حساب های تفکیک شده در فارکس: پول شما چطور محافظت می شود؟

سایت همه ی بروکرهای فارکس می گوید پول شما در امان است. این که چنین ادعایی درست باشد یا نه، به دو کلمه در متن ریز قرارداد برمی گردد، یعنی حساب های تفکیک شده، و به نهاد ناظری که پشت آن ها ایستاده است.

پاسخ کوتاه: حساب های تفکیک شده در فارکس حساب های بانکی ای هستند که بروکر پول مشتریان را جدا از پول خودش، و معمولاً به صورت امانی، در آن ها نگه می دارد. بروکر نمی تواند این پول را خرج کند و اگر شرکت ورشکست شود، پول به مشتریان برمی گردد، نه به طلبکاران شرکت. نهادهای ناظر سخت گیر این قاعده را اجرا می کنند؛ شرکت های آفشور اغلب فقط ادعایش را دارند. تفکیک حساب هیچ وقت شما را از ضرر معاملاتی حفظ نمی کند.

حساب های تفکیک شده در فارکس چیست؟

وقتی نزد یک بروکر پول واریز می کنید، پولتان را به یک شرکت می سپارید. آن شرکت پول خودش را هم دارد: سرمایه ی صاحبانش، اسپرد و کمیسیونی که به دست آورده و پولی که برای اجاره، حقوق کارمندان و پرداخت به تأمین کنندگان لازم دارد. سؤال اصلی این است که سپرده ی شما با این پول قاطی می شود یا جدا نگه داشته می شود.

حساب تفکیک شده آن را جدا نگه می دارد. بروکر یک یا چند حساب بانکی باز می کند که به عنوان حساب پول مشتری مشخص شده اند، پول همه ی مشتریان را در آن ها می گذارد و پول خودش را جای دیگری نگه می دارد. این ترتیب را با نام های وجوه تفکیک شده ی مشتری، حفاظت از پول مشتری یا وجوه حصارکشی شده (ring-fenced) هم می بینید. همه یک معنا دارند: بروکر پول شما را برای شما نگه می دارد، نه به عنوان دارایی خودش.

در روزهای عادی هیچ تفاوتی حس نمی کنید. موجودی حسابتان همان شکل را دارد، معامله هایتان به همان شکل پر می شوند و برداشت هایتان از همان جا می رسند. تفکیک حساب در دو روز مشخص اهمیت پیدا می کند: روزی که بروکر وسوسه می شود با پول مشتریان سوراخی در حساب های خودش را پر کند، و روزی که بروکر ورشکست می شود.

پول بین این دو بخش جابه جا هم می شود و بهتر است بدانید چه وقت. اگر در معامله ای ضرر کنید یا اسپرد، کمیسیون یا سوآپ شبانه بپردازید، آن پول دیگر مال شما نیست و مال بروکر می شود. از آن لحظه بروکر می تواند به طور کاملاً قانونی آن را از حساب مشتری بیرون ببرد. اگر در معامله ای برنده شوید و بروکر طرف مقابل معامله ی شما بوده باشد، بروکر باید از پول خودش مبلغی را به حساب مشتری منتقل کند تا بدهی اش به شما پوشش داده شود. این جهت دوم بیش از همه در مورد مارکت میکر اهمیت دارد که وقتی مشتریان می بازند سود می کند و وقتی می برند باید پرداخت کند. مقایسه ی ما در مقاله ی تفاوت بروکر ECN و مارکت میکر توضیح می دهد چرا همین تضاد منافع، قواعد سخت گیرانه ی پول مشتری را این قدر مهم می کند.

تفکیک حساب یکی از چند لایه ی حفاظتی است. درس چرا رگولاتوری مهم است در آکادمی چهار لایه را برمی شمارد: نظارت، تفکیک پول، حفاظت در برابر موجودی منفی و صندوق جبران خسارت. این راهنما درباره ی لایه ی دوم است که وقتی کار خراب می شود، بیش از هر لایه ی دیگری بار را به دوش می کشد.

