز پس بگیرد. راهنمای کری ترید چیست؟ توضیح می دهد این بسته شدن های یکباره چطور اتفاق می افتند.

حد ضرری که بر پایه ی ریسک ۱ درصد تنظیم شده، ریسک قیمت را پوشش می دهد، نه سوآپ را. در یک اگزوتیک با نرخ بهره ی بالا، هزینه ی زمان ممکن است از ریسکی که برنامه ریزی کرده بودید بیشتر شود و هر شب بی صدا بزرگ تر شود.

گپ، نرخ تثبیت شده و ریسک سیاسی در جفت ارزهای اگزوتیک

جفت ارزهای اصلی با داده هایی حرکت می کنند که ماه ها قبل در تقویم اعلام شده اند. اگزوتیک ها هم با همین داده ها حرکت می کنند، اما با رویدادهایی هم که زمان بندی شان خیلی سخت تر است: انتخاباتی با نتیجه ی نامعلوم، استعفای وزیر دارایی، انتقاد رئیس جمهور از بانک مرکزی، یا تغییری غافلگیرکننده در شیوه ی مدیریت ارز. وقتی این اتفاق ها بیرون از ساعت معاملات یا در بازاری کم عمق رخ می دهند، قیمت آرام آرام به سطح جدید نمی رود. می پرد.

ارزهای مدیریت شده حالت خاصی اند و دقیقاً معامله گری را غافلگیر می کنند که محتاط است. ارزی که بانک مرکزی ثابت نگهش می دارد ممکن است ماه ها آرام ترین بازار پلتفرم به نظر برسد. برای نمونه، در ۱۱ اوت ۲۰۱۵ بانک خلق چین نرخ مرجع روزانه ی یوان را در یک روز نزدیک به ۲ درصد پایین آورد که بزرگ ترین افت یک روزه اش در حدود دو دهه بود. برای ارز مدیریت شده ای که تقریباً حرکت نکرده بود، این شوک بزرگی بود و ارزهای دیگر آسیایی هم با آن حرکت کردند. نمودار زیر را قدم به قدم ببینید تا متوجه شوید یک اگزوتیک مدیریت شده ی آرام چطور می تواند ضرر کوچک برنامه ریزی شده را به ضرری بزرگ تبدیل کند.

→ قبلیبعدی ←

کندل های نمونه برای یک جفت ارز اگزوتیک مدیریت شده، نه داده ی واقعی. حد ضرر فقط ضرر را تا اولین قیمت در دسترس محدود می کند و بعد از تغییر سیاست در آخر هفته، این قیمت ممکن است خیلی دورتر از حد ضرر باشد.

حد ضرر دستوری است برای بستن معامله در اولین قیمت در دسترس، نه در قیمتی که تایپ کرده اید. بیشتر وقت ها در یک جفت ارز اصلی و نقدشونده، این تفاوت کوچک است. شبیه ساز زیر روی یورو به دلار کار می کند، اما حالت بازار سریع را امتحان کنید: در بسیاری از اگزوتیک ها، شرایطی که نشان می دهد به یک بعدازظهر معمولی بیرون از ساعت های بازار داخلی نزدیک تر است تا به جهش نادر قیمت هنگام خبر.

بازار آرامانتشار خبر

خرید مارکتبای استاپبای لیمیت

درخواستی

قیمت اجرا

لغزش قیمت

هزینه روی ۱ مینی لات

ارسال دوباره ی سفارش

نمونه، روی یورو به دلار. در بازارهای سریع، سفارش های مارکت و استاپ در اولین قیمت در دسترس پر می شوند. در جفت ارزهای اگزوتیک کم عمق، شرایط سریع بیشتر پیش می آید و لغزش قیمت معمولاً بزرگ تر است.

راهنمای اسلیپیج در فارکس و درس کیفیت اجرای سفارش توضیح می دهند سفارش ها چطور پر می شوند. برای اگزوتیک ها، این به سه قانون می رسد. پیش از نگه داشتن پوزیشن، علاوه بر تقویم اقتصادی، تقویم سیاسی را هم بررسی کنید. در تعطیلی های آخر هفته و حوالی انتخابات منتظر گپ باشید. و حجم هر پوزیشن را طوری تعیین کنید که جهشی چند برابر فراتر از حد ضرر دردناک باشد اما قابل تحمل؛ این معمولاً یعنی پوزیشنی خیلی کوچک تر از آنچه قانون ریسک همیشگی تان می دهد.

