حمایت و مقاومت در فارکس: پیدا کردن ناحیه ها و معامله با آن ها

هر نمودار فارکسی را که باز کنید، به نظر می رسد قیمت بی هدف این طرف و آن طرف می رود. اما اگر دوباره نگاه کنید، می بینید که مدام در چند نقطه ی ثابت می ایستد و برمی گردد. این نقطه ها حمایت و مقاومت اند و پیدا کردنشان اولین مهارت نمودارخوانی است که ارزش یاد گرفتن دارد.

پاسخ کوتاه: حمایت و مقاومت در فارکس ناحیه هایی از قیمت اند که بازار بارها در آن ها برگشته است. حمایت کفی است که قیمت در حال سقوط از آن بالا پریده و مقاومت سقفی است که قیمت در حال صعود زیر آن متوقف شده است. آن ها را از سقف ها و کف های نوسانی گذشته پیدا می کنید، به شکل ناحیه رسمشان می کنید نه خطی دقیق، و برای برنامه ریزی ورود، حد ضرر و هدف از آن ها استفاده می کنید.

حمایت و مقاومت در فارکس چیست؟

حمایت ناحیه ای از قیمت است که سقوط قیمت قبلاً در آن متوقف شده و رو به بالا برگشته است. خریداران آن جا وارد بازار شده اند و بسیاری از معامله گران انتظار دارند دوباره وارد شوند. مقاومت تصویر آینه ای آن است: ناحیه ای از قیمت که صعود در آن متوقف شده و رو به پایین برگشته، چون فروشندگان از آن دفاع کرده اند.

این دو را کنار هم بگذارید تا اغلب به یک بازار رنج برسید: قیمتی که میان یک کف و یک سقف بالا و پایین می رود تا وقتی یکی از آن ها بالاخره بشکند.

اصلاً چرا این سطح ها کار می کنند؟

هیچ قیمتی جادویی نیست. سطح ها به خاطر سفارش ها و خاطره هایی که اطرافشان جمع می شود اهمیت دارند. سه نیرو بیشتر کار را انجام می دهند.

• حافظه. معامله گرانی که برگشت قبلی از ۱٫۰۸۰۰ را از دست داده اند، منتظرند اگر قیمت به آن جا برگشت بخرند. معامله گرانی که در سقف رالی قبلی فروخته اند، یادشان هست که این کار جواب داد.
• تجمع سفارش ها. سفارش های لیمیت خرید در حمایت های آشکار منتظرند و سفارش های استاپ حفاظتی درست زیر آن ها قرار دارند. در مقاومت هم همین اتفاق برعکس می افتد. وقتی قیمت به آن ناحیه می رسد، موجی از سفارش ها هم زمان فعال می شود.
• پشیمانی. معامله گرانی که درست پیش از شکستن یک سطح خریده اند، حالا در ضررند. بسیاری از آن ها به محض برگشتن قیمت به نقطه ی ورودشان می فروشند تا بدون ضرر خارج شوند. به همین دلیل سطح های شکسته اغلب نقششان را عوض می کنند؛ پایین تر به این موضوع برمی گردیم.

چون افراد زیادی به همین سطح های آشکار نگاه می کنند، واکنش بازار تا حدی خودش را محقق می کند. محدودیت این ایده هم همین است: سطح جایی است که احتمال دارد اتفاقی بیفتد، نه قولی که قیمت برمی گردد. آن را سؤالی بدانید که بازار به زودی جوابش را می دهد و برای هر دو جواب برنامه داشته باشید.

رسم حمایت و مقاومت روی نمودار فارکس

بیشتر مبتدی ها سطح ها را از آخر به اول رسم می کنند. با نمودار پنج دقیقه ای شروع می کنند، زیر هر افت کوچکی خط می کشند و آخر کار نموداری پر از خط های بی معنا دارند. روال بهتر چند دقیقه وقت می گیرد و هر بار همان قدم ها را دنبال می کند.