تفکیک پول مشتری چطور کار می کند: امانت، بانک و بررسی روزانه

یک حساب بانکی جداگانه به تنهایی حفاظت زیادی ایجاد نمی کند. بروکر هنوز می تواند آن را خالی کند و اگر شرکت ورشکست شود، مدیر تصفیه ممکن است ادعا کند این پول متعلق به شرکت بوده است. نهادهای ناظر سخت گیر این شکاف ها را با سه ابزار می بندند و در بریتانیا هر سه در قواعد پول مشتریِ FCA آمده اند که به CASS (کتاب راهنمای دارایی های مشتری یا Client Assets Sourcebook) معروف است.

وضعیت امانی

ابزار اول حقوقی است. در نظام های سخت گیر، بروکر پول مشتری را به صورت امانی (on trust) نگه می دارد. بروکر نقش امین را دارد: حساب را در اختیار دارد و می تواند به دلایل مجاز پول را جابه جا کند، اما مالک آنچه در حساب است نیست. چون مال امانی مال شرکت نیست، جزو دارایی ای نمی شود که بانک های شرکت، صاحب خانه اش یا اداره ی مالیات در صورت ورشکستگی بتوانند مطالبه کنند. همین یک واقعیت حقوقی است که یک حساب جداگانه را به حسابی محافظت شده تبدیل می کند.

نامه ی تأیید بانک

ابزار دوم شکافی کم سروصداتر را می بندد. بانک ها معمولاً حق دارند برای پوشش بدهی یک مشتری در یک حساب، از حساب دیگر همان مشتری برداشت کنند. اگر بروکر به بانکش بدهکار باشد، ممکن است بانک وسوسه شود سراغ حساب مشتریان برود. نظام های سخت گیر از بانک می خواهند نامه ای امضا کند و در آن تأیید کند که این حساب پول مشتریان را نگه می دارد و نمی توان از آن برای تسویه ی بدهی های خود بروکر استفاده کرد. بدون این نامه، جدا بودن پول فقط اسمی است.

تطبیق روزانه

ابزار سوم حساب وکتاب است. بروکر هر روز کاری حساب می کند که به همه ی مشتریانش چقدر بدهکار است (موجودی آن ها به اضافه ی ارزش پوزیشن های بازشان) و این رقم را با پولی که واقعاً در حساب های مشتری هست مقایسه می کند. اگر پول کم باشد، شرکت باید مابه التفاوت را از پول خودش واریز کند. اگر زیاد باشد، مازاد متعلق به شرکت است و می تواند آن را برداشت کند. بعد یک حسابرس بیرونی، معمولاً سالی یک بار، این ترتیبات را بررسی می کند و به نهاد ناظر گزارش می دهد.

هیچ کدام از این ها به صداقت لحظه ای بروکر وابسته نیست. به نهاد ناظری وابسته است که بررسی می کند، حسابرسی که تأیید می کند و بانکی که قواعد را کتباً پذیرفته است. به همین دلیل یک کلمه ی واحد، یعنی «تفکیک شده»، زیر یک مجوز معنای زیادی دارد و زیر مجوزی دیگر تقریباً هیچ.

اگر بروکر فارکس ورشکست شود، چه بر سر پول شما می آید؟

بروکرها واقعاً ورشکست می شوند. وقتی بانک ملی سوئیس در ژانویه ی ۲۰۱۵ ناگهان سقف فرانک را برداشت، این ارز در چند دقیقه چنان جهشی کرد که ضرر بسیاری از مشتریان از سپرده شان بیشتر شد و چند بروکر خرد در نقاط مختلف جهان به ورشکستگی کشیده شدند یا به تأمین مالی اضطراری نیاز پیدا کردند. تفکیک حساب دقیقاً برای چنین روزی طراحی شده است. در نمودار زیر بین دو حالت جابه جا شوید تا نتیجه ها را مقایسه کنید.

حساب تفکیک شده ی مشتریقاطی با پول خود بروکر

پول مشتری تفکیک شده در برابر پول مخلوط، در روزی که بروکر ورشکست می شود. در حساب تفکیک شده ی مشتری، سپرده ی شما بیرون از دارایی های شرکت است و به مشتریان برمی گردد؛ اگر با پول شرکت مخلوط شده باشد، در صف طلبکاران قرار می گیرید.

