مارجین در فارکس چیست؟ مارجین کال و سطح مارجین

زیر هر معامله ی باز، پلتفرم یک ردیف عدد نشان می دهد: موجودی، اکوئیتی، مارجین، مارجین آزاد و سطح مارجین. بیشتر معامله گران تازه کار فارکس این عددها را نادیده می گیرند، تا روزی که یکی شان قرمز شود و معامله ای خودبه خود بسته شود. پس بهتر است همین اول بدانید مارجین در فارکس چیست.

پاسخ کوتاه: مارجین در فارکس بخشی از پول خودتان است که بروکر تا وقتی معامله ی اهرم دار باز است، به عنوان سپرده قفل می کند. مارجین کارمزد نیست. مارجین موردنیاز برابر است با ارزش پوزیشن تقسیم بر اهرم. سطح مارجین، یعنی اکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده، تعیین می کند کی مارجین کال می گیرید و کی پوزیشن ها خودکار بسته می شوند.

مارجین در فارکس چیست؟

مارجین یک سپرده است. وقتی پوزیشنی اهرم دار باز می کنید، بروکر بخشی از حسابتان را به عنوان وثیقه کنار می گذارد تا نشان دهد می توانید بالا و پایین های عادی معامله را پوشش دهید. تا وقتی معامله باز است، این پول قفل است و نمی توانید آن را برای کار دیگری استفاده کنید. وقتی معامله را می بندید، این پول به علاوه ی سود یا منهای ضرر به شما برمی گردد.

مارجین هزینه نیست. اسپرد، کمیسیون و سوآپ شبانه هزینه اند؛ آن ها را می پردازید و دیگر برنمی گردند. مارجین بیشتر شبیه ودیعه ای است که هنگام کرایه ی خودرو می گذارید. در تمام مدت مال خودتان است. شرکت کرایه فقط تا وقتی خودرو را برگردانید آن را نگه می دارد.

مارجین به خاطر اهرم وجود دارد. اهرم اجازه می دهد پوزیشنی را کنترل کنید که ارزشش خیلی بیشتر از سپرده ی شماست و مارجین همان بخشی از ارزش پوزیشن است که واقعاً باید خودتان بگذارید. این دو یک ایده اند که از دو سر مختلف دیده می شوند: اهرم ۱:۳۰ یعنی نرخ مارجین یک سی ام، یا ۳٫۳۳ درصد. راهنمای اهرم در فارکس توضیح می دهد چرا اهرم سود و ضرر را بزرگ می کند؛ این مقاله درباره ی سازوکار خود سپرده است و کاری که بروکر با آن می کند.

چند اصطلاح مرتبط را هم می بینید. نرخ مارجین درصدی است که بروکر می خواهد، مارجین موردنیاز همان درصد به پول برای یک معامله است و مارجین استفاده شده کل مبلغی است که در همه ی معامله های باز قفل شده است. درس اهرم و مارجین در آکادمی این اصطلاح ها را همراه با یک آزمون کوتاه معرفی می کند.

محاسبه ی مارجین موردنیاز

یک فرمول وجود دارد که به دو شکل نوشته می شود:

• مارجین موردنیاز = ارزش پوزیشن ÷ اهرم
• مارجین موردنیاز = ارزش پوزیشن × نرخ مارجین

ارزش پوزیشن، که گاهی به آن ارزش اسمی هم می گویند، اندازه ی معامله به ارز حساب شماست. برای جفت ارزی که به دلار آمریکا قیمت گذاری می شود، مثل یورو به دلار یا GBP/USD، این مقدار برابر لات × ۱۰۰٬۰۰۰ × قیمت است. برای جفت ارزی که دلار آمریکا ارز پایه ی آن است، مثل USD/JPY، حساب دلاری به تبدیل نیازی ندارد: هر لات ۱۰۰٬۰۰۰ دلار است. اگر مطمئن نیستید لات چطور به واحد تبدیل می شود، راهنمای لات در فارکس چیست؟ و درس پیپ و لات آن را توضیح می دهند.