1. با تایم فریم بالاتر شروع کنید. اول نمودار روزانه یا چهارساعته را باز کنید. سطح های این تایم فریم ها با پول بیشتر و در زمان طولانی تری آزموده شده اند؛ پس مهم ترند.
2. نقطه های برگشت آشکار را پیدا کنید. دنبال سقف های نوسانی و کف های نوسانی واضح بگردید، جایی که قیمت برگشتی تند داشته که حتی با یک نگاه سریع هم به چشم می آید. اگر برای دیدنش باید چشم هایتان را تنگ کنید، کنارش بگذارید.
3. دنبال دست کم دو برگشت در یک ناحیه باشید. یک برگشت فقط یک رویداد است. دو یا سه برگشت در قیمتی تقریباً یکسان، یک سطح است.
4. ناحیه ای از میان این مجموعه رسم کنید. از بدنه و سایه ی کندل ها اطراف نقطه های برگشت برای تعیین بالا و پایین ناحیه استفاده کنید.
5. آن را به سمت راست امتداد دهید. سطح فقط برای کاری که قیمت بعداً انجام می دهد مفید است؛ پس آن را تا کندل فعلی جلو بیاورید.

نمودار زیر را قدم به قدم جلو ببرید تا ببینید این روال روی یک ناحیه ی حمایت در یورو به دلار چطور اجرا می شود.

→ قبلیبعدی ←

رسم حمایت و مقاومت در چهار قدم: جایی را که قیمت برگشته پیدا کنید، ناحیه ای از میان برگشت ها رسم کنید، تست دوباره را تماشا کنید و بعد از ناحیه برای تعیین معامله، حد ضرر و هدف استفاده کنید.

چرا ناحیه ی حمایت و مقاومت از یک خط بهتر است؟

قیمت به ندرت دو بار دقیقاً در یک عدد برمی گردد. یک برگشت در ۱٫۰۸۰۱ متوقف می شود، بعدی در ۱٫۰۸۰۶ و بعدی تا ۱٫۰۷۹۷ جهش می کند و دوباره بالای ۱٫۰۸۰۰ بسته می شود. اگر یک خط در ۱٫۰۸۰۰ بکشید، هر بار که سایه ای چند پیپ از آن عبور کند، نمودار به شما می گوید سطح «شکسته» است. اگر ناحیه رسم کنید، همین برگشت ها راحت داخل آن جا می گیرند.

ناحیه چقدر باید پهن باشد؟ به تایم فریم بستگی دارد. در نمودار یک ساعته، ناحیه ای ۵ تا ۱۰ پیپی برای یک جفت ارز اصلی رایج است و در نمودار روزانه ۲۰ تا ۴۰ پیپ. اگر ناحیه تان پهن تر از این است، احتمالاً دو سطح جداگانه را یکی کرده اید؛ پس دوباره نگاه کنید. راهنمای ما با عنوان پیپ در فارکس چیست؟ توضیح می دهد این فاصله ها چطور به پول تبدیل می شوند.

کدام سطح های حمایت و مقاومت مهم ترند؟

هر سطحی ارزش توجه ندارد. بعضی قیمت را یکباره متوقف می کنند و بعضی به زحمت کندش می کنند. پیش از معامله روی یک سطح، چند سؤال درباره اش بپرسید.

سؤال	سطح قوی تر	سطح ضعیف تر
در کدام تایم فریم است؟	روزانه یا چهارساعته	پنج یا پانزده دقیقه ای
قیمت چطور از آن دور شد؟	با حرکتی تند و سریع	با حرکتی آرام و کند
چند برگشت تمیز داشته؟	دو یا سه	یکی
چقدر تازه است؟	در چند هفته یا ماه اخیر آزموده شده	آخرین برخورد سال ها پیش بوده
چیز دیگری با آن هم راستاست؟	عدد رند، خط روند، شکست قدیمی	چیزی در نزدیکی اش نیست

تعداد برخوردها کمی دقت لازم دارد. دو یا سه برگشت تمیز سطح را معتبر می کند. اما هر برخورد بخشی از سفارش هایی را هم که آن جا منتظرند مصرف می کند؛ پس سطحی که پنج یا شش بار پشت سر هم به آن برخورد شده، اغلب در حال ضعیف شدن است، نه قوی شدن. وقتی قیمت با برگشت هایی که مدام کوچک تر می شوند به سطحی برمی گردد، معمولاً دارد برای شکستنش آماده می شود.

وقتی چند دلیل به یک قیمت اشاره می کنند، معامله گران به آن همگرایی (کانفلوئنس) می گویند. ناحیه ی حمایت روزانه ای که روی یک عدد رند و یک خط روند صعودی هم قرار دارد، خیلی بیشتر از هر کدام از این ها به تنهایی ارزش دارد.