در یک نظام سخت گیر، روند پس از ورشکستگی ترتیب نسبتاً قابل پیش بینی ای دارد.

1. مدیر تصفیه کنترل را به دست می گیرد. در بریتانیا، شرکت سرمایه گذاری ورشکسته ای که پول مشتری نگه می دارد ممکن است وارد مدیریت ویژه (special administration) شود؛ نظامی که پس از بحران مالی ۲۰۰۸ ساخته شد و هدف اولش بازگرداندن پول و دارایی مشتریان در کوتاه ترین زمان معقول است.
2. پوزیشن های باز بسته می شوند. معامله های شما بسته می شوند و طلبتان قطعی می شود: به طور کلی، موجودی شما به اضافه یا منهای نتیجه ی پوزیشن های باز در آن لحظه.
3. پول مشتریان یکجا جمع می شود. همه ی حساب های پول مشتریِ شرکت یک مجموعه ی واحد در نظر گرفته می شوند که به طور مشترک به همه ی مشتریانش تعلق دارد. اگر این مجموعه همه ی طلب مشتریان را پوشش دهد، همه کامل پولشان را پس می گیرند.
4. هر کسری به طور مساوی تقسیم می شود. اگر مجموعه کسری داشته باشد، مثلاً چون سوابق اشتباه بوده یا بانکی که بخشی از پول را نگه می داشته ورشکست شده، همه ی مشتریان به یک نسبت درصدی کمتر دریافت می کنند. هزینه های مدیر تصفیه برای بازگرداندن پول مشتریان هم ممکن است از همین مجموعه برداشته شود.
5. صندوق جبران خسارت ممکن است کسری را پر کند. اگر شرکت زیر پوشش یک صندوق جبران خسارت باشد و شما واجد شرایط باشید، می توانید کسری را تا سقف آن صندوق مطالبه کنید. در بریتانیا این صندوق Financial Services Compensation Scheme (FSCS) است که در زمان نگارش این مطلب، ادعاهای سرمایه گذاری را تا ۸۵٬۰۰۰ پوند برای هر نفر در هر شرکت پوشش می دهد.
6. باقی مانده یک طلب عادی است. هر مبلغی که هنوز کم باشد، به طلبی بدون وثیقه از دارایی های خود شرکت تبدیل می شود، در کنار همه ی طلبکاران دیگرش.

نمودار زیر با ارقام فرضی نشان می دهد این تجمیع چطور کار می کند. مهم نیست پول چه کسی در کدام بانک بوده است: کسری به طور یکسان پخش می شود.

دو نکته را از قبل بدانید. اول این که روند کند است. حتی یک تصفیه ی خوب مدیریت شده ماه ها و گاهی بیشتر طول می کشد، چون پیش از پرداخت از مجموعه، طلب تک تک مشتریان باید تأیید شود. دوم این که معمولاً از گزینه ی دیگر خیلی بهتر است. بدون تفکیک حساب، اصلاً مجموعه ای وجود ندارد: موجودی شما فقط یکی دیگر از بدهی های شرکت ورشکسته است و طلبکاران بدون وثیقه اغلب فقط بخش کوچکی از طلبشان را پس می گیرند. راهنمای ما درباره ی رگولاتوری بروکر فارکس شبکه ی حمایتی گسترده تر در زمان ورشکستگی، از جمله مسیرهای شکایت، را توضیح می دهد.

قواعد تفکیک حساب در هر نهاد ناظر: بریتانیا، اتحادیه ی اروپا، استرالیا، آمریکا و آفشور

تفکیک پول مشتری یک قاعده ی جهانی واحد نیست. هر نهاد ناظر قاعده ی خودش را می نویسد و تفاوت ها آن قدر بزرگ است که مبلغی را که پس می گیرید تغییر دهد.