معامله	ارزش پوزیشن	مارجین با ۱:۳۰ (۳٫۳۳٪)	مارجین با ۱:۱۰۰ (۱٪)
۱ لات یورو به دلار در ۱٫۰۸۰۰	۱۰۸٬۰۰۰ دلار	۳٬۶۰۰ دلار	۱٬۰۸۰ دلار
۰٫۵ لات یورو به دلار در ۱٫۰۸۰۰	۵۴٬۰۰۰ دلار	۱٬۸۰۰ دلار	۵۴۰ دلار
۰٫۳ لات GBP/USD در ۱٫۲۷۰۰	۳۸٬۱۰۰ دلار	۱٬۲۷۰ دلار	۳۸۱ دلار
۰٫۳ لات USD/JPY در ۱۵۰٫۰۰	۳۰٬۰۰۰ دلار	۱٬۰۰۰ دلار	۳۰۰ دلار

سه جزئیات افراد را غافلگیر می کند. اول، مارجین موردنیاز با قیمت تغییر می کند: با بالا رفتن یورو به دلار، ۵۰٬۰۰۰ یورو دلار بیشتری می ارزد و کمی مارجین بیشتری لازم دارد. بیشتر پلتفرم ها آن را پیوسته دوباره حساب می کنند. دوم، اهرم یک جفت ارز ممکن است کمتر از رقم اعلام شده برای حسابتان باشد. طبق مقررات معامله گران خرد در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا، اهرم جفت ارزهای اصلی به ۱:۳۰ و جفت ارزهای دیگر به ۱:۲۰ محدود است؛ پس یک کراس به سپرده ی ۵ درصدی نیاز دارد. سوم، بعضی بروکرها پیش از آخر هفته یا رویدادهای مهم الزامات مارجین را بالا می برند. شرایط حسابتان مشخص می کند بروکر شما چنین کاری می کند یا نه.

نوار لغزنده ی زیر از معامله ای شروع می شود که در طول این راهنما دنبالش می کنیم: حسابی ۲٬۰۰۰ دلاری که ۰٫۵ لات یورو به دلار با اهرم ۱:۳۰ می خرد. (این ابزار از قیمت ۱٫۰۸۵۰ استفاده می کند؛ برای همین رقم مارجینش چند دلار بیشتر از ۱٬۸۰۰ دلار مثال ماست.) اهرم را جابه جا کنید و ببینید نوار مارجین چطور تغییر می کند، در حالی که هزینه ی یک حرکت ۵۰ پیپی ثابت می ماند.

موجودی حساب (دلار)حجم معامله (لات EUR/USD)

اهرم: ۱:۱۱:۳۰۱:۱۰۰۱:۵۰۰

مارجین درگیر ضرر یک حرکت ۵۰ پیپی خلاف جهت شما

ارزش معامله

مارجین لازم

حرکت ۵۰ پیپی خلاف جهت شما

چند پیپ تا از دست رفتن کل حساب

با اهرم ۱:۳۰، مارجین حدود ۹۰ درصد حساب را می گیرد. این کار قانونی است و پلتفرم هم بی هیچ مشکلی آن را می پذیرد. همین هم دلیل این است که این معامله، همان طور که کمی بعد می بینید، خیلی زود به دردسر می افتد.

موجودی، اکوئیتی، مارجین استفاده شده و مارجین آزاد

پنل حساب را در هر پلتفرم معاملاتی باز کنید؛ همان چهار عدد را می بینید. ارزش دارد آن ها را از بر کنید، چون همه ی قاعده های مارجین بر پایه ی همین عددها نوشته شده اند.