تایم فریم های بالاتر بر پایین تر مقدم اند

سطحی که در نمودار پانزده دقیقه ای مهم به نظر می رسد، ممکن است در نمودار چهارساعته اصلاً دیده نشود. عکس این هرگز صادق نیست: سطح روزانه در همه ی تایم فریم های پایین تر از خودش اهمیت دارد. به همین دلیل روال رسم از بالا شروع می شود. میان تایم فریم های زیر جابه جا شوید و در هر کدام بپرسید نزدیک ترین سطح آشکار کجاست.

M15H1H4

همان ۲۴ ساعت در قالب ۲۴ کندل یک ساعته. هر کندل چهار کندل M15 را در خود دارد.

همان ۲۴ ساعت در سه تایم فریم. سطح هایی که در H4 دیده می شوند در H1 و M15 هم اهمیت دارند؛ بسیاری از سطح های کوچک M15 در H4 کاملاً ناپدید می شوند. از بالا به پایین رسم کنید.

درس ترکیب چند تایم فریم در آکادمی این را به روالی ساده از بالا به پایین تبدیل می کند: تایم فریم بالاتر سطح ها و جهت را به شما می دهد و تایم فریم پایین تر زمان ورود را.

عددهای رند

بعضی سطح ها پیش از آن که قیمت حتی یک بار به آن ها برسد وجود دارند. عددهای رند مثل ۱٫۰۸۰۰، ۱٫۰۹۰۰ یا ۱۵۰٫۰۰ در USD/JPY مثل آهن ربا عمل می کنند، چون آدم ها با عددهای رند فکر می کنند. معامله گران هدفشان را آن جا می گذارند، حد ضرر را کمی آن طرف ترشان قرار می دهند و قیمت اعمال آپشن ها و سفارش های بزرگ هم اغلب روی همین عددهاست. پژوهش هایی که روی دفترهای سفارش واقعی ارز انجام شده، به ویژه کار اقتصاددانی به نام کارول اوسلر (Carol Osler) در بانک فدرال رزرو نیویورک، نشان داد سفارش های حد سود معمولاً روی عددهای رند جمع می شوند و سفارش های حد ضرر درست آن طرف آن ها.

عددهای رند بهترین کارکرد را به عنوان عامل تعیین کننده میان دو گزینه دارند. عدد رندی که هیچ سابقه ی برگشتی ندارد، به تنهایی ضعیف است. عدد رندی که با یک سقف نوسانی واضح هم راستا باشد، سطحی است که کل بازار به آن چشم دوخته است.

تغییر نقش حمایت و مقاومت: وقتی حمایت به مقاومت تبدیل می شود

سطح ها وقتی می شکنند ناپدید نمی شوند. جایشان را عوض می کنند. حمایت شکسته معمولاً به مقاومت تبدیل می شود و مقاومت شکسته به حمایت. معامله گران به این تغییر نقش (role reversal) یا «چرخش» سطح می گویند.

برای فهمیدن دلیلش، معامله گرانی را تصور کنید که درگیر ماجرا هستند، وقتی حمایت GBP/USD در ۱٫۲۶۴۰ بالاخره می شکند و قیمت تا ۱٫۲۶۰۰ پایین می آید.

• خریدارانی که در حمایت خریده اند گیر افتاده اند. حالا ۴۰ پیپ ضرر دارند. بسیاری از آن ها به خودشان قول می دهند «اگر فقط به نقطه ی سربه سر برگردد» خارج شوند. وقتی قیمت تا ۱٫۲۶۴۰ بالا می آید، می فروشند.
• فروشندگانی که شکست را گرفته اند می خواهند اضافه کنند. برگشت قیمت به سطح شکسته فرصتی است که دوباره با قیمتی بهتر بفروشند.
• معامله گرانی که شکست را از دست داده اند منتظرند. شکست را تماشا کرده اند و حالا قصد دارند در اولین تست دوباره بفروشند.

هر سه گروه در یک قیمت فروشنده اند. به همین دلیل کف قبلی این قدر اغلب به سقف تبدیل می شود. همین منطق، برعکس، توضیح می دهد چرا مقاومت شکسته به حمایت تبدیل می شود.