بریتانیا (FCA). قواعد CASS می گویند پول مشتری باید به صورت امانی در حساب های بانکی مشخص نگه داشته شود، همراه با نامه ی تأیید بانک، تطبیق روزانه و حسابرسی سالانه. نظام مدیریت ویژه برای بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری ورشکسته اعمال می شود و FSCS در زمان نگارش این مطلب، کسری مشتریان واجد شرایط را تا ۸۵٬۰۰۰ پوند پوشش می دهد. از مشتریان خرد نمی توان خواست مالکیت حقوقی پولشان را به عنوان وثیقه واگذار کنند؛ پس پول آن ها پول مشتری باقی می ماند.

اتحادیه ی اروپا (برای نمونه CySEC). قواعد MiFID II اتحادیه ی اروپا از شرکت های سرمایه گذاری می خواهد وجوه مشتری را در حساب های جداگانه نگه دارند، در صورت ورشکستگی شرکت از آن محافظت کنند و این ترتیبات را به بررسی حسابرسان بیرونی بسپارند. این قواعد هم مثل بریتانیا، توافق های انتقال مالکیت را که پول مشتریان خرد را از حفاظت خارج می کند ممنوع کرده اند. جبران خسارت در سطح هر کشور است: صندوق جبران خسارت سرمایه گذاران قبرس (Investor Compensation Fund) در زمان نگارش این مطلب، مشتریان واجد شرایط را تا ۲۰٬۰۰۰ یورو پوشش می دهد.

استرالیا (ASIC). پول مشتری برای معاملات مشتقه باید در حساب امانی نگه داشته شود و از سال ۲۰۱۸ بروکرها دیگر اجازه ندارند با پول مشتریان خرد پوزیشن های خودشان را پوشش دهند یا هزینه ی کسب وکارشان را تأمین کنند. استرالیا برای ورشکستگی بروکرهای فارکس و CFD صندوق جبران خسارت قانونی و فراگیری ندارد؛ پس تفکیک حساب و نظارت، بار بیشتری را به دوش می کشند.

ایالات متحده (CFTC و NFA). آمریکا استثناست. دیلرها باید دارایی ای نگه دارند که بدهی شان به مشتریان خرد فارکس را پوشش دهد، اما این سپرده ها به شکلی که حساب های مشتریان معاملات آتی تفکیک می شوند، تفکیک نمی شوند. افشای ریسکی که هر دیلر آمریکایی موظف به ارائه ی آن است هشدار می دهد که سپرده های فارکس بیمه نیستند و اگر دیلر ورشکست شود اولویتی ندارند. برای فارکس خرد هیچ صندوق جبران خسارتی وجود ندارد. حفاظت عمدتاً بر الزامات سرمایه ای بسیار بالا، دست کم ۲۰ میلیون دلار برای هر دیلر، و بر نظارت National Futures Association تکیه دارد.

آفشور. بسیاری از ثبت های آفشور می گویند پول مشتری باید تفکیک شود و بسیاری از بروکرهای آفشور هم می گویند این کار را می کنند. چیزی که معمولاً وجود ندارد همه ی عواملی است که به این کلمه قدرت می دهد: گزارش های منظم تطبیق، حسابرسی مستقلی که نهاد ناظر بر اساسش اقدام کند، قانون امانتی که در عمل آزموده شده باشد، نظام ویژه ی ورشکستگی و صندوق جبران خسارت.

برای این که ببینید تفکیک حساب در هر نظام نظارتی کنار لایه های دیگر چه جایگاهی دارد، یک نهاد ناظر را در کادر زیر انتخاب کنید. حلقه ی پول مشتری فقط جایی روشن می شود که تفکیک الزامی باشد و اجرا شود.

FCAASICCySECCFTC / NFAمجوز آفشوربدون نظارت

• نظارت یک نهاد ناظر جدی
• تفکیک پول مشتریان
• حفاظت در برابر موجودی منفی
• صندوق جبران خسارت

منطقه

سقف اهرم برای حساب های خرد

غرامت در صورت ورشکستگی بروکر

محل ثبت شکایت

کدام لایه های حفاظتی، از جمله تفکیک پول مشتری، زیر هر نهاد ناظر اعمال می شوند. قواعد مربوط به زمان نگارش این مطلب است؛ پیش از باز کردن حساب، آن ها را در سایت خود نهاد ناظر تأیید کنید.