• موجودی (بالانس) پولی است که در حساب دارید و فقط معامله های بسته شده، واریزها، برداشت ها و هزینه های کسرشده را حساب می کند. تا وقتی معامله ای باز است، تغییر نمی کند.
• اکوئیتی برابر است با موجودی به علاوه یا منهای سود یا ضرر شناور معامله های باز. یعنی اگر همین حالا همه چیز را ببندید، حسابتان چقدر می ارزد، و با هر تیک قیمت تغییر می کند.
• مارجین استفاده شده کل سپرده ای است که پوزیشن های باز شما قفل کرده اند.
• مارجین آزاد برابر است با اکوئیتی منهای مارجین استفاده شده. یعنی آن چه برای باز کردن معامله های جدید یا جذب ضررهای بیشتر باقی مانده است.

معامله ای آرام تر از معامله ی نوار لغزنده را در نظر بگیرید. حسابی ۲٬۰۰۰ دلاری ۰٫۲ لات یورو به دلار را در ۱٫۰۸۰۰ با اهرم ۱:۳۰ می خرد. ارزش پوزیشن ۲۱٬۶۰۰ دلار است؛ پس مارجین استفاده شده ۷۲۰ دلار است. هر پیپ ۲ دلار می ارزد. بعد قیمت ۵۰ پیپ پایین می آید و ضرر شناور ۱۰۰ دلار می شود.

ضرر از مارجین کم نمی شود؛ مارجین روی ۷۲۰ دلار می ماند، چون حجم پوزیشن تغییری نکرده است. ضرر از اکوئیتی و در نتیجه از مارجین آزاد کم می شود. به همین دلیل وقتی معامله خلاف جهت شما حرکت می کند، اول مارجین آزاد کوچک می شود و ممکن است حتی به زیر صفر برسد: وقتی ضررها از مارجین آزاد اولیه بزرگ تر شوند، اکوئیتی از سپرده ای که بروکر نگه داشته کمتر می شود. بیشتر پلتفرم ها در این نقطه به جای این که بلافاصله چیزی را ببندند، مارجین آزاد منفی نشان می دهند.

سطح مارجین: عددی که بروکر زیر نظر دارد

از پنج عدد پنل، یکی برای باز ماندن پوزیشن از بقیه مهم تر است.

سطح مارجین = اکوئیتی ÷ مارجین استفاده شده × ۱۰۰

در مثال بالا، ۱٬۹۰۰ دلار ÷ ۷۲۰ دلار × ۱۰۰ سطح مارجینی حدود ۲۶۴ درصد می دهد. این عدد با یک رقم به شما می گوید پشت هر دلار سپرده چقدر اکوئیتی ایستاده است. در ۱۰۰ درصد، اکوئیتی دقیقاً برابر مارجین قفل شده است و مارجین آزاد صفر است. زیر ۱۰۰ درصد، حساب کمتر از سپرده ای که بروکر لازم دارد پول دارد. وقتی معامله ی بازی ندارید، مارجین استفاده شده ای هم ندارید؛ پس بیشتر پلتفرم ها سطح مارجین را خالی می گذارند.

سطح مارجین همچنین نشان می دهد واقعاً چقدر از اهرم استفاده می کنید. در حساب ۱:۳۰، سطح مارجین ۳۰۰ درصد یعنی ارزش پوزیشن هایتان ده برابر اکوئیتی است؛ ۳٬۰۰۰ درصد یعنی ارزششان تقریباً برابر اکوئیتی است. معامله ی سنگین نوار لغزنده، یعنی ۰٫۵ لات روی ۲٬۰۰۰ دلار، با سطح مارجین فقط ۱۱۱ درصد باز می شود؛ یعنی ارزش پوزیشن ها ۲۷ برابر حساب است. روی نشانگر زیر می بینید این وضعیت چه جای کمی باقی می گذارد.

سطح مارجین بالاتر همیشه یعنی فاصله ی بیشتر تا لحظه ای که بروکر وارد عمل شود. معامله گرانی که حجم پوزیشن را از روی حد ضرر تعیین می کنند، نه از روی مارجین در دسترس، به ندرت رقمی نزدیک به ۱۱۱ درصد می بینند.