تغییر نقش قطعی نیست. گاهی قیمت طوری از سطح قبلی عبور می کند که انگار اصلاً وجود نداشته است. اما تست دوباره ی یک سطح شکسته یکی از روشن ترین جاهای نمودار برای پیدا کردن معامله است، چون نقطه ی دقیقی به شما می دهد که در آن اشتباه بودنتان ثابت می شود: برگشت قیمت به آن طرف ناحیه. درس سطح های کلیدی قیمت در آکادمی یک مثال تعاملی از همین چرخش دارد.

شکست و ری تست: معامله با حمایت و مقاومت وقتی می شکنند

هر سطحی بالاخره می شکند. شکست (بریک اوت) حرکتی قاطع از میان حمایت یا مقاومت است و اغلب حرکتی تازه را شروع می کند، چون سفارش هایی که از سطح دفاع می کردند همه مصرف شده اند. سختی کار در تشخیص شکست واقعی از شکست جعلی است.

تأیید شکست

چند عادت بسیاری از شکست های جعلی را فیلتر می کنند:

• صبر کنید تا یک کندل آن طرف ناحیه بسته شود، نه فقط یک سایه. سایه ای که از مقاومت عبور کند و دوباره زیر آن بسته شود، رد شدن قیمت است، نه شکست. راهنمای ما با عنوان نمودار شمعی چیست؟ نشان می دهد این داستان را چطور در یک کندل بخوانید.
• تایم فریم بسته شدن را بررسی کنید. بسته شدن بالای مقاومت در نمودار چهارساعته، معنای بیشتری از بسته شدن در نمودار پنج دقیقه ای دارد.
• به حرکتی که به سطح رسیده نگاه کنید. شکست هایی که بعد از یک فشردگی تدریجی اتفاق می افتند، با کف های بالاتری که به مقاومت فشار می آورند، معمولاً از یک جهش ناگهانی و بی مقدمه قابل اتکاترند.
• حوالی اخبار مهم محتاط باشید. جهش های هنگام انتشار داده های اقتصادی اغلب یک دقیقه سطح را می شکنند و بعد برمی گردند.

چرا ری تست نقطه ی ورود معامله گر صبور است؟

خرید در لحظه ی شکست دو مشکل دارد. اغلب بعد از یک کندل سریع می خرید؛ پس حد ضررتان باید خیلی دور باشد. و هیچ حفاظتی در برابر شکست جعلی ندارید. صبر برای ری تست هر دو را حل می کند. اگر قیمت مقاومت را بشکند و بعد به آن برگردد، پولبکی که بالای سقف قبلی نگه دارد چرخش نقش را تأیید می کند. حد ضرر شما به داخل رنج قبلی برمی گردد و اغلب فقط ۲۰ یا ۳۰ پیپ فاصله دارد.

هزینه ی صبر این است که بعضی شکست ها هرگز برنمی گردند. قیمت فرار می کند و حرکت را از دست می دهید. این هزینه ی قابل قبولی است: معامله ای که از دست رفته هیچ هزینه ای ندارد، اما شکست جعلی به اندازه ی یک حد ضرر کامل هزینه دارد. بازپخش زیر را امتحان کنید. مقاومت را پیدا کنید و بعد ببینید قیمت با آن چه می کند.

جفت ارز GBP/USD سه بار در یک ناحیه متوقف شده است. روی جایی که مقاومت قرار دارد بزنید.

روی جایی از نمودار بزنید که سطح را آنجا رسم می کنید.

روی سطح بزنید و بعد بقیه ی نمودار را باز کنید. پس از شکست ۱٫۲۷۰۰ به بالا، سقف قبلی دوباره تست می شود و حالا نقش حمایت را دارد.

معامله با حمایت و مقاومت

سطح ها به تنهایی استراتژی نیستند. به شما می گویند کجا حواستان باشد؛ هنوز دلیلی برای اقدام، یک حد ضرر و یک هدف لازم دارید. بیشتر معامله هایی که بر پایه ی حمایت و مقاومت ساخته می شوند، به دو رویکرد خلاصه می شوند.

