واگرایی RSI و MACD: چطور آن را پیدا کنیم و کجا شکست می خورد؟

قیمت همین الان سقف تازه ای زده و RSI نه. نصف اینترنت می گوید این سقف بازار است. گاهی واقعاً هست. اما خیلی وقت ها روند چند هفته ی دیگر ادامه پیدا می کند و کسانی که روی «واگرایی» فروختند، این چند هفته را صرف جابه جا کردن حد ضررشان می کنند.

پاسخ کوتاه: واگرایی RSI یعنی ناسازگاری قیمت و اندیکاتور RSI در دو نقطه ی نوسانی متناظر. در واگرایی نزولی، قیمت سقف بالاتر می سازد و RSI سقف پایین تر؛ در واگرایی صعودی، قیمت کف پایین تر می سازد و RSI کف بالاتر. واگرایی ضعیف شدن مومنتوم را نشان می دهد. نمی گوید قیمت کی برمی گردد یا اصلاً برمی گردد یا نه.

واگرایی RSI چیست؟

اندیکاتورهای مومنتوم مثل RSI و MACD از تغییرات اخیر قیمت ساخته می شوند. وقتی حرکتی قوی است، این اندیکاتورها هم با آن بالا می روند. واگرایی لحظه ای است که این دو دیگر با هم هماهنگ نیستند: قیمت همچنان رکورد تازه می زند، اما اندیکاتور آن را تأیید نمی کند.

یک روند صعودی را در نظر بگیرید. قیمت تا یک سقف نوسانی بالا می رود، اصلاح می کند و دوباره تا سقفی بالاتر می رود. اگر RSI در سقف اول به ۷۴ رسیده باشد و در سقف دوم فقط به ۶۶، یعنی فشار دوم با بسته شدن های مثبت کوچک تری انجام شده یا بسته شدن های منفی بیشتری در میانش بوده است. قیمت جلوتر رفته، اما نیروی پشت آن کمتر شده است. این یک واگرایی نزولی است.

تصویر آینه ای آن واگرایی صعودی است: قیمت کف پایین تری می سازد و RSI کف بالاتری. ریزش دوم عمیق تر بوده، اما با نیروی کمتر.

خانواده ی دومی هم وجود دارد که معمولاً واگرایی مخفی نامیده می شود و معنایش برعکس است. در واگرایی مخفی صعودی، قیمت کف بالاتر می سازد و RSI کف پایین تر. این الگو در اصلاح های داخل یک روند صعودی دیده می شود: اصلاح مومنتوم را حسابی پایین کشیده، اما قیمت بالای کف قبلی مانده است. این را نشانه ی احتمال ادامه ی روند می خوانند، نه برگشت آن. اندرو کاردول (Andrew Cardwell)، تحلیلگری که روی RSI کار می کرد، همین الگو را با نام های «برگشت مثبت» و «برگشت منفی» توصیف کرده است.

نوع	قیمت	اندیکاتور	معمولاً کجا دیده می شود	برداشت رایج
معمولی نزولی	سقف بالاتر	سقف پایین تر	انتهای یک موج صعودی	مومنتوم صعودی ضعیف شده
معمولی صعودی	کف پایین تر	کف بالاتر	انتهای یک موج نزولی	مومنتوم نزولی ضعیف شده
مخفی نزولی	سقف پایین تر	سقف بالاتر	رشدی کوتاه داخل روند نزولی	روند نزولی شاید ادامه پیدا کند
مخفی صعودی	کف بالاتر	کف پایین تر	اصلاحی داخل روند صعودی	روند صعودی شاید ادامه پیدا کند

هر ردیف این جدول توصیف دو نوسان گذشته است. هیچ کدام پیش بینی نیست. دوره ی تازه ی آشنایی عمیق با اندیکاتورهای تکنیکال در آکادمی همین موضوع را در درس واگرایی با RSI و MACD پوشش می دهد و مبانی RSI در درس اندیکاتورهای مومنتوم آمده است.

واگرایی RSI را چطور روی نقطه های نوسانی رسم کنیم؟

بیشتر تشخیص های غلط واگرایی در واقع خطای رسم اند. ایده ساده است، اما چشم آدم در پیدا کردن خطی که حرفش را تأیید کند خیلی ماهر است. چهار قاعده رسم را صادق نگه می دارد.

۱. از نقطه های نوسانی واقعی استفاده کنید. سقف نوسانی کندلی است که سقفش از کندل های دو طرفش بالاتر است و بعد از آن اصلاحی دیده می شود. یک تعریف انتخاب کنید و به آن پایبند بمانید؛ مثلاً سقفی که دست کم دو سقف پایین تر در هر طرف داشته باشد. نقطه هایی وسط یک رشد، نوسان به حساب نمی آیند.