مارجین کال و سطح استاپ اوت به زبان ساده

بروکرها در دو آستانه وارد عمل می شوند که هر دو با سطح مارجین سنجیده می شوند. رقم های دقیق به بروکر و نهاد ناظر شما بستگی دارند؛ پس پیش از معامله آن ها را در شرایط حسابتان پیدا کنید.

مارجین کال

مارجین کال یک هشدار است. این نام از دورانی مانده که بروکرها به مشتری ها تلفن می زدند و پول بیشتری می خواستند؛ امروز یک هشدار روی صفحه یا یک ایمیل است. بروکرها معمولاً آن را روی سطح مارجین ۱۰۰ درصد می گذارند، یعنی جایی که مارجین آزاد به صفر می رسد، هرچند بعضی رقم دیگری به کار می برند.

در مارجین کال چیزی بسته نمی شود. تغییری که رخ می دهد این است که دیگر نمی توانید پوزیشن جدیدی باز کنید، چون مارجین آزادی برای سپرده گذاشتن ندارید. سه انتخاب دارید: پوزیشن ها را ببندید یا کوچک کنید، پول واریز کنید، یا صبر کنید ببینید قیمت برمی گردد یا نه. فقط اولی به ریشه ی مشکل می پردازد.

استاپ اوت

استاپ اوت، که به آن بستن اجباری مارجین هم می گویند، یعنی بروکر به جای هشدار دادن، خودش اقدام می کند. طبق مقرراتی که سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) در ۲۰۱۸ وضع کرد، بروکرها باید وقتی اکوئیتی به ۵۰ درصد مارجین موردنیاز می رسد، پوزیشن های مشتری خرد را ببندند؛ این سنجش برای کل حساب انجام می شود. سازمان رفتار مالی بریتانیا (FCA) هم همین قاعده ی ۵۰ درصد را اجرا می کند و استرالیا قاعده ی مشابهی دارد. بروکرهایی که در جاهای دیگر نظارت می شوند سطح استاپ اوت خودشان را تعیین می کنند که ممکن است پایین تر باشد.

توالی کامل را روی همان معامله ی سنگین، قدم به قدم ببینید.

جدول زیر همین معامله را با جزئیات بیشتر و بدون در نظر گرفتن اسپرد نشان می دهد. هر پیپ در ۰٫۵ لات ۵ دلار می ارزد و مارجین استفاده شده ثابت و برابر ۱٬۸۰۰ دلار فرض شده است.

قیمت یورو به دلار	پیپ در خلاف جهت	ضرر شناور	اکوئیتی	مارجین آزاد	سطح مارجین
۱٫۰۸۰۰	۰	۰ دلار	۲٬۰۰۰ دلار	۲۰۰ دلار	۱۱۱٪
۱٫۰۷۸۰	۲۰	‎−۱۰۰ دلار	۱٬۹۰۰ دلار	۱۰۰ دلار	۱۰۶٪
۱٫۰۷۶۰	۴۰	‎−۲۰۰ دلار	۱٬۸۰۰ دلار	۰ دلار	۱۰۰٪
۱٫۰۷۰۰	۱۰۰	‎−۵۰۰ دلار	۱٬۵۰۰ دلار	‎−۳۰۰ دلار	۸۳٪
۱٫۰۶۵۰	۱۵۰	‎−۷۵۰ دلار	۱٬۲۵۰ دلار	‎−۵۵۰ دلار	۶۹٪
۱٫۰۶۰۰	۲۰۰	‎−۱٬۰۰۰ دلار	۱٬۰۰۰ دلار	‎−۸۰۰ دلار	۵۶٪
۱٫۰۵۸۰	۲۲۰	‎−۱٬۱۰۰ دلار	۹۰۰ دلار	‎−۹۰۰ دلار	۵۰٪

حرکت ۲۲۰ پیپی در یورو به دلار نادر نیست. ممکن است در چند روز، یا در یک سشن حوالی تصمیم مهم یک بانک مرکزی، رخ دهد. با این حجم معامله، یک هفته ی معمولی می تواند بیش از نیمی از حساب را از بین ببرد.