معامله ی برگشت. انتظار دارید سطح نگه دارد. در حمایت می خرید یا در مقاومت می فروشید، ترجیحاً در جهت روند بزرگ تر، و صبر می کنید تا قیمت نشان دهد ناحیه را محترم می شمارد؛ مثلاً با یک کندل چکش یا یک کندل پوشای صعودی در حمایت. این رویکرد در بازار رنج و در پولبک های داخل روند بهترین نتیجه را دارد.

معامله ی شکست. انتظار دارید سطح بشکند. صبر می کنید تا قیمت آن طرف ناحیه بسته شود، بعد منتظر ری تست می مانید و وقتی سطح قبلی از طرف دیگر نگه داشت وارد می شوید. این رویکرد وقتی بهترین نتیجه را دارد که قیمت با برگشت هایی کوچک شونده به یک سطح فشار آورده باشد.

هر کدام را انتخاب کنید، سطح هم زمان سه چیز به شما می دهد.

1. ناحیه ی ورود. داخل ناحیه یا کمی آن طرفش، بعد از یک کندل تأییدکننده.
2. حد ضرر. در طرف دیگر ناحیه، با چند پیپ جا برای اسپرد و نوسان های جزئی. اگر قیمت به آن جا برسد، دلیل معامله تان از بین رفته است. راهنمای ما با عنوان حد ضرر را کجا قرار دهیم؟ و درس حد ضرر بر پایه ی ساختار و نوسان این موضوع را عمیق بررسی می کنند.
3. هدف. سطح مخالف بعدی. اگر در حمایت بخرید، هدف بدیهی درست زیر مقاومت بعدی است، چون احتمالاً فروشندگان همان جا ظاهر می شوند.

پیش از گرفتن معامله، آن را اندازه بگیرید. فاصله تا هدف را بر فاصله تا حد ضرر تقسیم کنید. اگر هدف ۶۰ پیپ و حد ضرر ۳۰ پیپ فاصله داشته باشد، نسبت ریوارد به ریسک ۲:۱ است و پیش از هزینه ها فقط کافی است حدود یک سوم مواقع درست بگویید تا سربه سر شوید. اگر مقاومت بعدی از حد ضررتان نزدیک تر باشد، هرقدر هم برگشت خوب به نظر برسد، معامله ارزش گرفتن ندارد. درس سنجش ریوارد در برابر ریسک نشان می دهد این نسبت چطور نرخ بردی را که لازم دارید تعیین می کند.

نمودار حد ضرر را تعیین می کند، حد ضرر حجم معامله را و سطح بعدی هدف را. هیچ جا اول حجم را انتخاب نمی کنید که بعد جایی برای جا دادن حد ضرر پیدا کنید. درس حجم معامله بر پایه ی ریسک در آکادمی حساب وکتاب همه ی جفت ارزها را پوشش می دهد.

در پایان، یادتان باشد که سطح ها معامله را بی خطر نمی کنند. معامله ی فارکس با اهرم ریسک واقعی ضرر دارد و نهادهای ناظری مثل Financial Conduct Authority در بریتانیا بروکرها را موظف می کنند سهم حساب های خردی را که در معامله ی این محصولات پول از دست می دهند منتشر کنند؛ این سهم معمولاً اکثریت حساب هاست. یک سطح خوب شانس معامله را بیشتر می کند؛ هرگز ریسک را از بین نمی برد.

اشتباه های رایج در حمایت و مقاومت

کشیدن خط های بیش از حد

اگر روی نمودارتان پانزده سطح باشد، هر قیمتی «نزدیک یک سطح» است و هیچ کدام معنایی ندارد. در یک لحظه هم دلیلی برای خرید پیدا می کنید و هم دلیلی برای فروش. در هر تایم فریم دو یا سه ناحیه ی آشکارتر را نگه دارید و بقیه را پاک کنید.

سطح را قیمتی دقیق دانستن

ورود دقیقاً در ۱٫۰۸۰۰ با حد ضرر در ۱٫۰۷۹۵ حد ضرر را داخل ناحیه می گذارد، جایی که نوسان های عادی به آن می خورند. با ناحیه فکر کنید و حد ضرر را آن طرف ناحیه بگذارید.