کنترل سرمایه: وقتی نمی توانید خارج شوید

در بحران، دولت می تواند ورود و خروج پول از کشور را محدود کند. این کنترل های سرمایه بازار ارز را دو تکه می کنند: قیمت داخلی (onshore) درون کشور که قوانین محلی بر آن حاکم است، و قیمت برون مرزی (آفشور) در خارج که بروکر شما قیمت هایش را از آن جا می گیرد.

چین این سیستم را به طور دائمی اجرا می کند: یوان داخلی (CNY) در محدوده ی روزانه اش معامله می شود و یوان برون مرزی (CNH)، همان که در پلتفرم های خرد قیمت داده می شود، در هنگ کنگ و جاهای دیگر آزادتر معامله می شود. بیشتر وقت ها این دو قیمت نزدیک هم می مانند، اما وقتی پول در حال خروج است ممکن است از هم فاصله بگیرند. کشورهای دیگر هم در شرایط اضطراری کنترل سرمایه وضع کرده اند و اثرش بر معامله گران خرد می تواند ناگهانی باشد. بعد از حمله ی روسیه به اوکراین در ۲۰۲۲، تحریم ها و کنترل های سرمایه ی روسیه بازار برون مرزی روبل را به شدت مختل کردند و بسیاری از پلتفرم های خرد جفت ارزهای روبل را به حالت فقط بستن بردند یا کلاً حذف کردند.

پیامدهایش برای شما سه شکل دارد. اسپرد ممکن است به شدت باز شود، چون معامله گران برون مرزی دیگر رقابت نمی کنند. بروکرتان ممکن است جفت ارز را محدود کند؛ یعنی اجازه دهد پوزیشن ها را ببندید اما باز نکنید، یا اگر بازاری وجود نداشته باشد، آن ها را با قیمت خودش ببندد. و الزام مارجین ممکن است بدون هشدار زیاد بالا برود و این می تواند روی پوزیشنی که اصلاً خلاف شما حرکت نکرده، مارجین کال ایجاد کند.

نهادهای ناظر از قبل اگزوتیک ها را پرریسک تر می دانند. در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، اهرم معامله گران خرد در هر جفت ارزی بیرون از فهرست کوتاه جفت ارزهای اصلی به ۱:۲۰ محدود شده است، در برابر ۱:۳۰ برای جفت ارزهای اصلی. در اتحادیه ی اروپا این سقف ها را سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) تعیین کرده است و نهادهای ناظر بریتانیا و استرالیا سقف های مشابهی اعمال می کنند. این سقف حداکثر مجاز است، نه توصیه، و بروکرها ممکن است برای بعضی اگزوتیک ها سقف پایین تری بگذارند یا پیش از انتخابات مارجین را بالا ببرند. درس اهرم و مارجین توضیح می دهد افزایش مارجین با حساب شما چه می کند.

آیا مبتدیان باید جفت ارزهای اگزوتیک را معامله کنند؟

هیچ چیز در این صفحه اگزوتیک ها را ممنوع نمی کند. کسانی که در مکزیک، آفریقای جنوبی یا لهستان زندگی می کنند یا با این اقتصادها کار می کنند، اغلب ارزشان را خیلی بهتر از هر نموداری می شناسند. سؤال این است که آیا می توانید ریسک های مشخصی را که گفتیم مدیریت کنید، و بیشتر مبتدی ها هنوز نمی توانند، به یک دلیل ساده: هر کدام از این ریسک ها اصول کار را سخت تر می کند.

• هزینه ها بیشتر و کمتر قابل دیدن اند. استراتژی ای که در یورو به دلار به زحمت سربه سر می شود، در جفت ارزی که اسپرد و سوآپش چند برابر است ضرر می دهد.
• قانون ریسکتان کمتر کار می کند. حد ضرر ۱ درصدی قیمت را پوشش می دهد اما سوآپ را نه، و یک گپ می تواند مستقیم از رویش رد شود.
• بازخورد پرسروصداتر است. در جفت ارزی که با سیاست می پرد، تصمیم خوب ممکن است ضرر بدهد و تصمیم بد سود؛ پس از هر معامله کمتر یاد می گیرید.
• اطلاعات سخت تر پیدا می شود. اخبار محلی، بیانیه های بانک مرکزی و انتشار داده ها ممکن است تا بعد از حرکت بازار به زبان انگلیسی پوشش داده نشوند.