در استاپ اوت چه اتفاقی می افتد؟

وقتی سطح مارجین به سطح بستن اجباری می رسد، پلتفرم پوزیشن ها را با اولین قیمت در دسترس خودکار می بندد. اگر چند پوزیشن داشته باشید، معمولاً اول بزرگ ترین پوزیشن زیان ده را می بندد، بعد سطح مارجین را دوباره بررسی می کند و یکی یکی ادامه می دهد تا سطح دوباره بالای آستانه برگردد. هرچه باقی بماند باز می ماند.

دو نکته درباره ی این فرایند را بهتر است بدانید. اول، بستن با قیمت بازار انجام می شود، نه دقیقاً در ۵۰ درصد. در بازار پرشتاب یا گپ آخر هفته، قیمت پر شدن ممکن است خیلی پایین تر از آستانه باشد؛ پس ضرر ممکن است از آن چه حساب نشان می دهد بزرگ تر شود. در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، مشتریان خرد حفاظت در برابر موجودی منفی هم دارند و حساب به زیر صفر نمی رود، اما این حفاظت شما را از بدهکار شدن حفظ می کند، نه از از دست دادن سپرده تان. دوم، استاپ اوت حد ضرر نیست. قیمتش را شما انتخاب نکرده اید و وقتی فعال می شود، بیشتر آسیب وارد شده است. راهنمای حد ضرر را کجا قرار دهیم؟ نشان می دهد چطور نقطه ی خروجی انتخاب کنید که معامله ی زیان ده را خیلی پیش از آن که بروکر مجبور به اقدام شود، ببندد.

مارجین در چند پوزیشن هم زمان و پوزیشن های هج شده

مارجین برای هر پوزیشن جداگانه حساب می شود، اما مارجین کال و استاپ اوت برای کل حساب. هر معامله ی باز سپرده ی خودش را به مارجین استفاده شده اضافه می کند و همه ی آن ها از یک مخزن اکوئیتی مشترک استفاده می کنند. ضرر در هر کدام از معامله ها سطح مارجین را برای همه پایین می آورد.

سه معامله ی نمودار این ها هستند: ۰٫۲ لات یورو به دلار در ۱٫۰۸۰۰ (۷۲۰ دلار)، ۰٫۱۵ لات GBP/USD در ۱٫۲۷۰۰ (۶۳۵ دلار) و ۰٫۱۵ لات USD/JPY در ۱۵۰٫۰۰ (۵۰۰ دلار)، همه با اهرم ۱:۳۰. خرید یورو به دلار و GBP/USD و فروش USD/JPY همه شرط هایی علیه دلار آمریکا هستند. اگر دلار قوی شود، هر سه هم زمان ضرر می کنند و سطح مارجین سه برابر سریع تر از حالت یک معامله پایین می آید. پوزیشن هایی که با هم حرکت می کنند مثل یک پوزیشن بزرگ رفتار می کنند؛ ریسکی که درس ریسک همبستگی با جزئیات توضیحش می دهد.

پوزیشن های هج شده

هج در اصطلاح پلتفرم یعنی نگه داشتن هم زمان یک پوزیشن خرید و یک پوزیشن فروش روی یک جفت ارز. چون این دو پوزیشن هم دیگر را خنثی می کنند، بسیاری از بروکرها برای بخش هم پوشان مارجین کمتری می گیرند و گاهی فقط برای یک طرف مارجین می گیرند. بعضی دیگر برای هر دو طرف مارجین می گیرند. در بعضی حوزه های قضایی، از جمله ایالات متحده، مشتریان خرد اصلاً اجازه ندارند در یک حساب پوزیشن های مخالف روی یک جفت ارز داشته باشند.

