درس ۴ از ۷ · ۹ دقیقه
شاخص های سهام: US500، NAS100 و داکس
قرارداد CFD شاخص چه چیزی را دنبال می کند، فرق CFD نقدی و CFD مبتنی بر قرارداد آتی چیست، تعدیل سود سهام چطور کار می کند و واحدهای شاخص چطور به پول تبدیل می شوند.
در پایان این درس می توانید
- توضیح دهید CFD شاخص چه چیزی را دنبال می کند و شاخص های US500، NAS100 و DE40 از چه شرکت هایی تشکیل شده اند
- قرارداد نقدی شاخص را از قرارداد مبتنی بر آتی تشخیص دهید و تعدیل سود سهام را توضیح دهید
- ارزش هر واحد حرکت در CFD شاخص را حساب کنید و حجم معامله را از روی حد ضرر تعیین کنید
دوره ی رایگان
برای شروع این درس، در دوره ی «طلا، نفت و شاخص های سهام» ثبت نام کنید
ثبت نام رایگان است. پیشرفت، نمره ی آزمون ها و گواهی شما در حسابتان و روی همه ی دستگاه ها نگه داشته می شود.
- ۷ درس کوتاه با آزمون و ابزارهای تعاملی
- ویدیوی درس ها برای اعضا
- گواهی پایان دوره
خبرها می گویند «بازار امروز ۲ درصد ریخت». پشت این یک عدد صدها قیمت سهم هست و CFD شاخص به شما اجازه می دهد خود همین عدد را معامله کنید.
یک عدد برای سهم های زیاد
شاخص سهام میانگین وزنی قیمت گروهی از سهم هاست. سه شاخصی که بیشتر می بینید:
- نماد US500 شاخص S&P 500 را دنبال می کند: حدود ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی که بر اساس ارزش بازارشان وزن دهی شده اند. چند شرکت بزرگ سهم زیادی دارند: در سال ۲۰۲۴ ده شرکت بزرگ تر حدود یک سوم شاخص را تشکیل می دادند.
- نماد NAS100 (یا US100 و USTEC) شاخص نزدک ۱۰۰ را دنبال می کند: ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی که در بورس نزدک فهرست شده اند و بیشترشان فناوری اند. معمولاً از US500 پرنوسان تر است.
- نماد DE40 (یا GER40) شاخص داکس آلمان را دنبال می کند: ۴۰ شرکت بزرگ بورس فرانکفورت. قیمتش به یورو است.
قرارداد CFD شاخص مثل هر CFD دیگری تغییر سطح شاخص ضرب در حجم را پرداخت می کند. واحد رایج آن پول به ازای هر واحد (point) شاخص است: با ۱ دلار برای هر واحد در هر لات، ۳۰ واحد بالا رفتن روی ۱ لات ۳۰ دلار سود می دهد. بروکرها اندازه های متفاوتی دارند (۱ دلار، ۱۰ دلار و حتی ۲۵ دلار برای هر واحد) و حداقل حجم در شاخص ها اغلب ۰٫۱ یا ۱ لات است. مشخصات قرارداد را ببینید.
نقدی یا مبتنی بر قرارداد آتی
پلتفرم ها دو نوع CFD شاخص دارند:
- نقدی (cash یا بدون سررسید): سطح فعلی شاخص را دنبال می کند، سررسید ندارد و برای هر شبی که نگهش دارید هزینه ی تأمین مالی می گیرد.
- مبتنی بر قرارداد آتی (futures-based یا سررسیددار): یک قرارداد آتی مشخص را دنبال می کند که معمولاً هر فصل، در ماه های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر، سررسید می شود. هزینه ی نگهداری از قبل در قیمتش لحاظ شده و هزینه ی شبانه ندارد، اما اسپردش اغلب بازتر است و در سررسید باید منتقل یا بسته شود.
قرارداد نقدی برای معامله های چندساعته تا چندروزه مناسب تر است و قرارداد آتی برای نگهداری چندهفته ای می تواند ارزان تر باشد.