حساب های تفکیک شده از چه چیزهایی محافظت نمی کنند؟

تفکیک حساب در برابر یک چیز حفاظتی قوی است: این که ورشکستگی یا تخلف بروکر موجودی شما را هم با خودش ببرد. به راحتی می شود آن را بیش از آنچه هست تعمیم داد.

ضرر معاملاتی خودتان. این مهم ترین مورد است. تفکیک حساب پول حسابتان را در برابر بروکر حفظ می کند، نه در برابر بازار. اگر یورو به دلار را در ۱٫۰۸۰۰ بخرید و قیمت به ۱٫۰۷۰۰ برسد، ضرر واقعی است، کاملاً قانونی از حساب مشتری خارج می شود و هیچ قاعده ای در هیچ جا آن را برنمی گرداند. حفاظت شما در برابر این ضرر، حجم معامله و حد ضرر است، نه ترتیبات بانکی بروکر (درس حجم معامله بر پایه ی ریسک را ببینید).

ضرر بیش از سپرده. تفکیک حساب به این مربوط است که چه بر سر موجودی شما می آید. درباره ی این که بازار پرشتاب می تواند موجودی را به زیر صفر ببرد یا نه، چیزی نمی گوید. این کار قاعده ای جداگانه است که در راهنمای ما درباره ی حفاظت در برابر موجودی منفی آمده است.

کسری در مجموعه. تفکیک حساب فقط به اندازه ی سوابق و تطبیقی که پشتش هست کارآمد است. اگر مجموعه کسری داشته باشد، شما در ضرر شریک می شوید و فقط صندوق جبران خسارت، اگر وجود داشته باشد و واجد شرایط باشید، می تواند آن را جبران کند.

ورشکستگی بانک. پول مشتری در بانک های تجاری نگه داشته می شود و بانک ها هم ممکن است ورشکست شوند. نظام های سخت گیر از بروکرها می خواهند بانک هایشان را با دقت انتخاب و بررسی کنند و بسیاری از بروکرها پول مشتری را در چند بانک پخش می کنند، اما ورشکستگی یک بانک باز هم می تواند در مجموعه کسری ایجاد کند.

کنار گذاشتن وضعیت مشتری خرد. بعضی بروکرها از مشتریان باتجربه دعوت می کنند که به عنوان مشتری حرفه ای شناخته شوند، معمولاً در ازای اهرم بیشتر. آنچه را امضا می کنید بخوانید. از مشتریان حرفه ای می توان خواست با توافق انتقال مالکیت (title transfer) موافقت کنند؛ توافقی که مالکیت حقوقی پولشان را به عنوان وثیقه به بروکر می سپارد. از آن لحظه این پول دیگر پول مشتری نیست و ممکن است حفاظت در برابر موجودی منفی و دسترسی به جبران خسارت را هم از دست بدهید.

شرکت اشتباه. بسیاری از برندها یک شرکت با نظارت سخت گیرانه و یک شرکت آفشور را کنار هم اداره می کنند. حفاظتی که دارید به شرکتی بستگی دارد که نامش در قرارداد مشتری شما آمده، نه به لوگوی روی سایت. همین درباره ی بروکرهایی هم صدق می کند که فقط می گویند حساب ها را تفکیک می کنند، بی آن که نهاد ناظری آن را بررسی کند. راهنمای ما درباره ی کلاهبرداری در فارکس نشان می دهد شرکت های بدون مجوز چرا از کلمه های اطمینان بخشی مثل «تفکیک شده» و «بیمه شده» استفاده می کنند: چون نوشتنشان هیچ هزینه ای ندارد.

چطور بفهمید بروکرتان پول مشتری را تفکیک می کند؟

نمی توانید خودتان بروکر را حسابرسی کنید، اما می توانید چیزهایی را بررسی کنید که نشان می دهند کس دیگری این کار را انجام می دهد یا نه. این بررسی حدود بیست دقیقه طول می کشد و ترتیبش مهم است.

۱. شرکتی را که واقعاً با آن قرارداد می بندید پیدا کنید. قرارداد مشتری یا صفحه ی حقوقی پایین سایت را باز کنید و نام کامل شرکت، شماره ی ثبتش و نهاد ناظری را که نام می برد یادداشت کنید. اگر چند شرکت فهرست شده اند، بفهمید با توجه به محل زندگی تان، حسابتان نزد کدام یک باز می شود.