۲. کندل های یکسان را مقایسه کنید. قله ی اندیکاتور باید روی همان کندلی باشد که قله ی قیمت روی آن است، یا حداکثر یکی دو کندل با آن فاصله داشته باشد. اگر RSI پنج کندل پیش از قیمت به اوج رسیده، دارید دو حرکت متفاوت را مقایسه می کنید.

۳. سقف با سقف، کف با کف. در روند صعودی، برای واگرایی نزولی سقف های قیمت و سقف های RSI زیرشان را به هم وصل کنید. برای واگرایی صعودی کف ها را. قاطی کردن این دو خط هایی می سازد که هیچ معنایی ندارند.

۴. نوسان های پشت سر هم و نسبتاً نزدیک را مقایسه کنید. آخرین نوسان را با نوسان قبلی اش مقایسه کنید. وصل کردن سقف امروز به سقفی مال سه ماه پیش، با گذشتن از روی چند نوسان دیگر، تقریباً روی هر نموداری یک «واگرایی» پیدا می کند.

دو نکته ی عملی از این جا بیرون می آید. اول این که واگرایی فقط بعد از تأیید نوسان دوم وجود دارد. تا وقتی قیمت هنوز در حال بالا رفتن است، «سقف دوم» فقط آخرین کندل است و RSI ممکن است هنوز به آن برسد. تا قیمت از سقفش پایین نیاید نمی دانید سقف RSI واقعاً پایین تر است؛ یعنی همین الان بخشی از حرکت را از دست داده اید. دوم این که نتیجه به تنظیمات بستگی دارد. اندیکاتور RSI با دوره ی ۱۴ و RSI با دوره ی ۹ روی یک نمودار ممکن است یکی واگرایی نشان دهد و دیگری نه. در ابزار زیر امتحانش کنید: دوره را تغییر دهید و ببینید ارتفاع قله های اندیکاتور نسبت به هم چطور عوض می شود.

SMAEMARSIMACD

دوره:

اندیکاتور RSI روی قیمت های فرضی. دوره را تغییر دهید و ارتفاع قله های اندیکاتور را با هم مقایسه کنید. دیده شدن یا نشدن واگرایی ممکن است به تنظیمات بستگی داشته باشد؛ این یکی از دلیل هایی است که باید پیش از جست وجوی واگرایی تنظیماتتان را ثابت کنید.

درباره ی تایم فریم هم، واگرایی در نمودار روزانه نوسان هایی را در بر می گیرد که چند هفته طول کشیده اند و در نمودار ۵ دقیقه ای نوسان هایی نیم ساعته. واگرایی تایم فریم بالاتر به هیچ معنای اثبات شده ای «قوی تر» نیست، اما کندتر است و راحت تر می شود آن را در بستر روند بزرگ تر دید. درس تحلیل چند تایم فریمی نشان می دهد چطور روند را از نمودار بالاتر و زمان ورود را از نمودار پایین تر بخوانید.

واگرایی MACD: روی خط یا روی هیستوگرام؟

همین قاعده ها درباره ی MACD هم صدق می کند. خط MACD برابر است با میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره ای منهای میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره ای؛ خط سیگنال میانگین نمایی ۹ دوره ای خط MACD است و هیستوگرام فاصله ی این دو. واگرایی را می شود روی خط MACD یا روی هیستوگرام جست وجو کرد.

واگرایی هیستوگرام زودتر و بیشتر ظاهر می شود، چون هیستوگرام سریع تر از خط است. همین آن را کم اعتبارتر هم می کند: هیستوگرام ممکن است در یک موج روند چند بار کوچک و دوباره بزرگ شود. واگرایی خط MACD کندتر و کمیاب تر است. برتری هیچ کدام بر دیگری به خوبی ثابت نشده است. راهنمای MACD محاسبه و هیستوگرام را با جزئیات توضیح می دهد و راهنمای RSI فرمول وایلدر را.

چرا واگرایی در روندهای قوی مدت ها ادامه پیدا می کند؟

این همان جایی است که واگرایی برای معامله گرها گران تمام می شود. در یک روند قوی، واگرایی نزولی ممکن است سه، چهار یا پنج بار پشت سر هم ظاهر شود و قیمت همچنان بالا برود. هر کدام شبیه همان هشدار اصلی است و هر کدام زود است.