وقتی یکی از شرکت های داخل شاخص سود سهام (دیویدند) می دهد، قیمت سهمش در روز بدون سود به همان اندازه پایین می آید و شاخص هم با آن پایین می آید. در CFD نقدی بروکر تعدیل سود سهام انجام می دهد: به حساب خریداران همان تعداد واحد واریز و از حساب فروشندگان کسر می کند تا این افت مکانیکی به ضرر هیچ طرف نباشد. داکس شاخص بازده کل است و سود سهام را از قبل در خود دارد، پس بسیاری از بروکرها روی DE40 تعدیلی انجام نمی دهند. بروکر خودتان را بررسی کنید.
چه چیزی شاخص ها را حرکت می دهد؟
روی یک ارز بزنید تا ببینید چرا این طور رفتار می کند.
ریسک پذیری در برابر ریسک گریزی برای ارزهای اصلی. شاخص ها روی نقشه نیستند، اما مثل ارزهای ریسکی رفتار می کنند: وقتی سرمایه گذاران مطمئن اند معمولاً همراه دلار استرالیا و نیوزیلند بالا می روند و وقتی ترس پول را به سمت دلار آمریکا، ین و فرانک می برد پایین می آیند.
شاخص ها به سود شرکت ها واکنش نشان می دهند، به خصوص شرکت های بزرگ تر؛ به نرخ بهره و بازده اوراق (نزدک ۱۰۰ با سهم بالای فناوری حساس ترین است، چون بازده بالاتر ارزش فعلی سودهای دوردست را کم می کند)؛ به آمار آمریکا و تصمیم های بانک مرکزی؛ و به حال وهوای کلی ریسک. جلسه ی نقدی بورس آمریکا از ۹:۳۰ تا ۱۶:۰۰ به وقت نیویورک است (به وقت ایران، در تابستان حدود ۱۷ تا ۲۳:۳۰ و در زمستان ۱۸ تا ۰۰:۳۰) و چند دقیقه ی اول بعد از باز شدن اغلب پرتحرک ترین بخش روز است.
امتحان کنید
نماد
مارجین درگیر ضرر در حد ضرر
قیمت ها نمونه اند و اندازه ی قراردادها رایج ترین حالت. اندازه ی قرارداد، حداقل لات و نرخ مارجین از بروکری به بروکر دیگر فرق دارد: عددها را از مشخصات قرارداد (Contract specification) در پلتفرم خودتان بردارید.
با همان ریسک از US500 به NAS100 و DE40 بروید: ببینید حد ضرر نزدک چند واحد بیشتر لازم دارد و ارزش هر واحد در DE40 به یورو است، یعنی با EUR/USD در ۱٫۰۸ حدود ۱٫۰۸ دلار.
آزمون کوتاه
آزمون کوتاه
سؤال ۱ از ۴
قرارداد US500 شما ۱ دلار برای هر واحد در هر لات است. ۲ لات خریده اید و شاخص ۳۵ واحد بالا می رود. نتیجه چقدر است؟
سؤال ۲ از ۴
در روز بدون سود، CFD نقدی US500 خریده اید و شاخص به خاطر سود سهام ۲ واحد پایین می آید. چه اتفاقی می افتد؟
سؤال ۳ از ۴
کدام نوع CFD شاخص سررسید دارد و باید منتقل یا بسته شود؟
سؤال ۴ از ۴
حساب ۵٬۰۰۰ دلاری، ریسک ۱ درصد، حد ضرر NAS100 برابر ۱۲۵ واحد و ۱ دلار برای هر واحد در هر لات. حجم چقدر است؟
بیشتر بخوانید: تفاوت فارکس و بورس: نکته های کلیدی برای معامله گران تازه کار · ریسک پذیری و ریسک گریزی: احساسات بازار چطور ارزها را حرکت می دهد · محاسبه ی حجم معامله در فارکس: تعیین لات بر اساس ریسک