۲. آن را در فهرست رسمی خود نهاد ناظر تأیید کنید. در سایت نهاد ناظر جست وجو کنید، نه از طریق لینکی که بروکر به شما می دهد. در بریتانیا از رجیستر FCA استفاده کنید و بررسی کنید که شرکت مجوز نگهداری پول مشتری را دارد. نام، شماره ی مرجع و آدرس سایت باید همه با هم بخوانند. چک لیست ۱۰ نکته ای ما در راهنمای انتخاب بروکر فارکس توضیح می دهد در فهرست رسمی دنبال چه چیزهای دیگری باشید.

۳. بخش پول مشتری را بخوانید. این بخش معمولاً چند بند در قرارداد مشتری یا یک سند جداگانه ی افشای پول مشتری است. دنبال عبارت های «پول مشتری» (client money) و «امانت» (trust) باشید، دنبال جمله ای که بگوید پول شما در حساب های تفکیک شده در بانک ها نگه داشته می شود و توضیحی درباره ی این که اگر شرکت ورشکست شود، از جمله در مورد تجمیع، چه اتفاقی می افتد. این را هم بررسی کنید که شرکت می تواند از شما بخواهد توافق انتقال مالکیت امضا کنید یا نه، و این که زیر پوشش صندوق جبران خسارت هستید یا نه. عبارت های مبهمی مثل «وجوه در امان نگه داشته می شوند» بدون هیچ کدام از این جزئیات، نشانه ی هشدار است.

۴. یک برداشت کوچک را امتحان کنید. قواعد روی کاغذ می گویند چه باید اتفاق بیفتد. برداشت نشان می دهد چه اتفاقی می افتد. مبلغ کمی واریز کنید، کمی معامله کنید و بخشی از آن را بیرون بکشید. درس واریز و برداشت در آکادمی توضیح می دهد این آزمون را چطور انجام دهید و چه هزینه ای دارد، و راهنمای ما درباره ی برداشت از حساب فارکس کارمزدها و زمان بندی ها را بررسی می کند.

هنگام بررسی یک بروکر، موارد فهرست زیر را یکی یکی تیک بزنید. فهرست در مرورگرتان ذخیره می شود تا بتوانید بعداً به آن برگردید.

بررسی پول مشتری

۰ از ۷

• نام دقیق شرکتی را که در قرارداد مشتری من آمده می دانم.
• این شرکت را در فهرست رسمی خود نهاد ناظر پیدا کردم و نام، شماره و سایتش با هم می خوانند.
• در قرارداد مشتری آمده که پول من به عنوان پول مشتری، به صورت امانی، در حساب های بانکی تفکیک شده نگه داشته می شود.
• می دانم اگر شرکت ورشکست شود چه بر سر پول مشتری می آید، از جمله درباره ی تجمیع.
• توافق انتقال مالکیت امضا نکرده ام و به مشتری حرفه ای ارتقا نیافته ام.
• می دانم کدام صندوق جبران خسارت مرا پوشش می دهد، یا این که هیچ صندوقی پوششم نمی دهد.
• یک برداشت آزمایشی کوچک انجام داده ام و بدون تأخیر یا فشار به دستم رسیده است.

اگر بدترین اتفاق بیفتد، اجزای این ماجرا این طور کنار هم قرار می گیرند.

اشتباه های رایج در اتکا به حساب های تفکیک شده

«تفکیک شده» را «بیمه شده» دانستن

تفکیک حساب پول شما را از پول بروکر جدا نگه می دارد. معنایش این نیست که اگر اتفاقی بیفتد، دولت پولتان را پس می دهد. فقط صندوق جبران خسارت این کار را می کند، آن هم فقط تا سقف خودش، فقط برای مشتریان واجد شرایط و فقط جایی که چنین صندوقی وجود داشته باشد. در استرالیا و آمریکا، برای فارکس، هیچ صندوقی وجود ندارد.