این رفتار دلیل های مکانیکی دارد و دانستنشان غافلگیری را کمتر می کند:

• مومنتوم می تواند کند شود بدون این که برگردد. اندیکاتورهای RSI و MACD سرعت حرکت را می سنجند. روندی که در موج اول ۱۲۰ پیپ و در موج دوم ۸۰ پیپ بالا رفته، کند شده و مومنتومش کمتر است. اما هنوز بالا می رود. ماشینی که سرعتش از ۱۰۰ به ۷۰ کیلومتر بر ساعت می رسد، در حال کم کردن سرعت است، اما هنوز رو به جلو می رود.
• اندیکاتور RSI محدود است. موج اول خیلی قوی می تواند RSI را تا حدود ۸۰ یا بالاتر ببرد. مقیاس در ۱۰۰ تمام می شود و هر چه بالاتر برود، بالا بردنش سخت تر می شود؛ پس موج دومی که فقط «قوی» باشد معمولاً عدد کمتری ثبت می کند. قله ی اول سقفی می گذارد که اندیکاتور به سختی از آن رد می شود.
• مومنتوم می تواند با گذشت زمان تخلیه شود، نه با افت قیمت. روند اغلب چند روزی به حالت خنثی مکث می کند. در این مکث، RSI به سمت ۵۰ برمی گردد و خط MACD به خط سیگنالش نزدیک می شود، در حالی که قیمت تقریباً پایین نمی آید. وقتی روند از سر گرفته می شود، اندیکاتور از پایه ی پایین تری شروع می کند و قله ی پایین تری می سازد. هیچ اتفاق نزولی ای نیفتاده؛ بازار فقط استراحت کرده است.
• مقیاس MACD همان قیمت است. خط MACD فاصله ی بین دو میانگین است. روندی پیوسته با کندل های کوچک تر این فاصله را کم می کند، حتی اگر روند کاملاً سالم باشد.

هیچ آمار قابل اتکا و مورد توافقی درباره ی این که بعد از واگرایی چند بار برگشت رخ می دهد وجود ندارد. نتیجه به جفت ارز، تایم فریم، تعریف نوسان و تعریف شما از برگشت بستگی دارد. به هر نرخ موفقیت دقیقی که می بینید با تردید نگاه کنید، از جمله رقم هایی که در تبلیغ دوره ها یا اندیکاتورها آمده است.

درس عملی این است که واگرایی را تغییری در شرایط بازار بدانید. اگر از قبل در معامله ای هم جهت با روند هستید، واگرایی برخلاف موقعیتتان دلیلی است برای سفت تر کردن برنامه: بخشی از سود را بگیرید، حد ضرر را به یک سطح ساختاری معقول ببرید یا دیگر به پوزیشن اضافه نکنید. اگر دنبال برگشت هستید، دلیلی است برای این که شروع به زیر نظر گرفتن بازار کنید و نه بیشتر.

تأیید واگرایی با قیمت

اگر واگرایی یک هشدار است، چه چیزی آن را به معامله تبدیل می کند؟ قیمت. دقیق تر بگوییم، تغییری در ساختار قیمت که چه به اندیکاتور نگاه می کردید چه نه، اتفاق می افتاد. راهنمای تشخیص روند خود این ساختار را توضیح می دهد: روند صعودی زنجیره ای از سقف های بالاتر و کف های بالاتر است و وقتی قیمت زیر آخرین کف بالاتر بسته شود، زیر سؤال می رود.

یک توالی رایج برای تأیید واگرایی نزولی این طور است:

1. واگرایی. قیمت سقف بالاتر می سازد و RSI سقف پایین تر. آن را یادداشت می کنید و فعلاً کاری نمی کنید.
2. شکست ساختار. قیمت زیر آخرین کف بالاتر، یعنی کف بین دو سقف، بسته می شود. الگوی روند صعودی شکسته است.
3. شکست بازآزمایی. قیمت به سمت سطح شکسته شده برمی گردد و دوباره پایین می آید و سقف پایین تری می سازد. این گام اختیاری است؛ بعضی معامله گرها روی خود شکست اقدام می کنند.
4. ورود و حد ضرر. با حد ضرری بالای سقف پایین تر گام ۳ می فروشید تا سیگنال ناموفق هزینه ای مشخص داشته باشد.

صبر کردن هزینه دارد. تا گام ۴، قیمت ممکن است ۶۰ یا ۹۰ پیپ زیر سقف باشد و آن بخش از حرکت را از دست داده باشید. در عوض، از همه ی واگرایی های نمودار بالا که روند ادامه پیدا کرد عبور می کنید، چون در آن موارد گام ۲ هرگز اتفاق نیفتاد. روند همچنان کف های بالاتر می ساخت و شما هیچ دلیلی برای فروش نداشتید.