هج کردن معامله ی زیان ده ممکن است راهی برای جلوگیری از افت سطح مارجین به نظر برسد. این کار ضرر را منجمد می کند، اما از بین نمی برد: ضرر همچنان در اکوئیتی تان هست. اسپرد را هم دو بار می پردازید و هر شب برای هر دو طرف سوآپ می دهید. اگر بروکرتان برای پوزیشن های هج شده مارجین کمتری بگیرد، بستن یک طرف ممکن است ناگهان مارجین موردنیاز را بالا ببرد و سطح مارجین را به شدت پایین بیاورد. برای بیشتر معامله گران، بستن معامله ی زیان ده ساده تر و ارزان تر از هج کردن آن است.

چرا مارجین آزاد پولی نیست که بتوانید با خیال راحت ریسک کنید؟

مارجین آزاد نشان می دهد چقدر با مارجین کال فاصله دارید. نشان نمی دهد چقدر توان از دست دادن دارید. قاطی کردن این دو همان راهی است که بسیاری از حساب ها را به روز مثال عددی بالا می اندازد.

تفاوت را در عمل ببینید. دو معامله گر هر کدام ۲٬۰۰۰ دلار و ایده ای یکسان دارند: خرید یورو به دلار در ۱٫۰۸۰۰. یکی ۰٫۵ لات باز می کند، چون پلتفرم اجازه می دهد. دیگری ۰٫۱ لات باز می کند. بعد قیمت ۱۰۰ پیپ پایین می آید.

معامله گر اول با ۲۰۰ دلار مارجین آزاد شروع کرد و آن را فضای اضافه دانست. در واقع این ۲۰۰ دلار فقط ۴۰ پیپ فضا بود؛ کمتر از حرکتی که یورو به دلار اغلب در یک بعدازظهر آرام دارد. معامله گر دوم این حرکت را به زحمت حس کرد: ۱۰۰ دلار برابر ۵ درصد حساب است، ناخوشایند اما قابل تحمل، و برای بستن اجباری به افتی بیش از ۱٬۸۰۰ پیپ از نقطه ی ورود نیاز بود.

از خودتان بپرسید اگر معامله اشتباه باشد چقدر ضرر می کنید و آیا این مقدار سهم کوچکی از حساب هست یا نه. این تصمیمی درباره ی حد ضرر و ریسک هر معامله است و مارجین آزاد هیچ نقشی در آن ندارد. راهنمای محاسبه ی حجم معامله در فارکس این محاسبه را مرور می کند و درس حجم معامله بر پایه ی ریسک یک ماشین حساب دارد.

نردبان زیر نشان می دهد چرا این سهم از مارجین مهم تر است. ریسک هر معامله را تعیین کنید و ببینید ده ضرر پشت سر هم چه چیزی باقی می گذارد.

ریسک هر معامله:

بعد از ۱۰ ضرر پشت سرهم

سود لازم برای برگشت به نقطه ی شروع

برای مقایسه: با ریسک ۱ درصد، ۹۰ درصد حساب می ماند؛ با ۵ درصد، ۶۰ درصد و با ۱۰ درصد، ۳۵ درصد.

ده معامله ی بازنده ی پشت سر هم با ریسک انتخابی در هر معامله. با ۵ درصد، حساب حدود ۶۰ درصد خود را حفظ می کند؛ با ۱ درصد حدود ۹۰ درصد. مارجین آزاد هیچ نقشی در این ندارد؛ حجم معامله و فاصله ی حد ضرر دارند.

چطور از مارجین کال فاصله بگیریم؟

اگر حجم معامله ها را درست تعیین کنید، مارجین کال باید چیزی باشد که درباره اش می خوانید، نه چیزی که دریافتش می کنید. یک روال ساده بیشتر کار را انجام می دهد.