شروع از پایین ترین تایم فریم

سطح هایی که در نمودار پنج دقیقه ای پیدا می شوند، اغلب فقط نوسان های داخل یک کندل چهارساعته اند. اول سطح های روزانه و چهارساعته را رسم کنید و بعد زوم کنید. درس روند و انواع آن توضیح می دهد سقف ها و کف های نوسانی در تایم فریم بالاتر چطور هم روند را به شما می دهند و هم سطح های کلیدی را.

این فرض که سطح حتماً نگه می دارد

سطح جایی است که انتظار واکنش دارید، نه دیوار. معامله در هر برخورد، بدون صبر برای کندل تأییدکننده و بدون حد ضرر آن طرف ناحیه، همان راهی است که معامله گران را به خریدن حمایت در تمام مسیر سقوط می کشاند. صبر کنید تا قیمت نشان دهد سطح را محترم می شمارد.

نادیده گرفتن سطح شکسته

وقتی سطحی می شکند، بسیاری از معامله گران آن را پاک می کنند. نگهش دارید. حمایت شکسته حالا احتمالاً مقاومت است و ری تست اغلب بهترین معامله ی نمودار است. در ژورنال معاملاتی خود ثبت کنید کدام سطح ها نگه داشتند و کدام شکستند؛ بعد از چند ماه درباره ی رفتار سطح ها در جفت ارزهای خودتان خیلی بیشتر از هر قاعده ی سرانگشتی می دانید. راهنمای ما درباره ی روان شناسی ترید صبری را که انتظار برای ری تست می طلبد بررسی می کند.

پرسش های متداول

حمایت و مقاومت را در فارکس چطور تشخیص دهیم؟

با نمودار روزانه یا چهارساعته شروع کنید و دنبال جاهایی بگردید که قیمت دست کم دو بار به وضوح در آن ها برگشته است: کف های نوسانی برای حمایت و سقف های نوسانی برای مقاومت. به جای یک خط، ناحیه ای از میان مجموعه ی نقطه های برگشت رسم کنید، آن را به سمت راست امتداد دهید و فقط دو یا سه ناحیه ی آشکارتر را نگه دارید.

قابل اتکاترین اندیکاتور حمایت و مقاومت کدام است؟

حمایت و مقاومت از خود قیمت می آیند؛ پس برای پیدا کردنشان به اندیکاتور نیازی ندارید. قابل اتکاترین سطح ها آن هایی هستند که در تایم فریم های بالاتر دیده می شوند، دو یا سه برگشت تمیز دارند، قیمت با حرکتی تند از آن ها دور شده و چیز دیگری مثل یک عدد رند با آن ها هم راستاست. اندیکاتورهایی مثل میانگین متحرک می توانند همگرایی ایجاد کنند، اما نباید جای نقطه های برگشت گذشته را بگیرند.

آیا در فارکس حمایت به مقاومت تبدیل می شود؟

اغلب بله. وقتی حمایت می شکند، کسانی که آن جا خریده اند در ضرر می مانند و بسیاری از آن ها وقتی قیمت به نقطه ی ورودشان برمی گردد می فروشند؛ کسانی هم که شکست را از دست داده اند می فروشند. این فروش می تواند کف قبلی را به سقف تبدیل کند. وقتی مقاومت می شکند هم همین برعکس اتفاق می افتد. این رایج است اما قطعی نیست؛ پس همیشه حد ضرر بگذارید.

چند برخورد یک سطح حمایت یا مقاومت را قوی می کند؟

دو یا سه برگشت تمیز در قیمتی تقریباً یکسان معمولاً سطح را معتبر می کند. بیشتر همیشه بهتر نیست: هر برخورد بخشی از سفارش های منتظر در آن جا را جذب می کند؛ پس سطحی که پنج یا شش بار پشت سر هم و هر بار با برگشتی کوچک تر به آن برخورد شده، اغلب در حال ضعیف شدن و آماده ی شکستن است.

بهترین تایم فریم برای حمایت و مقاومت کدام است؟

تایم فریم های بالاتر سطح های قوی تری می دهند. بیشتر معامله گران ناحیه های کلیدی شان را در نمودار روزانه و چهارساعته رسم می کنند و بعد از نمودار یک ساعته یا پانزده دقیقه ای برای زمان بندی ورود داخل همان ناحیه ها استفاده می کنند. سطح هایی که فقط در تایم فریم های خیلی کوتاه پیدا می شوند اغلب نوسان اند و به راحتی می شکنند.