دو شکل دیگر از تأیید هم رایج است:

• یک سطح قیمتی. واگرایی ای که روی یک ناحیه ی مقاومت آزموده شده شکل بگیرد، دو نشانه ی مستقل از هم است. واگرایی وسط یک موج، بدون هیچ سطحی در نزدیکی، ضعیف تر است. راهنمای حمایت و مقاومت نحوه ی مشخص کردن سطح ها را نشان می دهد.
• یک کندل. کندل برگشتی واضح در سقف دوم، مثل ستاره ی دنباله دار یا پوشای نزولی، نشان می دهد فروشنده ها در همان قیمت وارد عمل شده اند. راهنمای الگوهای کندلی توضیح می دهد کدام ها وزن دارند.

حالا فرصتی است برای تمرین صبر. قیمت سقف بالاتری ساخته و RSI سقف پایین تر.

جفت ارز یورو به دلار نزدیک ۱٫۰۸۹۸ سقف بالاتری زده، اما قله ی دوم RSI پایین تر از قله ی اول بوده است: واگرایی نزولی. آخرین کف بالاتر در ۱٫۰۸۵۰ است. قیمت حالا کمی عقب نشینی می کند. چه می کنید؟

همین حالا می فروشم؛ واگرایی می گوید سقف تشکیل شدههشدار را یادداشت می کنم و پیش از فکر کردن به فروش، منتظر بسته شدن زیر ۱٫۰۸۵۰ می مانمبیشتر می خرم، چون واگرایی سیگنال ادامه ی روند است

قیمت های فرضی یورو به دلار. واگرایی نزولی در سقف دوم و بعد بقیه ی نمودار. این جا روند ادامه پیدا کرد و ساختار هرگز نشکست؛ به همین دلیل واگرایی به تنهایی دلیل فروش نبود.

مثال عددی: واگرایی نزولی RSI در GBP/USD

این توالی کامل روی نمودار چهارساعته ی فرضی GBP/USD است، با حسابی که دو بار بررسی شده است.

همین معامله را قدم به قدم روی کندل ها ببینید:

→ قبلیبعدی ←

کندل های چهارساعته ی فرضی GBP/USD. واگرایی RSI در سقف دوم فقط هشدار است؛ بسته شدن زیر کف بالاتر ساختار را عوض می کند و بازآزمایی ناموفق سطح حد ضرر را می دهد. واگرایی تعیین می کند کی نگاه کنید و قیمت تعیین می کند کی اقدام کنید.

استفاده از واگرایی مخفی در جهت روند

واگرایی مخفی کمتر شناخته شده است، اما با یک عادت معقول جور درمی آید: در جهت روند معامله کنید و از اصلاح ها برای ورود استفاده کنید. در روند صعودی، واگرایی مخفی صعودی وقتی شکل می گیرد که قیمت تا یک کف بالاتر اصلاح کند، در حالی که RSI به کفی پایین تر از کف اصلاح قبلی برسد. اصلاح روی اندیکاتور عمیق به نظر رسیده، اما روی نمودار آسیب چندانی نزده است.

همان ضعف های واگرایی معمولی را دارد. به نوسان های تأییدشده نیاز دارد؛ پس فقط بعد از تشکیل کف آن را می بینید. به تنظیمات بستگی دارد. و در روندی که رو به پایان است، «کف بالاتر» ممکن است آخرین کف پیش از شکست ساختار باشد. تأیید باز هم با قیمت است: بسته شدن دوباره بالای سقف اصلاح یا یک کندل صعودی روی سطح حمایت، با حد ضرری زیر کف بالاتر. راهنمای معامله در اصلاح ها ورودهایی از همین نوع را بدون هیچ اندیکاتوری توضیح می دهد و محک خوبی است برای این که ببینید واگرایی واقعاً چه چیزی اضافه می کند.

در آخر یادتان باشد که RSI، MACD و اسیلاتور استوکاستیک همه از همان قیمت های اخیر ساخته می شوند. اگر هر سه هم زمان واگرایی نشان دهند، یک مشاهده را سه بار و به سه شکل شنیده اید؛ مسیری آشنا به سوگیری تأیید. درس ترکیب اندیکاتورها در آکادمی توضیح می دهد چطور ابزارهایی انتخاب کنید که چیزهای متفاوتی را می سنجند.