اعتماد به سایت به جای قرارداد

صفحه های تبلیغاتی برای اطمینان دادن نوشته می شوند. قرارداد مشتری برای اجرا شدن نوشته می شود. اگر این دو با هم نخوانند، قرارداد ملاک است؛ پس به جای بنر صفحه ی اصلی، بخش پول مشتری را بخوانید.

معاوضه ی حفاظت با اهرم

ارتقا به مشتری حرفه ای یا باز کردن حساب نزد شرکت آفشورِ یک گروه برای گرفتن اهرم بیشتر، اغلب یعنی تفکیک حساب، حفاظت در برابر موجودی منفی و جبران خسارت را یکجا از دست بدهید. اهرم بیشتر به ندرت چنین ارزشی دارد و درس نشانه های خطر و کلاهبرداری توضیح می دهد چرا خود این پیشنهاد یک هشدار است.

این تصور که یک برند مشهور همه جا از شما محافظت می کند

یک نام شناخته شده ممکن است بالای چند شرکت با مجوزهای بسیار متفاوت قرار گرفته باشد. حفاظت شما به این بستگی دارد که کدام یک پولتان را نگه می دارد.

بزرگ گرفتن اولین واریز

تفکیک حساب وقتی از شما محافظت می کند که شرکتی تحت نظارت ورشکست شود. اگر شرکت هیچ وقت درست تحت نظارت نبوده، کمکی از آن برنمی آید. اول یک واریز کوچک و یک برداشت آزمایشی؛ مبلغ بزرگ تر بعد از آن.

پرسش های متداول

حساب تفکیک شده در فارکس یعنی چه؟

حساب تفکیک شده حسابی بانکی است که بروکر فارکس پول مشتریان را جدا از پول خودش، و معمولاً به صورت امانی، در آن نگه می دارد. بروکر فقط به دلایل مجاز، مثل ضرر معاملات و کارمزدهای شما، می تواند پول را از آن خارج کند و اگر شرکت ورشکست شود، طلبکارانش به این پول دسترسی ندارند.

اگر بروکر فارکس ورشکست شود، پولم در امان است؟

زیر نظر یک نهاد ناظر سخت گیر، پول تفکیک شده ی مشتریان پس از ورشکستگی یکجا جمع می شود و به آن ها برمی گردد، منهای کسری ای که میانشان تقسیم می شود. صندوق جبران خسارت، اگر وجود داشته باشد، ممکن است کسری را تا سقفی مشخص پوشش دهد؛ مثلاً در زمان نگارش این مطلب تا ۸۵٬۰۰۰ پوند در FSCS بریتانیا. نزد شرکت آفشور ممکن است مبلغ کمی پس بگیرید.

آیا بروکرهای فارکس آمریکایی از حساب تفکیک شده استفاده می کنند؟

نه به شکلی که حساب های معاملات آتی تفکیک می شوند. دیلرهای آمریکایی باید دارایی ای داشته باشند که بدهی شان به مشتریان خرد فارکس را پوشش دهد، اما افشای ریسک الزامی هشدار می دهد که سپرده های فارکس بیمه نیستند و اگر دیلر ورشکست شود اولویتی ندارند. برای فارکس خرد در آمریکا صندوق جبران خسارتی وجود ندارد.

آیا حساب تفکیک شده مرا از ضرر معاملاتی حفظ می کند؟

خیر. تفکیک حساب موجودی شما را در برابر بروکر حفظ می کند، نه در برابر بازار. وقتی معامله ای ضرر می کند، آن پول به طور قانونی از حساب مشتری خارج می شود. حفاظت شما در برابر ضرر معاملاتی، حجم معامله ی معقول و حد ضرر برای همه ی معامله هاست.

از کجا بفهمم بروکرم از حساب تفکیک شده استفاده می کند؟

شرکتی را که در قرارداد مشتری تان نام برده شده پیدا کنید، آن را در فهرست رسمی خود نهاد ناظر تأیید کنید و بخش پول مشتری را برای عبارت های پول مشتری، امانت و حساب های تفکیک شده بخوانید. بعد مبلغ کمی واریز کنید و پیش از افزودن پول بیشتر، یک برداشت را امتحان کنید.