فلوچارت زیر این ها را به آزمونی سریع تبدیل می کند که پیش از معامله ی هر جفت ارز اگزوتیکی می توانید انجامش دهید.

اگر در حال یادگیری هستید، یکی دو جفت ارز اصلی کمترین هزینه، قابل اعتمادترین اجرای سفارش و بیشترین تحلیل برای یاد گرفتن را به شما می دهند. راهنماهای بهترین جفت ارزها برای مبتدیان و پرمعامله ترین جفت ارزها این انتخاب را توضیح می دهند و راهنمای جفت ارز یورو به دلار نقطه ی شروع خوبی است.

اگر بعدها خواستید سراغ یک اگزوتیک بروید، مرحله به مرحله پیش بروید. اول دست کم چند هفته آن را در حساب دمو دنبال کنید و اسپردش را در ساعت های مختلف و سوآپش را هر هفته یادداشت کنید. بعد با کمترین حجمی که بروکرتان اجازه می دهد آن را واقعی معامله کنید؛ با حد ضرری بر پایه ی دامنه ی روزانه ی عادی آن جفت ارز و حجمی که از روی همان حد ضرر حساب شده است، همان طور که در درس حجم معامله بر پایه ی ریسک آمده است. راهنمای محاسبه ی ارزش پیپ نشان می دهد پیپ یک اگزوتیک را چطور به ارز حسابتان تبدیل کنید. پیش از هر معامله، فهرستی مثل فهرست زیر را مرور کنید؛ تیک هایتان در مرورگرتان ذخیره می شود.

پیش از معامله ی یک جفت ارز اگزوتیک

۰ از ۸

• می توانم نام بانک مرکزی این ارز و آخرین تصمیم نرخ بهره اش را بگویم.
• اسپرد عادی این جفت ارز را در ساعت هایی که قصد معامله دارم و در زمان رول اوور می دانم.
• سوآپ را در هر دو جهت در مشخصات قرارداد بررسی کرده ام.
• سقف اهرم و الزام مارجین این جفت ارز را در حسابم می دانم.
• حد ضررم از دامنه ی روزانه ی عادی جفت ارز می آید و حجم معامله ام از حد ضررم.
• پیش از زمان خروج برنامه ریزی شده، انتخابات، تصمیم های نرخ بهره و جلسه های سیاستی را بررسی کرده ام.
• تصمیم گرفته ام پوزیشن را در تعطیلی آخر هفته نگه دارم یا نه، و اگر نگه دارم، ریسک گپ را می پذیرم.
• گپی که خیلی فراتر از حد ضررم برود، مبلغی از دستم می گیرد که توان از دست دادنش را دارم.

اشتباه های رایج در معامله ی جفت ارزهای اگزوتیک

معامله ی نمودار بدون شناخت کشور

نمودار یک اگزوتیک قیمت را نشان می دهد، اما بخش زیادی از آنچه حرکتش می دهد در پارلمان ها و جلسه های بانک مرکزی ای اتفاق می افتد که شاید هیچ وقت خبرش به شما نرسد. اگر نمی توانید بگویید بانک مرکزی آن کشور آخرین بار چه کرد و در تقویم سیاسی اش چه چیزی هست، کورکورانه معامله می کنید. درس بانک های مرکزی و نرخ بهره نقطه ی شروع خوبی برای خواندن تصمیم های آن هاست.

قضاوت درباره ی هزینه فقط با اسپرد

در اگزوتیک هایی که نرخ بهره ی بالایی دارند، سوآپ اغلب بعد از فقط چند شب هزینه ی بزرگ تر است. پیش از باز کردن معامله ای که شاید نگهش دارید، سوآپ را در پلتفرمتان بررسی کنید و آن را در تعداد شب هایی که انتظار دارید نگهش دارید ضرب کنید؛ رول اوور سه برابر چهارشنبه را هم حساب کنید.

ارز مدیریت شده را ارز آرام دانستن

ارزی که تقریباً حرکت نمی کند چون بانک مرکزی نگهش داشته، ریسک پنهان دارد، نه ریسک کم. آرامش تا وقتی ادامه دارد که سیاست عوض شود و بعد حرکت در یک قدم اتفاق می افتد، اغلب در تعطیلی آخر هفته.