1. حجم را از روی حد ضرر تعیین کنید، نه از روی مارجین. مشخص کنید ایده تان در کجا رد می شود، فاصله را به پیپ اندازه بگیرید و حجمی انتخاب کنید که اگر حد ضرر فعال شد، فقط ۱ تا ۲ درصد حساب از دست برود. در حسابی ۲٬۰۰۰ دلاری با ریسک ۱ درصد و حد ضرر ۲۵ پیپی، این حجم ۰٫۰۸ لات است: پوزیشنی ۸٬۶۴۰ دلاری که با اهرم ۱:۳۰ به ۲۸۸ دلار مارجین نیاز دارد و سطح مارجینی حدود ۶۹۴ درصد می دهد.
2. پس از هر معامله ی جدید سطح مارجین را بررسی کنید. اگر یک پوزیشن دیگر آن را به حدود چند صد درصد برساند، ریسک بیش از حدی روی هم انباشته اید که اغلب در یک ارز است.
3. هرگز برای «میانگین گرفتن» به معامله ی زیان ده اضافه نکنید. این کار درست وقتی که اکوئیتی در حال کوچک شدن است، مارجین استفاده شده را بالا می برد و سطح مارجین را از دو طرف پایین می کشد.
4. در آخر هفته ها و حوالی اعلام خبرهای مهم مراقب باشید. گپ ها ممکن است از روی حد ضرر و از روی سطح بستن اجباری بپرند. پوزیشن کوچک تر تنها دفاع واقعی است.
5. برای نجات یک معامله پول به حساب اضافه نکنید. واریز پول بیشتر برای فرار از استاپ اوت، ضرری برنامه ریزی شده را به ضرری بی انتها تبدیل می کند.

دوره های پیاپی ضرر دلیل دیگری برای کوچک نگه داشتن پوزیشن هاست. حتی روشی با مزیت معاملاتی واقعی هم دوره های ضرر پشت سر هم دارد و پوزیشن های بزرگ این دوره ها را به مارجین کال تبدیل می کنند. شبیه ساز زیر را چند بار با ریسک بالا و بعد با ۱ درصد اجرا کنید و بدترین افت سرمایه ها را با هم مقایسه کنید.

ریسک هر معامله: نرخ برد: نسبت ریوارد به ریسک:

اجرای دوباره ی ۱۰۰ معامله

موجودی نهایی

بدترین افت سرمایه

طولانی ترین زنجیره ی ضرر

هر اجرا همان تنظیمات را دارد، فقط شانس فرق می کند. چند بار اجرا کنید: شکل منحنی عوض می شود، اما افت سرمایه از بین نمی رود.

روال معقول به طور کامل در راهنمای مدیریت ریسک در فارکس آمده است و درس های ریسک هر معامله و ریاضیات افت سرمایه در آکادمی توضیح می دهند چرا جبران یک ضرر عمیق خیلی سخت تر از جلوگیری از آن است.

اشتباه های رایج درباره ی مارجین در فارکس

کارمزد دانستن مارجین

مارجین پول خودتان است که تا وقتی معامله باز است قفل می شود و با بسته شدن آن برمی گردد. اگر آن را هزینه بدانید، حسابتان را اشتباه می خوانید و ممکن است معامله ها را به دلایل اشتباه ببندید. هزینه ها اسپرد، کمیسیون و سوآپ اند.

پول اضافه دانستن مارجین آزاد

مارجین آزاد فاصله تا مارجین کال است، نه بودجه ی ریسک. مارجین آزاد زیاد هم اگر پوزیشن پشتش برای حساب خیلی بزرگ باشد، ممکن است در یک حرکت ناپدید شود.

کم ریسک دانستن مارجین کم

معامله ای که فقط ۱۰۰ دلار مارجین قفل می کند، اگر بزرگ باشد و قیمت به اندازه ی کافی حرکت کند، باز هم ممکن است ۱٬۰۰۰ دلار ضرر بدهد. مارجین چیزی درباره ی حداکثر ضرر نمی گوید؛ حجم پوزیشن و حد ضرر می گویند.

