درس ۸ از ۱۲ · ۱۰ دقیقه
اگزوتیک ها: چرا مبتدیان معمولاً صبر می کنند؟
نگهداری جفت ارزهای اگزوتیک خیلی گران تر از جفت ارزهای اصلی است. هزینه ی یک هفته اسپرد و سوآپ را به دلار حساب کنید و ریسک های بیرون از پوشش حد ضرر را بشناسید.
در پایان این درس می توانید
- پیپ یک جفت ارز اگزوتیک را به دلار تبدیل کنید و اسپردها را منصفانه مقایسه کنید
- هزینه ی یک هفته اسپرد و سوآپ را برای یک جفت ارز اصلی و یک جفت ارز اگزوتیک حساب کنید
- ریسک هایی از جفت ارزهای اگزوتیک را نام ببرید که حد ضرر پوشش نمی دهد
دوره ی رایگان
برای شروع این درس، در دوره ی «جفت ارزها را بشناسید: رفتار هر جفت ارز اصلی» ثبت نام کنید
ثبت نام رایگان است. پیشرفت، نمره ی آزمون ها و گواهی شما در حسابتان و روی همه ی دستگاه ها نگه داشته می شود.
- ۱۲ درس کوتاه با آزمون و ابزارهای تعاملی
- ویدیوی درس ها برای اعضا
- گواهی پایان دوره
اسپرد ۹۰۰ پیپی کنار ۱ پیپی که در یورو دلار می پردازید، عجیب به نظر می رسد. با ۰٫۱۰ لات، اسپرد ۹۰۰ پیپی دلار لیر (USD/TRY) حدود ۲۰ دلار هزینه دارد: خیلی کمتر از آنچه تعداد پیپ ها نشان می دهد، اما همچنان بیست برابر ۱ دلاری که در یورو دلار می پردازید.
پیپ رند با پیپ دلار یکی نیست
اسپرد فاصله ی بین قیمت پیشنهادی و درخواستی است که اینجا ۱۵۰ پیپ است. اسپرد هزینه ی باز کردن معامله است و همان لحظه ی ورود پرداخت می شود.
مظنه ی نمونه ی دلار رند (USD/ZAR): هر دلار آمریکا حدود ۱۸٫۲۵ رند آفریقای جنوبی می ارزد. اسپرد ۱۵۰ پیپ است، اما هر پیپ به رند شمرده می شود، نه به دلار.
جفت ارز اگزوتیک یک ارز بزرگ، معمولاً دلار یا یورو، را با ارز یک اقتصاد کوچک تر یا نوظهور جفت می کند: دلار رند (USD/ZAR، رند آفریقای جنوبی)، دلار پزو (USD/MXN، پزوی مکزیک)، و دلار لیر و یورو لیر (USD/TRY و EUR/TRY، لیر ترکیه).
در هر جفت ارزی، ارزش پیپ اول به ارز مظنه شمرده می شود. با ۰٫۱۰ لات دلار رند، ۱۰٬۰۰۰ دلار در اختیار دارید، پس هر پیپ (۰٫۰۰۰۱) برابر ۱۰٬۰۰۰ × ۰٫۰۰۰۱ = ۱ رند است. برای تبدیل آن به دلار، بر قیمت تقسیم کنید: ۱ ÷ ۱۸٫۲۵ ≈ ۰٫۰۵۵ دلار. پس اسپرد ۱۵۰ پیپی برابر ۱۵۰ رند ÷ ۱۸٫۲۵ = ۸٫۲۲ دلار هزینه دارد، نه ۱۵۰ دلار.
با این حال، ۸٫۲۲ دلار حدود هشت برابر ۱٫۰۰ دلاری است که برای اسپرد ۱ پیپی روی ۰٫۱۰ لات یورو دلار می پردازید.
اسپرد یک بار، سوآپ هر شب
اسپرد = پیپ × ۱۰ دلار × لات. کمیسیون و سوآپ برای هر لات اعلام می شوند. معامله باید بیشتر از این هزینه ی کل سود کند تا چیزی برایتان بماند.
نوار، هزینه ی یک هفته نگهداری پوزیشن خرید ۰٫۱۰ لات دلار لیر را به دلار و با عددهای نمونه نشان می دهد. این ابزار هر پیپ را برای هر لات ۱۰ دلار حساب می کند، پس اسپرد ۲۰ دلاری به صورت ۲۰ پیپ و سوآپ ۱۰ دلاری هر شب به صورت ۱۰۰ دلار برای هر لات وارد شده است.