استفاده از حجم لات همیشگی

ارزش پیپ اگزوتیک ها با جفت ارزهای اصلی فرق دارد و دامنه ی روزانه ی عادی شان معمولاً بیشتر است. حجم لاتی که در یورو به دلار ۱ درصد ریسک دارد، ممکن است در یک اگزوتیک چند برابر آن ریسک داشته باشد. همان طور که راهنمای محاسبه ی حجم معامله در فارکس توضیح می دهد، هر بار حجم معامله را از روی حد ضرر حساب کنید.

فرض این که همیشه می توانید خارج شوید

در بحران، یک جفت ارز اگزوتیک ممکن است به حالت فقط بستن برود، اسپردش چندین برابر شود یا مارجینش ناگهان بالا برود. پوزیشن هایی نگه دارید که اگر مجبور شدید کمی بیشتر از برنامه نگهشان دارید، یا با قیمتی بدتر از آن ها بیرون رانده شدید، بتوانید با آن کنار بیایید.

پرسش های متداول

چند نمونه از جفت ارزهای اگزوتیک کدام اند؟

جفت ارزهای اگزوتیک رایج شامل USD/TRY (لیر ترکیه)، USD/ZAR (رند آفریقای جنوبی)، USD/MXN (پزوی مکزیک)، EUR/PLN (زلوتی لهستان)، EUR/HUF (فورینت مجارستان)، USD/SGD (دلار سنگاپور)، USD/CNH (یوان برون مرزی چین) و USD/HKD (دلار هنگ کنگ) هستند. هر کدام یک ارز اصلی، معمولاً دلار یا یورو، را با ارز یک اقتصاد کوچک تر یا نوظهور جفت می کند.

آیا جفت ارزهای اگزوتیک برای مبتدیان مناسب اند؟

معمولاً نه، دست کم برای شروع. به دلیل اسپرد بیشتر و سوآپ بزرگ تر گران ترند، بیشتر گپ می زنند و به رویدادهای سیاسی ای واکنش نشان می دهند که دنبال کردنشان سخت است. هیچ کدام از این ها آن ها را ممنوع نمی کند، اما هر ریسک یادگیری را سخت تر می کند. بیشتر مبتدی ها اول روی یکی دو جفت ارز اصلی نتیجه ی بهتری می گیرند.

چرا اسپرد جفت ارزهای اگزوتیک این قدر زیاد است؟

بانک های کمتری آن ها را معامله می کنند؛ پس قیمت های رقابتی کمتری نزدیک قیمت بازار وجود دارد، به خصوص وقتی بازار داخلی بسته است. معامله گران برای محافظت از خودشان در برابر حرکت های ناگهانی سیاسی یا سیاستی هم قیمت ها را باز می کنند. اسپرد معمولاً وقتی کمترین است که بازار داخلی و لندن یا نیویورک هم زمان باز باشند و در رول اوور روزانه به بیشترین مقدار می رسد.

آیا می شود از جفت ارزهای اگزوتیک سوآپ مثبت گرفت؟

بله. نگه داشتن ارزی که نرخ بهره ی بالاتری دارد، که معمولاً یعنی فروش یک جفت ارز دلار/اگزوتیک، می تواند هر شب اعتبار سوآپ بدهد؛ البته کمتر از هزینه ی متناظرش، به خاطر کارمزد اضافه ی بروکر. اما نرخ بهره ی بالا به این دلیل وجود دارد که انتظار می رود ارز ضعیف شود و یک سقوط تند می تواند اعتبار چندین ماه را از بین ببرد. معامله را بر اساس ریسکش بسنجید، نه سوآپش.

حداکثر اهرم در جفت ارزهای اگزوتیک چقدر است؟

در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، اهرم معامله گران خرد در جفت ارزهای اگزوتیک به ۱:۲۰ محدود شده است، در مقایسه با ۱:۳۰ برای جفت ارزهای اصلی. بروکرها می توانند برای بعضی جفت ارزها سقف پایین تری بگذارند و ممکن است پیش از انتخابات یا در بحران الزام مارجین را بالا ببرند. کشورهای دیگر قوانین خودشان را دارند.