صبر کردن تا مارجین کال برای اقدام

وقتی هشدار می رسد، معامله دیگر خراب شده و ممکن است استاپ اوت فقط چند ده پیپ فاصله داشته باشد. حد ضرر خودتان باید خیلی زودتر معامله را بسته باشد.

فراموش کردن این که سطح مارجین مربوط به کل حساب است

یک معامله ی بد می تواند بستن اجباری ای را فعال کند که پوزیشن های سالم دیگر را هم با خودش می برد. چند پوزیشن در یک ارز این اثر را چند برابر می کنند.

پرسش های متداول

مارجین در فارکس به زبان ساده چیست؟

مارجین سپرده ای است که بروکر تا وقتی معامله ی اهرم دار باز است از حسابتان کنار می گذارد. پول خودتان است، نه کارمزد، و وقتی معامله را می بندید، با احتساب سود یا ضرر، آزاد می شود. مقدارش برابر ارزش پوزیشن تقسیم بر اهرم است؛ پس با اهرم ۱:۳۰ برابر ۳٫۳۳ درصد پوزیشن است.

سطح مارجین خوب در فارکس چقدر است؟

هدف رسمی وجود ندارد، اما بالاتر همیشه امن تر است. بروکرها معمولاً در ۱۰۰ درصد هشدار می دهند و مقررات بریتانیا و اتحادیه ی اروپا پوزیشن های خرد را در ۵۰ درصد می بندند. اگر حجم هر معامله را از روی حد ضرر و ریسک ۱ تا ۲ درصد تعیین کنید، سطح مارجینتان معمولاً در محدوده ی چند صد یا چند هزار درصد است، خیلی دور از هر دو آستانه.

وقتی مارجین کال می گیرید چه اتفاقی می افتد؟

مارجین کال یعنی اکوئیتی تان به مارجینی که معامله های بازتان لازم دارند رسیده یا نزدیک آن شده است. نمی توانید پوزیشن جدیدی باز کنید. هنوز چیزی بسته نشده، اما اگر ضررها تا سطح استاپ اوت ادامه پیدا کنند، بروکر پوزیشن ها را خودکار می بندد. می توانید پیش دستی کنید و خودتان معامله ها را ببندید یا کوچک کنید.

فرق مارجین کال و استاپ اوت چیست؟

مارجین کال هشداری است، معمولاً در سطح مارجین ۱۰۰ درصد، که جلوی باز کردن معامله ی جدید را می گیرد. استاپ اوت یعنی بروکر پوزیشن های شما را خودکار می بندد؛ برای مشتریان خرد در بریتانیا و اتحادیه ی اروپا در ۵۰ درصد و در جاهای دیگر در سطحی که بروکر تعیین می کند. اولی نشانه ای برای اقدام است؛ دومی به جای شما اقدام می کند.

آیا ممکن است بیشتر از مارجینم ضرر کنم؟

بله. مارجین سپرده ی معامله است، نه حداکثر ضرر آن. یک پوزیشن ممکن است پیش از استاپ اوت چند برابر مارجینش ضرر کند. در بریتانیا، اتحادیه ی اروپا و استرالیا، حفاظت در برابر موجودی منفی یعنی مشتریان خرد بیش از پول داخل حساب ضرر نمی کنند، اما باز هم ممکن است کل حساب از دست برود.

چرا مارجین آزاد من منفی است؟

مارجین آزاد برابر اکوئیتی منهای مارجین استفاده شده است. وقتی ضررهای شناور از مارجین آزاد اولیه بزرگ تر شوند، اکوئیتی از مارجین قفل شده کمتر می شود و مارجین آزاد منفی می شود. یعنی سطح مارجینتان زیر ۱۰۰ درصد است، نمی توانید معامله ی جدیدی باز کنید و ممکن است سطح استاپ اوت نزدیک باشد.