بروکرها چطور کار می کنند؟

بروکر تنها راه ورود شما به بازار است. پولتان را نگه می دارد، قیمت هایتان را تعیین می کند و سفارش هایتان را اجرا می کند.

دو روشی که بروکر با سفارش شما رفتار می کند

بروکر STP / ECNمارکت میکر

روی هر مدل بروکر بزنید تا ببینید سفارش شما کجا می رود.

بروکر مارکت میکر سفارش شما را خودش اجرا می کند. وقتی می خرید، از دفتر معاملات خودش به شما می فروشد. ممکن است بعداً ریسک را به بانک ها منتقل کند یا نزد خودش نگه دارد. اسپردها معمولاً ثابت یا پایدارند و بروکر می تواند وقتی مشتریان در معامله هایی که پوشش ریسک (هج) نشده اند ضرر می کنند، سود ببرد.

بروکر STP یا ECN سفارش شما را مستقیم به تأمین کنندگان نقدینگی اش، یعنی بانک های بزرگ، می فرستد. اسپردها متغیر و اغلب کمترند و درآمد بروکر از یک مارک آپ کوچک روی قیمت یا از کمیسیون می آید، نه از قرار گرفتن در طرف مقابل معامله.

هیچ کدام از این دو مدل به خودی خود بد نیست. مارکت میکرهای بزرگ و دارای مجوز کسب وکاری کاملاً منصفانه دارند. بررسی کنید بروکرتان از کدام مدل استفاده می کند و تحت نظارت است یا نه.

سه هزینه

هر معامله حداکثر سه هزینه دارد:

1. اسپرد، که هنگام باز کردن معامله پرداخت می شود.
2. کمیسیون، که بعضی بروکرها به ازای هر لات می گیرند، معمولاً در عوض اسپرد کمتر.
3. سوآپ، یعنی بهره ی شبانه ای که برای نگه داشتن پوزیشن بعد از پایان روز معاملاتی می پردازید یا دریافت می کنید. بسته به اینکه نرخ بهره ی کدام ارز بالاتر است، ممکن است مثبت یا منفی باشد.

امتحان کنید

حجم معامله (لات)اسپرد (پیپ)کمیسیون (دلار برای هر لات، رفت و برگشت)سوآپ (دلار برای هر لات، هر شب)تعداد شب های نگهداری

اسپرد

کمیسیون

سوآپ

هزینه ی کل این معامله

اسپرد = پیپ × ۱۰ دلار × لات. کمیسیون و سوآپ برای هر لات اعلام می شوند. معامله باید بیشتر از این هزینه ی کل سود کند تا چیزی برایتان بماند.

دقت کنید که سوآپ در یک شب کم است اما با هر شبی که پوزیشن را نگه می دارید بیشتر می شود، در حالی که اسپرد و کمیسیون فقط یک بار پرداخت می شوند.

اول رگولاتوری

پیش از هزینه ها، پیش از پلتفرم و پیش از بونوس ها این را بپرسید: آیا بروکر زیر نظر یک نهاد ناظر جدی است (برای نمونه FCA در بریتانیا، ASIC در استرالیا، CySEC در اتحادیه ی اروپا، یا CFTC و NFA در ایالات متحده)؟ رگولاتوری یعنی پول مشتریان جدا از پول شرکت نگه داشته می شود، اهرم سقف دارد و جایی برای شکایت وجود دارد. بروکر بدون مجوزی که اهرم ۱:۱۰۰۰ و بونوس واریز پیشنهاد می دهد، زنگ خطر است، نه فرصت.

آزمون کوتاه

1. سؤال ۱ از ۳

   مارکت میکر با سفارش خرید شما چه می کند؟

   الفآن را بی تغییر به بازار بین بانکی می فرستدباز دفتر معاملات خودش اجرا می کند و طرف مقابل معامله ی شما می شودجآن را نگه می دارد تا سفارش مشابهی از مشتری دیگری برسد

بیشتر بخوانید: فارکس چگونه کار می کند؟ · تفاوت بروکر ECN و مارکت میکر: هرکدام چطور کار می کند؟