سوآپ هزینه یا اعتباری است که برای نگه داشتن پوزیشن بعد از رول اوور روزانه می پردازید یا می گیرید. سوآپ از اختلاف نرخ بهره ی دو ارز پیروی می کند، به علاوه ی یک کارمزد اضافه. بسیاری از بانک های مرکزی بازارهای نوظهور نرخ بهره را خیلی بالاتر از نرخ دلار تعیین می کنند، معمولاً چون تورمشان بالاتر است. اگر دلار لیر بخرید، هر شب این اختلاف را می پردازید. اگر بفروشید، ممکن است اعتبار کوچک تری بگیرید که جذابیت کری ترید است، اما نرخ دقیقاً به این دلیل بالاست که بازار انتظار دارد لیر ضعیف شود.
آنچه حد ضرر پوشش نمی دهد
نمونه ای روی یورو دلار. در بازار پرشتاب، سفارش های مارکت و استاپ در نزدیک ترین قیمت در دسترس اجرا می شوند. در جفت ارزهای اگزوتیکِ کم عمق، این شرایط بیشتر پیش می آید و لغزش قیمت معمولاً بزرگ تر است.
جفت ارزهای اگزوتیک ریسک هایی هم دارند که جفت ارزهای اصلی به ندرت دارند:
- ساعت های کم حجم. نقدشوندگی بیشتر از بازار داخلی همان کشور می آید. بیرون از سشن آن بازار و حول رول اوور روزانه، اسپرد ممکن است چند برابر شود.
- گپ. یک انتخابات، تغییر غیرمنتظره ی نرخ بهره یا تغییر در شیوه ی مدیریت ارز می تواند قیمت را یکباره جابه جا کند، اغلب در آخر هفته. در این حالت حد ضرر شما در نزدیک ترین قیمت در دسترس اجرا می شود که ممکن است خیلی دورتر از آن باشد: این همان لغزش قیمت است.
- کنترل سرمایه. دولت در بحران می تواند خروج پول از کشور را محدود کند. بروکرها ممکن است بی هشدار چندانی جفت ارز را به حالت «فقط بستن» ببرند یا مارجین را بالا ببرند.
در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، سقف اهرم معامله گران خرد روی جفت ارزهای اگزوتیک ۱:۲۰ است، در برابر ۱:۳۰ روی جفت ارزهای اصلی. نوسان بیشترشان هم یعنی حد ضرر بازتر و پوزیشن کوچک تر: درس حجم معامله در جفت ارزهای مختلف را ببینید.
هیچ کدام از این ها به معنی «هرگز» نیست. معنایش بررسی بیشتر، هزینه ی بیشتر و حجم کوچک تر است، و به همین دلیل بیشتر مبتدیان صبر می کنند تا اصول کار روی جفت ارزهای اصلی برایشان عادی شود.
امتحان کنید
هزینه ی اسپرد برابر است با اسپرد به پیپ × ارزش پیپ در حجم معامله ی شما. این هزینه در هر معامله پرداخت می شود، چه معامله سود بدهد چه ضرر.
این ماشین حساب هر مینی لات (۰٫۱۰ لات) را مثل یورو دلار با ۱ دلار برای هر پیپ حساب می کند، پس ۸٫۲ نماینده ی اسپرد ۱۵۰ پیپی رند به دلار است. حالا ۱٫۰، اسپرد معمول یورو دلار، و بعد ۲۰، اسپرد لیر به دلار، را امتحان کنید.
دقت کنید با پنج معامله در هفته، چند دلار در هر معامله ی رند در سال به ۱٬۹۶۸ دلار می رسد، یعنی حدود ۳۹ درصد حساب ۵٬۰۰۰ دلاری، در برابر ۲۴۰ دلار برای یورو دلار، آن هم پیش از حتی یک شب سوآپ.
آزمون کوتاه
آزمون کوتاه
سؤال ۱ از ۴
دلار رند روی ۱۸٫۰۰ است. با ۰٫۱۰ لات، هر پیپ ۱ رند می ارزد. این مقدار به دلار چقدر است؟
سؤال ۲ از ۴
۰٫۱۰ لات دلار لیر می خرید: اسپرد ۲۰ دلار، سوآپ ۱۰ دلار هزینه در هر شب. بعد از یک هفته از دوشنبه تا دوشنبه (۷ شب)، کدام هزینه بزرگ تر است؟
سؤال ۳ از ۴
فروش دلار لیر ممکن است هر شب اعتبار سوآپ بدهد. چرا این پول مفت نیست؟
سؤال ۴ از ۴
حد ضرر شما روی یک جفت ارز اگزوتیک ۶۰ پیپ فاصله دارد. آخر هفته بانک مرکزی غافلگیر می کند و جفت ارز ۶۰۰ پیپ آن طرف حد ضرر شما باز می شود. حد ضرر کجا اجرا می شود؟
بیشتر بخوانید: جفت ارزهای اگزوتیک: آیا مبتدیان باید سراغشان بروند؟ · انواع جفت ارز در فارکس: اصلی، کراس و اگزوتیک چه فرقی دارند؟ · محاسبه ی ارزش پیپ: ماشین حساب و فرمول برای هر جفت ارز