درس ۲ از ۷ · ۹ دقیقه
طلا (XAU/USD): چه چیزی آن را حرکت می دهد؟
قیمت طلا چطور اعلام می شود، لات و پیپ در XAU/USD یعنی چه، چرا طلا حد ضرر بازتر و حجم کوچک تر می خواهد و چهار نیرویی که آن را حرکت می دهند.
در پایان این درس می توانید
- لات XAU/USD را به انس و به دلار برای هر ۱ دلار حرکت تبدیل کنید و حجم معامله را از روی حد ضرر تعیین کنید
- توضیح دهید چرا «پیپ» و «پوینت» در طلا معناهای متفاوتی دارند و به جای آن ها به دلار برای هر انس برنامه ریزی کنید
- چهار عامل اصلی حرکت طلا و جهتی که هرکدام معمولاً قیمت را می برد نام ببرید
دوره ی رایگان
برای شروع این درس، در دوره ی «طلا، نفت و شاخص های سهام» ثبت نام کنید
ثبت نام رایگان است. پیشرفت، نمره ی آزمون ها و گواهی شما در حسابتان و روی همه ی دستگاه ها نگه داشته می شود.
- ۷ درس کوتاه با آزمون و ابزارهای تعاملی
- ویدیوی درس ها برای اعضا
- گواهی پایان دوره
در EUR/USD، حجم ۰٫۵۰ لات با هر پیپ ۵ دلار سود یا ضرر می کند. همین ۰٫۵۰ لات را روی طلا باز کنید، یک روز معمولی می تواند ۲٬۰۰۰ دلار جابه جایش کند.
طلا به دلار حرکت می کند
نمودار فرضی XAU/USD، نه قیمت واقعی، در حسابی ۵٬۰۰۰ دلاری با ریسک ۱ درصد. حد ضرر ۵ دلاری را یک سایه ی معمولی می زند؛ حد ضرری آن طرف ساختار نمودار، با حجم کوچک تر، همان نوسان را با همان ۵۰ دلار ریسک تحمل می کند.
نماد XAU/USD قیمت یک انس تروی طلا (حدود ۳۱٫۱ گرم) به دلار آمریکاست. XAU کد طلا در فهرست بین المللی کد ارزهاست و به همین دلیل پلتفرم ها آن را مثل یک جفت ارز نشان می دهند، اما طلا فلزی است که نه بهره ای می دهد و نه ناشری دارد.
اگر با سکه و طلای بازار ایران آشنا هستید، یک تفاوت را در نظر داشته باشید: قیمت سکه به ریال هم به انس جهانی بستگی دارد، هم به دلار بازار آزاد و هم به حباب خودش. XAU/USD فقط اولی است. افت ریال در این نمودار دیده نمی شود.
نزد بیشتر بروکرها هر لات طلا ۱۰۰ انس است؛ پس هر ۱ دلار حرکت برای هر لات ۱۰۰ دلار، برای ۰٫۱۰ لات ۱۰ دلار و برای ۰٫۰۱ لات ۱ دلار می ارزد. بعضی پلتفرم ها اندازه ی دیگری دارند، پس پیش از اولین معامله مشخصات قرارداد را باز کنید.
بیشترین غافلگیری از واحدهاست. قیمت طلا با دو رقم اعشار اعلام می شود. بسیاری از پلتفرم های شبیه متاتریدر گام ۰٫۰۱ دلاری را پوینت می نامند، بسیاری از بروکرها ۰٫۱۰ دلار را یک پیپ حساب می کنند و معامله گران به دلار حرف می زنند. حرکت ۵ دلاری می شود ۵۰۰ پوینت، ۵۰ پیپ یا ۵ دلار. به دلار برای هر انس برنامه ریزی کنید و فقط در قدم آخر تبدیلش کنید.
نوسان یک روز معمولی طلا حدود ۱ درصد قیمت است، یعنی در ۴٬۰۰۰ دلار حدود ۴۰ دلار، و در روزهای خبری بیشتر. حد ضرر باید بیرون از این نوسان باشد و این یعنی با همان ریسک، انس کمتری می توانید بخرید.