هیچ الگوی اندیکاتوری ریسک معامله با اهرم را تغییر نمی دهد. وقتی سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا در سال ۲۰۱۸ اهرم CFD برای مشتریان خرد را محدود کرد، ارائه دهندگان را هم موظف کرد درصد حساب های خرد زیان ده خود را نشان دهند و شواهدی که به آن استناد کرد، این رقم را بین ۷۴ تا ۸۹ درصد نشان می داد (ESMA). اهرم زیان را هم مثل سود بزرگ می کند؛ پس حجم هر معامله را از روی حد ضررش تعیین کنید.

اشتباه های رایج با واگرایی

فروختن روی اولین واگرایی نزولی در روند قوی

واگرایی اغلب چند بار تکرار می شود تا روند تمام شود، اگر اصلاً تمام شود. پیش از این که آن را بیش از یک هشدار بدانید، صبر کنید قیمت آخرین کف بالاتر را بشکند.

کشیدن خط بین نقطه هایی که نوسان نیستند

خطی از یک سقف نوسانی تا وسط یک رشد، یا از قله ی RSI تا نوسان قیمتی دیگری، تقریباً روی هر نموداری واگرایی می سازد. از نوسان های تأییدشده استفاده کنید و کندل های یکسان را مقایسه کنید.

اعلام واگرایی پیش از کامل شدن نوسان دوم

تا وقتی قیمت هنوز در حال فشار آوردن است، RSI ممکن است به آن برسد. واگرایی فقط بعد از این وجود دارد که قیمت از سقف یا کف دوم برگشته باشد.

شمردن واگرایی RSI، MACD و استوکاستیک به عنوان سه سیگنال

هر سه از همان قیمت های بسته شدن ساخته شده اند. دنبال تأییدی باشید که از جای دیگری می آید: ساختار قیمت، یک سطح یا یک کندل.

تعیین حد ضرر بر اساس واگرایی

واگرایی چیزی درباره ی نقطه ای که معامله در آن غلط از آب درمی آید نمی گوید. حد ضرر آن طرف نوسانی قرار می گیرد که اشتباه بودن ایده را ثابت می کند، مثل سقف پایین تر بعد از شکست.

پرسش های متداول

واگرایی RSI به زبان ساده چیست؟

واگرایی RSI یعنی قیمت و RSI در دو نوسان متناظر با هم ناسازگار باشند. اگر قیمت سقف بالاتر بسازد اما RSI سقف پایین تر، واگرایی نزولی است. اگر قیمت کف پایین تر بسازد اما RSI کف بالاتر، واگرایی صعودی است. نشان می دهد مومنتوم پشت حرکت ضعیف شده است.

آیا واگرایی RSI قابل اعتماد است؟

هشدار مفیدی است، اما برای زمان بندی ابزار قابل اعتمادی نیست. در روندهای قوی، واگرایی ممکن است چند بار پشت سر هم ظاهر شود و قیمت همچنان ادامه دهد. نرخ موفقیت مورد توافقی وجود ندارد، چون نتیجه به جفت ارز، تایم فریم و تعریف نوسان بستگی دارد. پیش از اقدام، صبر کنید ساختار قیمت آن را تأیید کند.

تفاوت واگرایی معمولی و مخفی چیست؟

واگرایی معمولی در سقف ها یا کف های تازه دیده می شود و هشدار می دهد که روند شاید خسته شده باشد. واگرایی مخفی در اصلاح ها ظاهر می شود: در روند صعودی، قیمت کف بالاتر می سازد و RSI کف پایین تر. واگرایی مخفی را نشانه ی احتمال ادامه ی روند می خوانند، نه برگشت آن.

واگرایی MACD بهتر است یا واگرایی RSI؟

هیچ کدام به وضوح بهتر نیست. هر دو از قیمت های اخیر ساخته می شوند و اغلب در همان نوسان ها واگرایی نشان می دهند. واگرایی هیستوگرام MACD زودتر و بیشتر از واگرایی خط MACD ظاهر می شود و به همین دلیل پرنویزتر است. یک اندیکاتور انتخاب کنید، تنظیماتش را ثابت کنید و در نمونه های زیاد قضاوتش کنید.

واگرایی نزولی را چطور تأیید کنیم؟

صبر کنید ساختار قیمت عوض شود: بسته شدن زیر آخرین کف بالاتر روند صعودی. بعضی معامله گرها منتظر بازآزمایی ناموفقی هم می مانند که سقف پایین تری بسازد و بعد با حد ضرری بالای آن می فروشند. سطح مقاومت یا کندل برگشتی واضح در سقف دوم، شاهدی اضافه می کند که از خود اندیکاتور نمی آید.