چهار نیروی مؤثر بر طلا
نگه داشتن طلا هیچ درآمدی ندارد و بیشتر عوامل حرکتش به همین برمی گردد.
- بازده واقعی. بازده واقعی نرخ بهره ی اوراق قرضه بعد از کسر تورم است. وقتی اوراق امن آمریکا خیلی بیشتر از تورم سود می دهند، نگه داشتن طلا یعنی چشم پوشی از این سود، پس طلا معمولاً زیر فشار است. وقتی بازده واقعی پایین می آید، طلا معمولاً خریدار پیدا می کند.
- دلار آمریکا. قیمت طلا به دلار است. دلار قوی تر معمولاً XAU/USD را پایین می آورد و دلار ضعیف تر بالا می برد؛ به همین دلیل طلا اغلب هم جهت با EUR/USD حرکت می کند.
- حال وهوای ریسک. در ترس، طلا معمولاً همراه دارایی های امن بالا می رود. استثنا هجوم به پول نقد است: در مارس ۲۰۲۰ طلا در حدود دو هفته بیش از ۱۰ درصد افت کرد، چون سرمایه گذاران همه چیز را می فروختند تا دلار جمع کنند.
- خرید بانک های مرکزی. شورای جهانی طلا خرید بانک های مرکزی را در سال های ۲۰۲۲، ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ بیش از ۱٬۰۰۰ تن در سال برآورد می کند. همین تقاضای پیوسته کمک می کند بفهمیم چرا طلا در حالی که بازده واقعی بالا بود، باز هم بالا رفت.
این ها گرایش اند و اغلب چندتایشان هم زمان اثر می گذارند. در مقیاس روزانه، بزرگ ترین حرکت ها اغلب با آمار تورم و اشتغال آمریکا و تصمیم های فدرال رزرو می آید، چون این خبرها بازده اوراق و دلار را با هم جابه جا می کنند.
امتحان کنید
| زمان | ارز | اهمیت | رویداد | قبلی | پیش بینی | واقعی |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ۱۳:۳۰ | USD | ●●● | شاخص CPI (تورم سالانه) | ۳٫۲٪ | ۳٫۱٪ | — |
انتشار فرضی شاخص CPI آمریکا. عدد واقعی را از پیش بینی دور کنید و واکنش فرضی EUR/USD را ببینید. طلا معمولاً به همان سمت می رود: عدد داغ دلار و بازده اوراق را بالا می برد و این معمولاً روی XAU/USD فشار می آورد.
عدد CPI را یک بار بالاتر از پیش بینی و یک بار پایین تر ببرید: وقتی EUR/USD با عدد داغ پایین می آید، انتظار داشته باشید XAU/USD هم همراهش پایین برود و با عدد ضعیف برعکس.
آزمون کوتاه
آزمون کوتاه
سؤال ۱ از ۴
هر لات طلا ۱۰۰ انس است. ۰٫۱۰ لات دارید و طلا ۱۲ دلار بالا می رود. نتیجه چقدر است؟
سؤال ۲ از ۴
بازده واقعی آمریکا تند بالا می رود. طلا معمولاً به کدام سمت می رود؟
سؤال ۳ از ۴
پلتفرم شما هر پیپ طلا را ۰٫۱۰ دلار می داند. حد ضرر ۱۵۰ پیپی گذاشته اید. فاصله اش به دلار چقدر است؟
سؤال ۴ از ۴
سقوطی ناگهانی سرمایه گذاران را وادار می کند همه چیز را برای دلار بفروشند. طلا چه کار می تواند بکند؟
بیشتر بخوانید: معامله ی طلا در فارکس: رفتار انس طلا (XAU/USD) برای تریدرها · ارزهای امن: چرا دلار، ین و فرانک در بحران بالا می روند · ریسک پذیری و ریسک گریزی: احساسات بازار چطور ارزها را حرکت می دهد